American Funds AMCAP Fund (AMCPX) Oversigt

American Funds har tilbudt gensidige fonde siden 1934. Baseret i Los Angeles er det et datterselskab af den globale kapitalforvalter Capital Group. Capital Group er Amerikas syvende største kapitalforvaltningsfirma med aktiver under forvaltning (AUM) på $ 1, 8 billioner pr. 30. juni 2018. Det leverer formueforvaltning og finansielle rådgivningstjenester til individer med stor nettoværdi, non-profit fonde, regeringer, erhvervspension planer, pensionsfonde og individuelle investorer.

American Funds Amcap Fund

American Funds Amcap Fund (AMCPX) investerer i aktier med værdipapirer med henblik på langsigtet kapitalvurdering. Porteføljeforvaltere investerer primært i blå chip-amerikanske virksomheder med store markedsværdier, men kan investere i virksomheder af enhver størrelse, så længe de har et godt vækstpotentiale, og de ser også på udenlandske aktier. Det er en ret ærværdig fond, der er blevet oprettet i 1967.

Et team af analytikere understøtter seks porteføljeforvaltere. Fondens ledere har en gennemsnitlig periode på 20 år med Capital Group og har arbejdet i Amcap Fund i gennemsnit 10 år. Dette levetidsniveau bidrager til fondens konsistens.

Capital Group porteføljeforvaltere investerer ikke baseret på en teamkonsensus. Snarere tildeles hver porteføljeforvalter og analytiker, der arbejder med fonden, en del af fondens 68, 5 milliarder dollars i AUM (fra oktober 2018) til at investere. Det er firmaets tænkning, at resultaterne forbedres, når hver person har et højere, individuelt ansvar over for fondens resultater.

Portefølje

Fra oktober 2018 investeres 86, 1% af fondens nettoaktiver i amerikanske aktier, 5% investeres i ikke-amerikanske aktier (primært Europa og Asien og Stillehavsområdet), og 8, 9% holdes som kontanter. Større selskaber udgør 76, 2% af porteføljen, mid-cap er 22, 8%, og den gennemsnitlige kapitaliseringsstørrelse er 61, 5 milliarder dollars. De tre største sektorer af investeringer er informationsteknologier til 24% af aktiverne, sundhedsvæsenet ved 22, 7% af aktiverne og forbrugernes skønsmæssighed ved 16, 4% af aktiverne. Andre repræsenterede sektorer inkluderer industrier, energi, finanser, forbrugsbestifter, materialer, forsyningsselskaber og fast ejendom.

Fonden ejer aktier i mere end 140 virksomheder. De top 10 bedrifter tegner sig for 25, 2% af dets nettoaktiver. Dets tre største beholdninger er Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) og Alphabet (GOOG), hvor Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) og Amazon.com (AMZN) afslutter de top seks. Fonden har en omsætningsgrad på 27%, en omkostningsprocent på 0, 68% og en beta på 0, 92.

Ydeevne

American Funds Amcap Fund modtager en tre-stjernet vurdering fra Morningstar. Årets afkast er 14, 62%. Med hensyn til historisk præstation er dets 1-årige afkast 21, 49%, dets tre-årige afkast er 17, 19%, dets fem-årige gennemsnitlige afkast er 13, 6%, og dets 10-årige afkast er 12, 91%. Disse tal lægger det stort set på linje med både Standard & Poors 500-indekset og Lipper Growth Funds Index; nogle år har den haft lidt større afkast end indekserne, og nogle år har den lidt underpresteret dem. Fonden har imidlertid en tendens til at udkonkurrere andre fonde i kategorien med flere cap-kerner, ifølge Lipper.