Serie 65
Serie 65 er en eksamens- og værdipapirlicens, der kræves af de fleste amerikanske stater for personer, der fungerer som investeringsrådgivere. Eksamen i serie 65 - kendt formelt som Uniform Investment Adviser Law Examination - dækker love, forskrifter, etik og emner såsom pensionsplanlægning, porteføljestyring og tillidsansvar. Prøven er designet af North American Securities Administrators Association (NASAA) og administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
01:46Serie 65
Succesfuld gennemførelse af eksamen i serie 65 kvalificerer en professionel til at fungere som en repræsentant for investeringsrådgiver i visse stater. Andre FINRA-administrerede kvalifikationsundersøgelser inkluderer Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) og Series 63 Uniform Securities Agent State Law.
Succesfuld gennemførelse af eksamen i serie 65 kvalificerer en professionel til at fungere som en repræsentant for investeringsrådgiver i visse stater.
NASAA har afsluttet opdateringen af spørgsmål til eksamen 63, 65 og 66 i lyset af de nylige ændringer af skattekoden. Skatterelaterede spørgsmål, der vises på eksamenerne, der starter i januar 2019, afspejler ændringerne i skattekoderne i 2018. For at deltage i serie 65-eksamen kræver en kandidat ikke sponsorering fra et medlemsfirma.
Serie 65 Eksamenstruktur
Undersøgelse i serie 65 indeholder 130 multiple choice-spørgsmål. Kandidaterne har 180 minutter til at afslutte prøven. Kandidater skal få 94 af de 130 spørgsmål, der er rigtige for at bestå (en score på 72, 3%).
Testtagere er forsynet med en grundlæggende elektronisk lommeregner til fire funktioner. Kun denne lommeregner må bruges under eksamen. Tør slette tavler og markører er også til rådighed for kandidater. Intet referencemateriale af nogen art er tilladt i eksamenslokalet, og der er alvorlige sanktioner for dem, der bliver fanget, der forsøger at snyde.
Key takeaways
- Succesfuld gennemførelse af eksamen i serie 65 kvalificerer en professionel til at fungere som en repræsentant for investeringsrådgiver i visse stater.
- Emner inkluderer statslige og føderale værdipapirhandler, regler og forskrifter for investeringsrådgivere, etisk praksis og tillidsforpligtelser - herunder kommunikation med klienter, kompensation, klientmidler og interessekonflikter.
- Spørgsmål til eksamen er blevet opdateret for at afspejle de nylige ændringer i skattekoden.
En persons firma kan planlægge en kandidat til at gå til eksamen ved at arkivere form U4 og betale $ 175 eksamensgebyr. Hvis en person ikke er firmaaregistreret, bruger de formular U10 til at anmode om og betale for eksamen.
Serie 65 Eksamenindhold
NASAA leverer opdaterede oplysninger om eksamenens indhold på sit websted. Eksamen er struktureret som følger:
- Økonomiske faktorer og forretningsinformation (15%, 20 spørgsmål): Emnerne inkluderer monetær og finanspolitik, økonomiske indikatorer, finansiel rapportering, kvantitative metoder og grundlæggende risikokoncepter.
- Karakteristika for investeringskøretøjer (25%, 32 spørgsmål): Emner inkluderer likvide beholdninger, værdipapirer med fast indkomst, værdiansættelse af fast indkomst, aktier og metoder, der er anvendt i egenkapitalvurdering, samlede investeringer, afledte værdipapirer og forsikringsbaserede produkter.
- Anbefalinger og strategier for klientinvesteringer (30%, 39 spørgsmål): Emner inkluderer enkeltpersoner; forretningsenheder og trusts; klientprofiler; kapitalmarkedsteori; porteføljestyringsstiler, strategier og teknikker; skattehensyn; pensionsplanlægning; ERISA-spørgsmål; specielle typer konti; handel med værdipapirer; børser og markeder; og præstationsmåling.
- Lover, forordninger og retningslinjer, herunder forbud mod uetisk forretningsskik (30%, 39 spørgsmål): Emner inkluderer statslige og føderale værdipapirhandler; regler og forskrifter for investeringsrådgivere, repræsentanter for investeringsrådgivere, mæglerforhandlere og agenter; etiske praksis; og tillidsforpligtelser, herunder kommunikation med klienter, kompensation, klientmidler og interessekonflikter.