Forståelse af livsforsikringslån

Hvis du har brug for penge i en nødsituation, er din forsikring et sted at se på. Det vil sige, hvis det, du har, er en permanent livsforsikring - fås som enten "hele livet" og "universelt liv" (se Permanente livspolitikker: Whole vs Universal ).

I modsætning til den livsforsikring, der har en bestemt tidsbegrænsning for sin dækningsperiode og ikke akkumulerer kontantværdi, har universel liv en kontantkomponent, især senere. "I de første år af politikken går det meste af præmien til finansiering af skadeserstøtten. Når politikken modnes, stiger kontantværdien, " siger Luke Brown, en pensioneret forsikringsadvokat i Tallahassee, Fla., Der driver YourProblemSolvers til at hjælpe forbrugere med forsikrings-, sundheds- og forbrugerproblemer. (Du kan finde flere oplysninger i, hvordan kontantværdien opbygges i en livsforsikringspolitik .)

Hvor meget, hvor hurtigt

Når kontantværdien indbygges i en hel eller universal livsforsikring, kan forsikringstagere låne mod de akkumulerede midler. Livsforsikringspolitiske lån har en klar fordel: Pengene går skattefrit til din bankkonto.

Forsikringsselskaber giver generelt ingen løfter om, hvor hurtigt eller i hvilket omfang kontantværdien stiger. Så det er svært at vide nøjagtigt, hvornår din politik er berettiget til et lån. Hvad mere er, forsikringsselskaberne har forskellige retningslinjer, der skitserer, hvor meget kontantværdi en politik skal have, før du kan låne imod den - og hvilken procentdel af kontantværdien du kan låne.

Din politik har sandsynligvis en tilstrækkelig kontantværdi til at låne mod "typisk efter det 10. år, hvor politikken er i kraft, " siger Richard Reich, præsident, Intramark Insurance Services, Inc., et livsforsikringsagentur i Glendale, Calif.

Noget andet at vide: Dette lån tager ikke penge fra din egen kontante værdi. ”Du låner faktisk fra forsikringsselskabet og bruger din polis kontante værdi som sikkerhed, ” siger Reich.

Ingen grund til at tilbagebetale

Et attraktivt aspekt ved lån mod kontantværdi er, at du ikke behøver at tilbagebetale dem - en enorm fordel i en nødsituation.

Hvis du betaler tilbage hele eller en del af lånet, inkluderer optionerne periodiske betalinger af hovedstolen med årlige renter, kun betaler den årlige rente eller trækker renter fra den kontante værdi. ”Lån har en rente som enhver anden type lån. Det har en tendens til at være i intervallet 7% til 8%, hvilket er højt i vores nuværende miljø, "siger Reich. Interessen vil være fast eller variabel, afhængigt af din politik.

Der er en god grund til at tilbagebetale lånet, hvis du kan. ”Hvis lånet ikke tilbagebetales før døden, reducerer forsikringsselskabet ansøgningsbeløbet for forsikringsforsikringen, når kravet er betalt, ” siger Ted Bernstein, administrerende direktør i Life Insurance Concepts, Inc., et konsulent- og revisionsfirma for livsforsikring i Boca Raton, Fla.

Den akkumulerede rente kan skære dybt ned i fordelen: ”Hvis det politiske lån forbliver udestående i mange år, vokser lånets størrelse og vokser på grund af den ekstra rente, ” advarer Brown. ”Det risikerer politikken for ikke at give modtagerne nogen penge efter den forsikredes død.

”I det mindste skal der betales renter, så det politiske lån ikke effektivt vokser, ” tilføjer Brown. Det giver dig et bedre skud af at have penge tilbage til at udbetale efter din død.

Når livsforsikringslån giver mening

Her er nogle økonomiske situationer, hvor et livsforsikringslån kan være et fornuftigt valg:

• Du kan ikke kvalificere dig til et standardlån eller har brug for kontanter virkelig, virkelig hurtigt. Fordi pengene allerede er inden for politikken og umiddelbart tilgængelige, er det en hurtig kilde til øjeblikkelige midler til en ny ovn, medicinske regninger eller en anden nødsituation uden kreditkontrol krævet. Selv hvis du er berettiget til et traditionelt lån fra en bank eller kreditforening, kan et livsforsikringslån være et værdifuldt stop, hvis du ikke har tid til at vente på, at din ansøgning bliver behandlet. Når det traditionelle lån kommer igennem, skal du straks bruge det til at tilbagebetale livsforsikringslånet.
• Du har ikke råd til din polis årlige præmie. Lad ikke en livsforsikringspolice bortfalde, fordi du ikke har råd til betalingen. Et lån kan holde politikken i kraft, så længe dødsfordelen er større end lånets størrelse.
• Dine eneste andre lånemuligheder har meget høje renter. Inden du betaler en højere rente for et lån eller pantsætter yderligere sikkerhed for et traditionelt lån, skal du overveje at tage et livsforsikringspolitisk lån, siger Bernstein. ”Da der ikke er nogen lånevilkår såsom tilbagebetalingsdatoer, fornyelsesdatoer eller andre gebyrer sammenlignet med traditionelle lån, kan livsforsikringspolitiske lån være meget konkurrencedygtige, ” siger han.

Bundlinjen

At vælge, om og hvornår et livsforsikringslån er det rigtige for dig, er subjektivt, siger Reich. ”Du skal se på, hvad der er vigtigere; det øjeblikkelige behov for kontanter eller din families behov for dødsfradrag. Forstå, at eventuelle udestående forsikringslån trækkes fra dødsfalden, hvilket resulterer i en mindre fordel for din familie. "

Før du låner mod din livsforsikring, kan det være nyttigt at konsultere en finansiel rådgiver for at veje alle mulige muligheder og resultater baseret på din økonomiske portefølje. For mere, se Hvad er fordele og ulemper ved livsforsikringspolitiske lån? og 6 måder at fange kontantværdien i livsforsikring på .