Sådan evalueres aktiekapacitet

Evaluering af aktiekapaciteten er meget individuel for hver enkelt investor. Ligesom enhver person har forskellige appetit på risiko, planer for diversificering og investeringsstrategier, så har hver enkelt investor også forskellige standarder for evaluering af aktiekapaciteten. En investor kan forvente et gennemsnitligt årligt afkast på 10% eller mere, mens en anden kan se ud til at tilføje sin portefølje med en aktie, der ikke er korreleret med aktiemarkedet som helhed. Uanset hvad du kigger efter i en bestands præstation, er der et par variabler, du skal overveje for at hjælpe dig med at evaluere, om denne bestand er en god investering for dig.

Overvej samlede afkast

En bestands præstationer skal placeres i sammenhæng for at forstå det korrekt. På overfladen ser det godt ud til at se, at en bestand har returneret 20% siden begyndelsen af ​​året, når man ser startprisen i forhold til slutprisen, men du er nødt til at se lidt dybere. Var bestanden unormalt nedtrykt den første dag? I så fald kan det smide numrene væk. For at imødegå dette ser de fleste investorer på aktiens samlede afkast. Overvej den faktiske ydelse af bestanden over en periode, som om du havde investeret i den på den første dag i perioden. Se også på, hvordan bestanden har gjort år til dato (YTD) såvel som i de sidste 52 uger. Overvej til sidst aktiens gennemsnitlige årlige afkast. Se på det femårige gennemsnitlige årlige afkast, men se også på det 10-årige gennemsnitlige årlige afkast, hvis du overvejer en langsigtet investering.

Sæt det i perspektiv

For at evaluere en bestand skal du gennemgå dens ydeevne. Du er muligvis tilfreds med en aktie, der gav et afkast på 8% i det forløbne år, men hvad nu hvis resten af ​​markedet vender tilbage et par gange så meget? Tag dig tid til at sammenligne aktiens præstation med forskellige markedsindekser, såsom Dow Jones Industrial Average, S&P 500 eller Small-Company Stock NASDAQ Composite Index. Disse indekser kan fungere som en slags benchmark. Du vil måske også se på, hvordan økonomien har gjort det i samme periode, hvordan inflationen er steget og andre bredere økonomiske overvejelser.

Se på konkurrenter

Selvom et firma har gjort det godt sammenlignet med det større marked, er der naturligvis stadig spørgsmålet om, hvordan det går med dets branche. Det kan ske, at en aktie er bedre end markedet, men underpresterer dens branche, så sørg for at overveje aktiens præstation i forhold til dens primære konkurrenter såvel som virksomheder af lignende størrelse i sin branche. Hvis du for eksempel vurderer et lille halvlederfirma, kan du ikke sammenligne en opstartvirksomhed direkte med et veletableret firma som Intel, selvom de to selskabers produkter muligvis konkurrerer mod hinanden på nogle arenaer. Selvom det hjælper med at se, hvordan det med det mindre selskab klarer sig i forhold til sine større konkurrenter, giver det dig større perspektiv til også at overveje konkurrenter i lignende faser af deres forretningslivscyklus.

Andre faktorer

Ud over at se på et virksomheds samlede afkast, sammenligne dem med markedet og veje dem i forhold til konkurrenter inden for virksomhedens branche, er der flere andre faktorer, der skal overvejes ved evaluering af en bestands præstationer. For det første skal du se på, om virksomheden betaler udbytte, og hvordan geninvestering af disse udbytter kan forbedre det samlede afkast. Sørg også for at medvirke til inflation i beregningen af ​​afkast, især når du overvejer langvarige horisonter for dine investeringer. Dette kaldes et reelt afkast og kan gøres ganske enkelt ved at trække inflation fra det årlige afkast af din investering.