Efterfølgende stop-definition og anvendelser
Et bageste stop er en stopordre, der kan indstilles til en defineret procentdel eller dollarbeløb væk fra en sikkerheds nuværende markedspris. I en lang position skal du placere et efterfølgende stoptab under den aktuelle markedspris. For en kort position skal du placere bageste stop over den aktuelle markedspris. Et bageste stop er designet til at beskytte gevinster ved at gøre det muligt for en handel at forblive åben og fortsætte med at fortjeneste, så længe prisen bevæger sig i investorens favør. Ordren lukker handelen, hvis prisen ændrer retning med en specificeret procentdel eller dollarbeløb.
Et bageste stop placeres typisk på samme tid som den indledende handel er placeret, skønt det også kan placeres efter.
01:33Sådan bruges bageste stop
Trailing Stop forklaret
Efterfølgende stop bevæger sig kun i en retning, da de er designet til at låse overskud eller begrænse tab. Hvis der tilføjes et efterfølgende stoptab på 10% til en lang position, udstedes en salgshandel, hvis prisen falder 10% fra dens toppris efter køb. Bageste stop bevæger sig først, når en ny top er etableret. Når bageste stop er flyttet op, kan det ikke bevæge sig ned igen.
Et bageste stop er mere fleksibelt end en fast stop-loss ordre, da det automatisk sporer aktiens kursretning og ikke behøver at blive nulstillet manuelt som det faste stop-loss.
Investorer kan bruge efterfølgende stop i enhver aktivklasse, forudsat at mægleren giver denne ordretype for det marked, der handles. Efterfølgende stop kan indstilles som grænseordrer eller markedsordrer.
Handel med efterfølgende stopordrer
Nøglen til at bruge en bageste stop er at indstille det på et niveau, der hverken er for stramt eller for bredt. At placere et bageste stoptab, der er for stramt, kan betyde, at bageste stop stoppes af normal daglig markedsbevægelse, og dermed har handlen ikke plads til at bevæge sig i den erhvervsdrivendes retning. Et stoptab, der er for stramt, vil normalt resultere i en tabende handel, om end et lille. Et for stort stop, der er for stort, udløses ikke af normale markedsbevægelser, men det betyder, at den erhvervsdrivende påtager sig risikoen for unødvendigt store tab eller opgiver mere overskud, end de har brug for.
Mens bageste stopper låser overskuddet og begrænser tab, er det vanskeligt at etablere den ideelle bageste stopafstand. Der er ingen ideel afstand, fordi markederne og hvordan lagrene bevæger sig altid ændrer sig. På trods af dette er efterfølgende stop effektive værktøjer. Hver exit-metode har sine fordele og ulemper.
Key takeaways
- Et bageste stop er designet til at låse overskud i eller begrænse tab, når en handel bevæger sig positivt.
- Efterfølgende stop bevæger sig kun, hvis prisen bevæger sig positivt. Når den flytter for at låse et overskud eller reducere et tab, bevæger det sig ikke tilbage den anden vej.
- Et efterfølgende stop er en stopordretype og har det ekstra valg at være en grænseordre eller en markedsordre.
- Et af de vigtigste overvejelser for en efterfølgende stopordre er, hvorvidt det vil være et beløb i procent eller fast dollar, og hvor meget det vil følge prisen med.
Eksempel på efterfølgende stop i ægte verden
Antag, at du har købt Alphabet Inc. (GOOG) til $ 1.000. Ved at se på forudgående fremskridt i aktien ser du, at prisen ofte vil trække sig tilbage 5% til 8%, før den går højere igen. Disse forudgående bevægelser kan hjælpe med at bestemme det procentvise niveau, der skal bruges til et efterfølgende stop.
Valg af 3% eller endda 5% kan være for stramt. Selv mindre tilbagetrækninger har en tendens til at bevæge sig mere end dette, hvilket betyder, at handelen sandsynligvis vil blive stoppet af bageste stop, før prisen har en chance for at bevæge sig højere.
Det er for stort at vælge et 20% efterfølgende stop. Baseret på de nylige tendenser er det gennemsnitlige tilbagetrækning ca. 6%, med større nær 8%.
Et bedre bageste stoptab ville være 10% til 12%. Dette giver handelsrummet til at bevæge sig, men får også den erhvervsdrivende hurtigt ud, hvis prisen falder med mere end 12%. Et fald på 10% til 12% er større end en typisk tilbagetrækning, hvilket betyder, at der kan ske noget mere markant - hovedsageligt kan dette være en trendvending i stedet for kun et tilbagetrækning.
Ved hjælp af et 10% efterfølgende stop udfører din mægler en salgsordre, hvis prisen falder 10% under din købspris. Dette er $ 900. Hvis prisen aldrig bevæger sig over $ 1.000, når du køber, forbliver dit stoptab på $ 900. Hvis prisen når $ 1.010, vil dit stoptab gå op til $ 909, hvilket er 10% under $ 1.010. Hvis aktien bevæger sig op til $ 1250, vil din mægler udføre en ordre om at sælge, hvis prisen falder til $ 1.125. Hvis prisen begynder at falde fra $ 1.250 og ikke går op igen, forbliver din bageste stopordre på $ 1.125, og hvis prisen falder til den pris, vil mægleren indtaste en salgsordre på dine vegne.
Det ideelle bageste stoptab ændrer sig over tid. I mere ustabile perioder er et bredere efterfølgende stop en bedre indsats. I mere støjsvage tider eller i et meget stabilt lager kan et strammere bageste stoptab være effektivt. Når det er sagt, når der først er indstillet et efterfølgende stoptab for en individuel handel, skal det holdes som det er. En almindelig handelsfejl er at øge risikoen en gang i en handel for at undgå tab. Det kaldes tabaversion, og det kan ødelægge en handelskonto hurtigt.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.