Jack Ma's værd og indflydelse

Hvad er Jack Ma, grundlægger og udøvende formand for Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) værd? Fra august 2019 var 37 milliarder dollars ifølge Forbes. Publikationen havde udnævnt ham til den 33. rigeste person i verden og den 8. rigeste inden for tech-branchen i 2016, da hans nettoværdi var bare $ 34 milliarder - og det var et spring fra de 20, 5 milliarder dollars, han havde efter det oprindelige offentlige tilbud (IPO) fra Alibaba på New York-børsen i september 2014. (Bemærkelsesværdigt var denne børsnotering på 25 milliarder dollars den største i historien.)

Meget af Ma's formue er knyttet til Alibaba. Med en andel på 11, 7% har han den største kontrollerende interesse i virksomheden og dets datterselskaber. Virksomhedens rødder går tilbage til 1995, da Ma og hans kone startede et webstedsskabende firma kaldet China Yellow Pages. Mindre end fem år senere grundlagde Ma grundlæggende Alibaba med 17 venner i Hangzhou.

Alibaba's beholdning inkluderer nu direkte ejerskab og eller vigtige ejerandele i et filmstudie, venturekapitalfonde, Yahoo! Kina, producenter af sundhedsvæsensteknologier, apps til internetbeskeder og stemmeapparater, forsyningskædeselskaber, app-tjenester til taxaudlejning, videostreamingswebsteder, apps til sociale medier og online tøjforhandlere.

Ma trådte af som formand for Alibaba den 10. september 2019 på sin 55-års fødselsdag som en del af en langvarig arveplan.

Når en person fremstiller Forbes 'World's Billionaires-liste, er investorer naturligvis interesserede i, hvad de investerer i.

Buffet-stil investering

Med en bred vifte af investeringer fordelt på en række forskellige virksomheder og sektorer sammenlignes Ma's web af tilbud og diversificering ofte med Warren Buffett fra Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) berømmelse. Ma er en produktiv investor, der ikke er genert over at finansiere alle faser i en venture, fra frøfinansiering til etableret selskab. Meget af hans investering er gjort gennem Yunfeng Capital eller forskellige shell-virksomheder.

Ma etablerede venturekapitalfirma Yunfeng Capital med fire associerede virksomheder i 2010. De fem rektorer blev kendt som ”Zhejiang-banden”, der henviser til den provins, hvor de blev født. Yunfeng, investerer i virksomheder i tidlige faser på tværs af en række brancher; næsten alle virksomhederne er beliggende i Kina. Yunfeng investeringssektorer inkluderer:

• Healthcare (fonden satte for eksempel 142 millioner dollars i China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), en producent af medicinsk udstyr),
• Forsikring (1, 7 mia. Dollars værdier af aktier i Kina Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Massemedier
• Ren energi
• Forbrugsvarer
• Finansiering (med en 56% andel i REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK)), en mid-cap-mægling beliggende i Hong Kong)
• Teknologi
• Internet-produkter og -tjenester

Private investeringer

Ikke alle Ma's midler investeres i offentlige virksomheder; en stor del af hans formue investeres privat gennem forskellige forbindelser og holdingselskaber. En sådan private equity-fond er Star Capital, der investerer i en række erhvervssektorer, herunder fast ejendom, i Kina og over hele Europa. Star Capital kontrolleres af flertallet af Fosun International. En stor del af Alibaba's finansielle tjenester, inklusive Alipay, overvåges af et andet holdingselskab, der kontrolleres af Ma og andre investorer.

I 2014 satte Jack Ma og flere andre investorer 1 milliard dollars til at købe en 20% -andel i Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Selv om denne transaktion kan se temmelig ligetil, afslørede et nærmere komplekst arrangement et nærmere kig på den måde, hvorpå aftalen var struktureret.

Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, der foretog investeringen på vegne af sine tre partnere, inklusive Ma, kontrolleres af tre separate enheder. En af dem, Hangzhou Yun Huang Investment Management, er 99% kontrolleret af Ma, mens den anden 1% ejes af Simon Xie. Lånet på 1 milliard dollar blev ydet til Xie fra Alibaba og derefter investeret i Yunxi-partnerskabet til køb af Wasu-aktierne. Under en meget kørselsrute investerede Ma personligt i Wasu og hans appetit på medier.

Medier, sport og underholdning

Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ) underholdningsfirma, oprindeligt dannet i 1994, er kun et eksempel på Ma's voksende interesse. Yunfeng, den kinesiske internetgigant Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) og Huayi købte kontrollerende interesser i det gennem et tomt selskab kaldet China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

I januar 2019 forlængede Alibaba's Pictures Group (et datterselskab af Alibaba) et lån på 1 million dollars til Huayi Brothers. Til gengæld lovede Huayi at producere 10 teaterfilm i løbet af de næste fem år, hvilket gav Alibaba Pictures prioritet som en potentiel investor, distributør og merchandiser.

I 2015 deltog Yunfeng i en indledende finansieringsrunde på 129 millioner dollars til Le TV Sports, et daværende nystartet sportsrettigheds- og streamingfirma, der fortsatte med at sikre 1, 2 milliarder dollars i serie B-finansiering i 2016.

Jack Ma's årsager

Ma er en karismatisk, flamboyant og energisk leder, og hans indflydelse i erhvervslivet og lederskab er blevet anerkendt af forskellige organisationer. Han blev udnævnt til en af ​​verdens mest indflydelsesrige mennesker af Time Magazine i 2009, Businessperson of the Year i 2007 af Businessweek, Asiens Heroes of Philanthropy i 2010 af Forbes Asia, en af ​​30 verdens bedste CEOs af Barron's i 2008 og i 2001, han lavede listen over unge globale ledere af World Economic Forum.

Hans indflydelse har transcenderet forretning til sociale årsager, primært miljømæssige. Ma har været bestyrelsesmedlem i The Nature Conservancy i Kina siden 2010. Han har påtaget sig hajfiskebranchen, lovet at afslutte forbruget af hajfindretter og arbejde for at få slutningen på handelsfinner og andre hajbaserede produkter på Alibaba.

En lille (men meningsfuld i absolut værdi) procent af Alibabas overskud afsættes til finansiering af miljømæssige årsager. Ma er også begyndt at lade alarmklokkerne (om end forsigtigt) på miljøpåvirkningen af ​​Kinas hurtigudviklende industrielle økonomi. Han går ind for, at Kina skal tage skridt til at diversificere sin økonomi yderligere og reducere sin afhængighed af produktion.

Ma er en aktiv talsmand for kvinders fair behandling og fremskridt inden for erhvervslivet. I Alibaba er ca. 47% af medarbejderne kvinder, og 33% af den øverste ledelse er kvinder, har han hævdet og tilføjet stolt, "Vi har mange kvindelige administrerende direktører, økonomidirektører, direktører og så videre."

Han sigter også mod at bruge sin indflydelse til at opmuntre og fremskynde nye virksomhedsejere. ”I resten af ​​mit liv vil jeg tilskynde til iværksætterånd, hjælpe flere små og mellemstore virksomheder, ” har han udtalt. Han flirter også med tanken om at vende tilbage til sine akademiske rødder - han er kandidat fra Hangzhou Teachers Institute - dag. ”Jeg vil tilbage i skolen, fordi jeg blev uddannet til at være skolelærer, ” siger Ma. "Jeg har drevet forretning i 15 år, og jeg synes, at de fleste af de ting, jeg lærte fra handelshøjskolen, ikke er korrekte - jeg vil tilbage og dele med andre."

Udvidelse af adgangen til kapital gennem Alibaba

Ma antyder også, at forskellige Alibaba-projekter har en filantropisk bøjning. I 2016 opfandt han udtrykket "TechFin" som en måde at ikke kun adskille virksomhedens betalingsplatform Alipay bortset fra sine konkurrenter, men at understrege virksomhedens mål om at give unge mennesker, små virksomheder og fattige nationer adgang til kapital.

Han ønsker, at Alibaba, der allerede er verdens største e-handelsplatform, også skal være finansieringsmand for fremvoksende markeder. Og virksomhedens Alipay e-tegnebogstjeneste, der kan prale af mere end 600 millioner brugere, vil tjene som rygraden i Ma's udvidelsesindsats for betalingsplatform.

"Fintech tager det originale finansielle system og forbedrer dets teknologi, " sagde Ma under fredagens Kina-konference, der blev arrangeret af South China Morning Post (SCMP). ”TechFin skal genopbygge systemet med teknologi. Hvad vi ønsker at gøre, er at løse problemet med manglende inklusivitet. ”

The Post, en publikation, der ejes af Alibaba, citerede Ma for at sige, "Alle burde have en bankkonto." Med henblik herpå er Alibaba's finansielle tjenester tilknyttet Ant Financial Services Group (som administrerer Alipay) begyndt at fokusere på nye markeder som Indien, Filippinerne og Malaysia - områder, der betragtes som underbudte sammenlignet med etablerede markeder som Europa og De Forenede Stater .

Ant driver også Yu'E Bao, en pengemarkedsfond, der blev lanceret i 2013, og som giver højere renter på opsparing og større likviditet end mange af Kinas traditionelle banker.

Hvad angår hvordan Alipay og konceptet "TechFin" står imod eksisterende betalingsplatforme, beskrev Ma sin ambition som mindre om konkurrence og mere om at løse et problem. "Det er ikke en konkurrence på forretningsmodeller ... at få en forretningsmodel er simpelt, hvis du virkelig løser et stort problem og skaber værdi, " citerede Washington Post ham. ”I Indien har vi over 150 millioner brugere, der kan køre mobilbetalinger inden for 20 måneder. Dette [gør det muligt for de fattige at have bankkonti] er noget, vi er stolte af. ”