Dage til dækning
Dage til dækning, også kaldet kort ratio, måler det forventede antal dage for at lukke et selskabs udstedte aktier, der er kortsluttet. Det måler et selskabs udstedte aktier, der i øjeblikket er kortsluttet og deler det med den gennemsnitlige daglige handelsvolumen for at give en tilnærmelse af den krævede tid, udtrykt i dage, for at lukke disse korte positioner.
Forstå dage, der skal dækkes
'Dage til dækning' beregnes ved at tage antallet af aktuelt kortsigtede aktier og dividere dette beløb med det gennemsnitlige daglige handelsvolumen for det pågældende selskab. For eksempel, hvis investorer har afkortet 2 millioner aktier af ABC, og det gennemsnitlige daglige volumen er 1 million aktier, er dagene til dækning 2 dage.
Dage til dækning = Aktuel kort rente ÷ Gennemsnitlig daglig aktievolumen
'Dage til dækning' kan være nyttige for de handlende på følgende måder:
- Det kan være en proxy for, hvor bearish eller bullish handelsfolk handler om det firma, der kan hjælpe med fremtidige investeringsbeslutninger. Et højt "dage til dækning" -forhold kan være en harbinger, som alt ikke stemmer godt med virksomhedens præstation.
- Det giver investorer en idé om potentielt fremtidig købspres. I tilfælde af en rally i aktien skal korte sælgere købe aktier tilbage på det åbne marked for at lukke deres positioner. Forståeligt nok vil de forsøge at købe aktierne tilbage til den lavest mulige pris, og denne presserende hastighed for at komme ud af deres positioner kan føre til skarpe træk højere. Jo længere tid tilbagekøbsprocessen tager som refereret af metrikken 'dage til dækning', jo længere kan prisrally fortsætte udelukkende på behovet for korte sælgere til at lukke deres positioner.
- Derudover kan et højt "dage til dækning" -forhold ofte signalere en mulig kortpres. Disse oplysninger kan gavne en erhvervsdrivende, der ønsker at få et hurtigt overskud ved at købe selskabets aktier forud for den forventede begivenhed, der rent faktisk kommer til at udføres.
Key takeaways
- Dage til dækning, også kaldet kort ratio, måler det forventede antal dage for at lukke et selskabs udstedte aktier, der er kortsluttet.
- Dage til dækning beregnes ved at tage antallet af aktuelt forkortede aktier og dividere dette beløb med det gennemsnitlige daglige handelsvolumen for det pågældende selskab.
- Et højt "dage til dækning" -forhold kan ofte signalere en mulig kortpres.
Den korte salgsproces og dage, der skal dækkes
Handlere, der kort sælger, er motiverede af en tro på, at prisen på et værdipapir vil falde, og hvis man kortere aktien giver dem mulighed for at drage fordel af det fald i pris. I praksis indebærer short selling at låne aktier fra en mægler, sælge aktierne på det åbne marked og købe aktierne tilbage for at returnere dem til mægleren. Den erhvervsdrivende drager fordel af, hvis prisen på aktierne falder efter, at aktierne er lånt og solgt, hvilket giver investoren mulighed for at genkøbe aktierne til en pris, der er lavere end det beløb, som aktierne solgte til.
'Dage til dækning' repræsenterer det samlede estimerede tidsrum for alle korte sælgere, der er aktive på markedet med en særlig sikkerhed for at købe de aktier tilbage, der blev lånt til dem af en mægler.
Hvis en tidligere laggende aktie bliver meget bullish, kan kortsælgernes købehandling resultere i ekstra opadgående fart. Jo højere 'dage til dækning', desto mere udtalt kan effekten af opadgående fart være, hvilket kan resultere i større tab for korte sælgere, der ikke er blandt de første til at lukke deres positioner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.