Værdifond
En værdifond er en fond, der følger en værdiinvesteringsstrategi og søger at investere i aktier, der anses for at være undervurderet i pris baseret på grundlæggende egenskaber. Værdiinvestering sammenlignes ofte med vækstinvestering, der fokuserer på nye virksomheder med høje vækstmuligheder.
Sådan fungerer en værdifond
Værdifonde og værdiinvestering er ofte synonyme med strategier udviklet af markante værdiinvestorer Benjamin Graham og Warren Buffett. Værdiforvaltere vælger aktier til værdifonde baseret på de grundlæggende egenskaber, der er forbundet med en bestands egen værdi. Værdifonde bruges typisk som langsigtede investeringsfordelinger, der har potentiale til at vokse støt over tid. Værdifondsinvestering er således ofte forbundet med investeringsrelateret due diligence og tålmodighed.
Næsten hver stor fondsfamilie tilbyder en værdifond. Værdifonde opdeles ofte efter forskellige komponenter. En af de mest populære kategorier for variation er markedskapitalisering. For eksempel kan investorer vælge mellem en fondsfamilie, der inkluderer små-, mellem- og storkapitalfonde.
Forudsætningen bag at investere i værdi er, at markedet har nogle iboende ineffektiviteter, der får bestemte virksomheder til at handle på et niveau, der ligger under deres faktiske værdi af forskellige grunde. Værdifondsforvaltere er dygtige til at identificere disse ineffektiviteter på markedet. I teorien, når markedet først har korrigeret disse ineffektiviteter, vil værdiinvestoren vinde en stigning i aktiekursen. Ofte er værdipapirer også forbundet med udbytteudbetalinger, da de normalt er veletablerede virksomheder med engagerede udbytteprogrammer.
Key takeaways
- En værdifond følger en strategi, der fokuserer på at investere i aktier, der er undervurderet i pris baseret på grundlæggende egenskaber.
- Forvaltere af værdifonde kigger efter aktier, der af forskellige grunde handler under deres faktiske værdi.
- Forudsætningen bag en værdiinvesteringsstrategi er, at når markedet realiserer den virkelige værdi af disse aktier, vil aktiekursen stige, og værdien af investeringsfondene vinder ved denne stigning.
- Værdiforhold er ofte veletablerede virksomheder, der tilbyder investorer udbytteudbetalinger.
- Warren Buffett, en af verdens mest succesrige investorer, er en værdiinvestor.
Eksempler på værdifonde
Nedenfor er fire eksempler på nogle af investeringsmarkedets værdipapirfonde og børshandlede fonde (ETF).
1. Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares fokuserer på at investere i store selskaber, der betaler investorer over gennemsnittet udbytte. Fonden er bedst for investorer, der ønsker et højere afkast og har en langsigtet investeringshorisont.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund er en aktivt forvaltet værdifond, der søger kapitalværdi og indkomst gennem en værdifokuseret investeringsstrategi. Fonden tilbyder flere aktieklasser. Det betaler også et konsekvent kvartalsudbytte.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sporer resultaterne af S&P 500 Enhanced Value Index. Afdelingsforvaltere investerer mindst 90% af fondens aktiver i aktier, der er en del af det underliggende indeks. Aktier i indekset har en høj "værdi score", hvilket betyder, at de har en tendens til at være undervurderet baseret på grundlæggende analyse.
4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF er en indeksfond. Den søger at gentage beholdningen og afkastet af MSCI USA Enhanced Value Index. Indekset inkluderer amerikanske store og mellemstore aktier med værdiegenskaber, der handler med en relativt lav værdiansættelse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.