Vigtigste » mæglere » Feeder Fund

Feeder Fund

mæglere : Feeder Fund
Hvad er en Feeder Fund

En feeder-fond er en af ​​et antal fonde, der sætter al investeringskapital i en overordnet paraplyfond, der kaldes master-fonden, hvor en investeringsrådgiver håndterer alle porteføljeinvesteringer og handel. Den to-lags investeringsstruktur i en feeder-fond og en master-fond bruges ofte af hedgefonde som et middel til at samle en større porteføljekonto ved at samle investeringskapital. Fortjeneste fra masterfonden opdeles eller fordeles derefter forholdsmæssigt med feederfondene baseret på den procentdel af investeringskapital, de har bidraget til masterfonden.

BREAKING NED Feeder Fund

I en feeder-fondsarrangement betales alle administrationsgebyrer og eventuelle skyldige resultatgebyrer af investorer på feeder-fondsniveau.

Det primære formål tjent med feeder-fond-master-fondsstrukturen er reduktion af handelsomkostninger og samlede driftsomkostninger. Masterfonden opnår stordriftsfordele ved at have adgang til den store pulje af investeringskapital, der leveres af et antal feederfonde, hvilket gør det muligt for den at operere mindre dyre end det ville være muligt for nogen af ​​feederfondene, der investerer på egen hånd.

Brugen af ​​denne to-lags fondstruktur kan være meget fordelagtig, når feederfondene deler fælles investeringsmål og strategier, men ikke er passende for en feederfond med en unik investeringsstrategi eller -mål, da disse unikke egenskaber ville gå tabt i kombinationen med andre midler inden for en masterfond.

Struktur af føderfonde og masterfonde

Feederfondene, der investerer kapital i en masterfond fungerer som separate juridiske enheder fra masterfonden og kan investeres i mere end en masterfond. Forskellige feederfonde, der er investeret i en masterfond, adskiller sig ofte væsentligt fra hinanden hvad angår ting som udgiftsgebyrer eller investeringsminimum og har normalt ikke identiske nettoværdien (NAV). På samme måde som en feeder-fond er fri til at investere i mere end en master-fond, er en master-fond ligeledes frit for at acceptere investeringer fra et antal feeder-fonde.

Med hensyn til feederfonde, der opererer i De Forenede Stater, er det almindeligt, at masterfonden oprettes som en offshore-enhed. Dette frigør masterfonden til at acceptere investeringskapital fra både skattefri og amerikanske skattepligtige investorer. Hvis en offshore-masterfond imidlertid vælger at blive beskattet som et partnerskab eller et selskab med begrænset ansvar (LLC) til amerikanske skattemæssige formål, modtager feeder-midler på land gennemgangsbehandling af deres andel af masterfondens gevinster eller tab og således undgår dobbelt beskatning.

Nye regler om internationale føderfonde

I marts 2017 besluttede Securities and Exchange Commission (SEC) at give udenlandske regulerede virksomheder (udenlandske feederfonde) mulighed for at investere i open-end masterfonde (US Master Fund), hvilket gjorde det lettere for globale ledere at markedsføre deres investeringsprodukter i forskellige udenlandske jurisdiktioner, der anvender en masterfond.

Brevet ændrede dele 12 (d) (1) (A) og (B) i 1940-loven, som tidligere begrænsede brugen af ​​udenlandske føderfonde til amerikansk-registrerede fonde. SEC regulerede praksis af flere grunde. For det første ønskede det at forhindre, at masterfonde havde en for stor indflydelse på en erhvervet fond. Den havde også til formål at beskytte investorer i fonde mod lagdelte gebyrer og muligheden for, at fondsstrukturer bliver så komplekse, at de blev vanskelige at forstå.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Penge i offshore-konti: Sådan fungerer master-feeder-strukturen En master-feeder-struktur er en enhed, der ofte bruges af hedgefonde, til at samle kapital, der rejses af amerikanske og ikke-amerikanske investorer. Der oprettes separate investeringsbiler, feederfondene, for hver investorgruppe; feederens aktiver kombineres derefter til et centralt køretøj, masterfonden. mere Hvad er en offshore gensidig fond? En offshore gensidig fond er et investeringsmiddel, der er baseret på et offshore-sted uden for De Forenede Staters jurisdiktion, ofte et skatteparadis. mere Hvorfor parkere dine kontanter i en pengemarkedsfond En pengemarkedsfond er en type gensidig fond, der investerer i kortfristede gældsinstrumenter og likvide midler. Det betragtes som tæt på risikofri. Også kaldet pengemarkedsgiftsfonde fungerer pengemarkedsfonde som enhver gensidig fond. mere Master Fund En master fond er en kollektiv pulje af aktiver, der bruges i en master-feeder-investeringsstruktur, som giver fordelen ved reducerede driftsomkostninger og handelsudgifter. mere Hub og talestruktur En hub- og ektestruktur er en investeringsstruktur, der bruges af et investeringsselskab, hvor flere investeringskøretøjer, som hver forbliver individuelt forvaltet, samler deres aktiver sammen og bidrager til et centralt investeringsmiddel. mere Hvad gør den sammenkoblede fond i min 401 (k) -plan? Kombinerede fonde blander aktiver fra flere konti, hvilket giver dem lavere omkostninger og andre stordriftsfordele. I modsætning til gensidige fonde er de ikke reguleret af Securities and Exchange Commission og er ikke tilgængelige for detailinvestorer. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar