Handelsplan
En handelsplan er en systematisk metode til identifikation og handel med værdipapirer, der tager højde for et antal variabler, herunder tid, risiko og investorens mål. En handelsplan skitserer, hvordan en erhvervsdrivende vil finde og udføre handler, herunder under hvilke betingelser de vil købe og sælge værdipapirer, hvor stor en position de vil indtage, hvordan de vil styre positioner i dem, hvilke værdipapirer der kan handles og andet regler for, hvornår man skal handle, og hvornår man ikke skal.
De fleste handelseksperter anbefaler, at ingen kapital risikeres, før en handelsplan udarbejdes. En handelsplan er et undersøgt og skriftligt dokument, der guider en erhvervs beslutninger.
Key takeaways
- En handelsplan er et køreplan for, hvordan man handler, og ingen handler bør placeres uden en godt undersøgt plan.
- Planen skrives ned og følges. Det ændres ikke, medmindre det viser sig, at det ikke fungerer (tjener penge), eller den erhvervsdrivende finder en måde at forbedre dem på.
- En grundlæggende handelsplan inkluderer indgangs- og exit-regler samt risikostyrings- og positionsbestemmelsesregler. Den erhvervsdrivende kan tilføje yderligere regler efter eget skøn for at kontrollere hvornår og hvordan de handler.
Forståelse af handelsplanen
Handelsplaner kan bygges på forskellige måder. Investorer vil typisk tilpasse deres egen handelsplan baseret på deres personlige mål og mål. Handelsplaner er ret lange og detaljerede, især for aktive daghandlere, såsom daghandlere eller swinghandlere. De kan også være meget enkle, f.eks. For en investor, der bare ønsker at foretage automatiske investeringer hver måned i de samme gensidige fonde eller bytte handlede fonde (ETF'er) indtil pensionering.
Automatiske investerings- og enkle handelsplaner
Meglerplatforme giver investorer mulighed for at tilpasse automatiserede investeringer med regelmæssige intervaller. Mange investorer bruger automatiserede investeringer til at investere et specifikt beløb hver måned i gensidige fonde eller andre aktiver.
Mens processen er automatiseret, skal den stadig være baseret på en plan, der er nedskrevet. På denne måde er investoren mere forberedt på, hvad der vil ske hver måned, og planlægningsprocessen vil sandsynligvis også tvinge dem til at overveje, hvad de skal gøre, hvis markedet ikke går deres vej.
For eksempel kan en 30-årig beslutte at deponere $ 500 hver måned i en gensidig fond. Efter tre år kontrollerer de deres saldo, og de har faktisk mistet penge. De har deponeret $ 18.000 og deres beholdning er kun $ 15.000 værd.
Handelsplanen skitserer ikke kun, hvad man skal gøre for at komme i positioner, men angiver også, hvornår man skal komme ud.
Køb-og-hold-investorer kan simpelthen automatisk investere, og de sælger ikke noget før pensionering. De kan endda have en regel om ikke at se på deres bedrifter.
Andre investorer kan vælge kun automatisk at investere, når aktiemarkedet er faldet med 10%, 20% eller en anden procentdel. Derefter begynder de at yde (større) månedlige bidrag. Eller andre investorer kan vælge at automatisk investere hver måned, men har salgsregler for, hvis deres investeringer begynder at falde for meget i værdi.
Automatiske investorer bør også beslutte, hvor meget kapital de vil afsætte til hver investering. Dette er ikke en tilfældig beslutning. Det skal være gennemtænkt og undersøgt, derefter skrevet ned i planen og fulgt.
Selvom automatisk investering er enkel, er der stadig brug for en handelsplan for at navigere i op- og nedture på investeringerne.
Taktiske eller aktive handelsplaner
Kortvarige og langsigtede investorer kan vælge at bruge en taktikhandelsplan. I modsætning til automatisk investering, hvor investoren køber værdipapirer med regelmæssige intervaller, er den taktiske erhvervsdrivende typisk på udkig efter at indtaste og afslutte positioner på nøjagtige prisniveauer, eller kun når meget specifikke krav er opfyldt. På grund af dette er taktiske handelsplaner meget mere detaljerede.
Den taktiske erhvervsdrivende skal komme med regler for nøjagtigt, hvornår de skal indgå i en handel. Dette kan være baseret på et kortmønster, prisen når et bestemt niveau, et teknisk indikatorsignal, en statistisk bias eller andre faktorer.
Den taktiske handelsplan skal også angive, hvordan man skal forlade positioner. Dette inkluderer spænding med et overskud, eller hvordan og hvornår man skal komme ud med et tab. Taktiske forhandlere bruger ofte grænseordrer for at tage overskud og stoppe ordrer for at afslutte deres tab.
Handelsplanen skitserer også, hvor meget kapital der risikeres for hver handel, og hvordan positionsstørrelse bestemmes.
Der kan også tilføjes yderligere regler, der specificerer, hvornår det er acceptabelt at handle, og hvornår det ikke er tilfældet. En dagshandler kan for eksempel have en regel, hvor de ikke handler, hvis volatiliteten er under et bestemt niveau, da der muligvis ikke er tilstrækkelig bevægelse eller mulighed. Hvis volatiliteten er under et bestemt niveau, handler de ikke, selvom deres adgangskriterier udløses.
Ændring af en handelsplan
Handelsplaner er beregnet til at være gennemtænkte og undersøgt dokumenter, skrevet af den erhvervsdrivende eller investor, som en køreplan for, hvad de skal gøre for at kunne drage fordel af markederne. Planerne bør ikke ændres, hver gang der er et tab eller en grov plaster. Forskningen, der går ud på at udarbejde planen, skal hjælpe med at forberede den erhvervsdrivende på op- og nedture i investering og handel.
Handelsplaner bør kun ændres, hvis der afdækkes en bedre måde at handle eller investere på. Hvis det viser sig, at en handelsplan ikke fungerer, skal den ophugges. Ingen handler placeres, før der er lavet en ny plan.
Eksempel på en handelsplan - Positionering og risikostyring
En handelsplan kan være ganske detaljeret, og skal som minimum skitsere, hvad, hvornår og hvordan man køber; hvornår og hvordan man afslutter positioner, både rentable og ulønnsomme; og det skal også dække, hvordan risikoen styres. Den erhvervsdrivende kan også omfatte andre regler, såsom hvordan værdipapirer til handel finder sted, og hvornår det er eller ikke er acceptabelt at handle.
For at give et eksempel på, hvordan en af disse sektioner kunne se ud, lad os antage, at en erhvervsdrivende har bestemt deres indgangs- og udgangsregler. Det vil sige, de har bestemt, hvor de skal ind, og hvor de vil tage overskud og skære tab. Nu skal de opstille regler for risikostyring.
Regler eller emner, der skal medtages i handelsplanen, kan omfatte:
Kun risikerer 1% af kapital pr. Handel
Det betyder, at afstanden mellem indgangspunktet og stop-loss-punktet ganget med positionsstørrelsen ikke kan være mere end 1% af kontosaldoen. Denne regel regulerer positionsstørrelse, fordi positionsstørrelse er den eneste ukendte og skal beregnes. Den erhvervsdrivende kan vælge at risikere 2%, 5% eller 1, 5%.
Antag, at en erhvervsdrivende har en $ 50.000-konto. Det betyder, at de kan risikere $ 500 pr. Handel (1% af $ 50.000). De får et handelssignal, der siger at købe til $ 35 og placere et stoptab på $ 34. Forskellen mellem indgangs- og stoptab er $ 1. Del det samlede beløb, de kan risikere, med denne forskel: $ 500 / $ 1 = 500 aktier. Hvis de køber 500 aktier og mister $ 1, mister de $ 500, hvilket er deres maksimale risiko. Derfor, hvis de ønsker at risikere 1%, køber de 500 aktier.
Gearing eller ingen gearing
Handelsplanen skal skitsere, om gearing kan bruges eller ej, og hvor meget, hvis det er tilladt. Gearing øger både afkast og tab.
Korrelerede eller ikke-korrelerede aktiver
En del af risikostyringsprocessen er at bestemme, om der er tilladt handel med korrelerede aktiver, og i hvilken grad. For eksempel skal en investor beslutte, om de har tilladelse til at tage fuld position i to aktier, der bevæger sig meget ens. Dette kan resultere i dobbeltrisiko, hvis begge rammer stoptab, men også dobbeltgevinst, hvis målene nås.
Handelsbegrænsninger
En handelsplan kan omfatte kantsten, der stopper handel, når ting ikke går godt. For eksempel kan en dagshandler have en regel om at stoppe handel, hvis de mister tre handler i træk eller mister et bestemt beløb. De holder op med at handle for dagen og kan genoptages den næste dag. Andre handelsrestriktioner kan omfatte reduktion af positionsstørrelse med en bestemt grad, når tingene ikke går godt, og at øge positionsstørrelsen med et fast beløb, når det går godt.
Risikostyringsafsnittet i handelsplanen kan omfatte alle disse regler, tilpasset af den erhvervsdrivende. Det kan også omfatte andre regler, der hjælper den erhvervsdrivende med at styre deres risiko i henhold til deres mål og risikotolerance.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.