Up-Market Capture Ratio
Op-capture-forholdet er det statistiske mål for en investeringschefs samlede præstation på up-markeder. Up-market capture ratio anvendes til at evaluere, hvor godt en investeringsforvalter har fungeret i forhold til et indeks i perioder, hvor indekset er steget. Forholdet beregnes ved at dividere managerens afkast med afkastet af indekset i løbet af op-markedet og multiplicere denne faktor med 100.
BREAKING NED Up-Market Capture Ratio
En investeringsforvalter, der har et op-markedsforhold på mere end 100, har overgået indekset i løbet af op-markedet. For eksempel indikerer en manager med et op-markedet-optagelsesforhold på 120, at manager overgik markedet med 20% i den specificerede periode. Mange analytikere bruger denne enkle beregning i deres bredere vurderinger af individuelle investeringsforvaltere.
Hvis et investeringsmandat opfordrer en investeringsforvalter til at opfylde eller overskride et benchmarkindeks's afkast, er up-market capture-forholdet nyttigt til at se de ledere, der gør det. Dette er vigtigt for investorer, der bruger en aktiv investeringsstrategi eller dem, der er mere overvejet med relativt afkast, snarere end absolut afkast (som hedgefonde ofte søger).
Up-market capture ratio er kun en af mange indikatorer, der bruges af analytikere til at finde gode pengeadministratorer. Fordi forholdet fokuserer på bevægelser opad, tilbyder nogle kritikere overbevisende beviser for, at det tilskynder ledere til at "skyde for månen", da metrikken ikke tegner sig for bevægelser på nedsiden (tab). Men kombineret med komplementære præstationsindikatorer, giver up-market capture ratio en værdifuld investeringsindsigt.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.