Forståelse af DOLs flere regler for arbejdsgiverplan

En ny, foreslået arbejdsministeriets regel (DOL) kunne hjælpe medarbejdere, der ikke har adgang til arbejdsgiverforsynede pensionsplaner, med undtagelse af pension.

Den offentlige kommentarperiode for en foreslået regel for arbejdsdepartementet (DOL) med titlen "Definition af 'arbejdsgiver' i henhold til Afsnit 3 (5) i ERISA - associeringspensionsplaner og andre planer for flere arbejdsgivere var planlagt til at lukke den 24. december 2018, med implementering forventet tidligt i 2019.

Reglen blev udformet som svar på en udøvende ordre fra præsident Donald Trump i august. Det er designet til at styrke pensionssikkerheden ved at lade arbejdende amerikanere uden jobrelateret pensionsopsparingsplan, såsom en 401 (k), få ​​adgang til en gennem en enhed kendt som en foreningspensionsplan.

Bag handlingen er det faktum, at kun 53% af de ansatte i små virksomheder med færre end 100 arbejdstagere har adgang til en arbejdsmarkedspensionsplan sammenlignet med 89% af de ansatte i virksomheder med 500 eller flere arbejdstagere. I henhold til Pew Charitable Trust nævner de fleste små virksomheder, der ikke tilbyder en pensionsopsparingsplan, høje omkostninger og kompleksiteten af ​​at styre en pensionsplan som de vigtigste grunde.

'Arbejdsgiver' omdefineret

Den nye regel definerer en gruppe af arbejdsgivere som en "enkelt arbejdsgiver" under en type plan for flere arbejdsgivere (MEP), kendt som en associeringspensionsplan (ARP). I henhold til den foreslåede regel kan individuelle virksomheder med ansatte samt selvstændige erhvervsdrivende, der arbejder mindst 20 timer om ugen eller lave nok til at dække udgifterne til foreningens sundhedsforsikring, deltage i en pensionsplan gennem en ARP.

Reglen giver virksomheder og selvstændige erhvervsdrivende mulighed for at tilslutte sig en MEP med en anden forbindelse eller fælles obligation, såsom at være en del af den samme branche eller være beliggende i et geografisk område, der er dækket af et handelskammer.

Dette adskiller sig fra en ”åben plan for flere arbejdsgivere”, hvor de eneste forbindelsesselskaber har er medlemskab af planen. Lovgivning, der giver tilladelse til åbne MEP'er, verserer i Kongressen, men er endnu ikke blevet stemt om af det fulde kammer.

Regler for ARP'er

Ud over bestemmelsen om "fælles obligation" bestemmer DOL-reglen, at en ARP skal:

• have en formel organisationsstruktur
• kontrolleres af medlemsvirksomheder (specifikt ikke af en bank, forsikringsselskab eller et finansielt servicefirma)
• begrænse deltagelse til ansatte og tidligere ansatte i medlemsvirksomheder

Derudover skal hvert medlemsfirma være den direkte arbejdsgiver for mindst en medarbejder, der deltager i ARP.

PEO-deltagelse påstået

DOL-reglen indeholder også bestemmelser om professionelle arbejdsgiverorganisationer (PEO'er), som er menneskelige ressourcevirksomheder, der leverer fælles arbejdsgivertjenester såsom lønningslister, skattetilbageføring og rapporteringsfunktioner til virksomheder, til at sponsorere 401 (k) for deres kunder.

Faktisk tilbyder de fleste PEO'er allerede MEP'er til deres klienter. Den nye regel bekræfter blot denne ret for PEO'er, der enten deltager i det IRS-certificerede PEO-program eller leverer mere end halvdelen af ​​de tjenester, der typisk leveres af PEO'er. (Se 'Betydelige kriterier for ansættelsesfunktioner' nedenfor).

En PEO, der fungerer som arbejdsgiver, skal:

• påtage sig mindst nogle af de vigtigste arbejdsgiverroller for deres klienter
• kontrollere MEP og udføre certaiske ERISA roller
• bekræfte mindst en medarbejder fra hver virksomhed, der deltager i MEP
• sikre, at kun nuværende og tidligere ansatte og deres modtagere deltager

“Væsentlige ansættelsesfunktioner” -kriterier

For at tilfredsstille kravet om, at den udfører "væsentlige ansættelsesfunktioner", skal en PEO enten være en certificeret faglig arbejdsgiverorganisation (CPEO) inden for definitionen af ​​Internal Revenue Code 7705 eller opfylde fem eller flere af følgende kriterier:

• betale ansatte uanset om midlerne er blevet dækket af deres klient eller ej
• administrere alle ansættelsesafgifter for deres klient
• deltage i rekruttering og opsigelse af medarbejdere
• hjælpe med at føre tilsyn med medarbejdere og håndhæve virksomhedens politikker
• hjælpe arbejdsgiveren med at fastsætte lønninger, lønninger og lønmodtagere
• give arbejdstageres kompensationsdækning
• fungere som eller hjælpe virksomhedens personaleafdeling
• føre tilsyn med lovgivningsmæssige overholdelsesproblemer, herunder diskrimination, FMLA, OSHA-krav og medarbejderborgerskabsstatus
• fortsat med at give fordele til medarbejderne, selv hvis virksomhedens kontrakt slutter

Fiduciær tilsyn reduceret

En vigtig komponent i den foreslåede DOL-regel reducerer (men eliminerer ikke) tillidsforpligtelserne for medlemsvirksomheder i ARP eller PEO. Den underliggende sponsor af ARP eller PEO ville være den navngivne fiduciær, hvorved de enkelte arbejdsgivere frigøres for de fleste tillidsforpligtelser og administrative opgaver. Medlemsvirksomheders primære rolle ville være at deltage i udvælgelsen og overvågningen af ​​sponsor og naturligvis i at yde arbejdsgiverbidrag og medarbejderbidrag til MEP på rettidig basis.

“Bad Apple” -reglen er ikke adresseret

Den såkaldte "dårlige æble-regel", der ikke behandles i DOL-reglen, kan forstyrre MEP'en eller diskvalificere alle medlemsvirksomheder fra at deltage, hvis et medlem bryder en regel eller begår en administrativ fejl. Der kan dog komme lettelse fra lovgivning, der verserer i Kongressen, der behandler dette spørgsmål. Endvidere har IRS sagt, at den forventer at udsende en meddelelse om den foreslåede beslutning om "dårligt æble" inden april 2019, og Trumps udøvende ordre fra august instruerer specifikt finansministeren om at foreslå ændringer eller vejledning om denne regel.

Venter på lovgivning

Det amerikanske repræsentantskab vedtog Family Savings Act i september og loven om pensionering og opsparing (RESA). Begge dele af lovgivningen går videre end DOL-reglen for at tillade åbne MEP'er, adressere problemer med dårlige æbler og give yderligere incitamenter, der løser andre problemer. F.eks. Kunne denne nye lovgivning kun ophæves af Kongressen, mens DOL-reglen kunne udslettes af en fremtidig administration.

Bundlinjen

DOL siger, at det forventer, at den nye regel “reducerer administrationsomkostninger gennem stordriftsfordele og styrker små virksomheders hånd, når man forhandler med finansielle institutioner og andre tjenesteudbydere.” Mens industriens reaktion på den nye DOL-regel generelt har været positiv, var mange observatører mener, at reglen ikke går langt nok. I stedet antyder de, hvad der i sidste ende er nødvendigt, er passering af den lovgivning, der verserer i Kongressen.