Vigtigste » mæglere » Pris til gratis pengestrøm

Pris til gratis pengestrøm

mæglere : Pris til gratis pengestrøm
Hvad er pris til gratis pengestrøm?

Pris til fri pengestrøm er en værdiansættelsesmetrik, der bruges til at sammenligne et selskabs markedspris pr. Aktie med dets frie kontantstrøm pr. Aktie (FCF). Denne beregning ligner meget værdiansættelsesmetriken for pris til pengestrøm, men betragtes som en mere nøjagtig foranstaltning på grund af det faktum, at den bruger fri pengestrøm, der trækker kapitaludgifter (CAPEX) fra et virksomheds samlede operationelle pengestrøm og derved afspejler den aktuelle pengestrøm til rådighed til finansiering af ikke-aktivrelateret vækst. Virksomheder bruger denne beregning, når de har brug for at udvide deres aktivbaser enten for at vokse deres forretning eller blot for at opretholde et acceptabelt niveau af fri pengestrøm.

Key takeaways

  • Pris til fri pengestrøm er en værdiansættelsesmetrik, der angiver et virksomheds evne til at generere yderligere indtægter. Det beregnes ved at dividere sin markedsværdi med frie pengestrømsværdier.
  • En lavere værdi for pris til fri pengestrøm indikerer, at virksomheden er undervurderet, og dens bestand er relativt billig. En højere værdi for pris til fri pengestrøm indikerer en overvurderet virksomhed.

Forstå pris til gratis pengestrøm

Et virksomheds frie pengestrøm er vigtigt, fordi det er en grundlæggende indikator for dens evne til at generere yderligere indtægter, hvilket er et afgørende element i prisfastsættelsen af ​​aktier.

Prisen for frie pengestrømsmetriske beregnes som følger:

Pris til frie pengestrømme = markedsværdier / samlet gratis pengestrømsbeløb

For eksempel har et selskab med $ 100 millioner i samlet operationel pengestrøm og $ 50 millioner i investeringsudgifter et frit pengestrøm i alt $ 50 millioner. Hvis virksomhedens markedsværdi er $ 1 milliard, handler selskabets aktier med 20 gange den frie pengestrøm - $ 1 milliard dollar / 50 millioner dollars.

01:12

Forståelse af gratis pengestrøm

Hvordan investorer bruger prisen til gratis pengestrømsmetrisk

Da pris til fri pengestrøm er en værdimetrik, indikerer lavere tal generelt, at en virksomhed er undervurderet, og dens bestand er relativt billig i forhold til dets frie pengestrøm. Omvendt kan højere pris for frie kontantstrømnumre indikere, at selskabets bestand er relativt overvurderet i forhold til dets frie pengestrøm. Derfor foretrækker værdiinvestorer virksomheder med lav eller faldende pris til frie pengestrømsværdier, der indikerer høje eller stigende frie pengestrømssumler og relativt lave aktiekurser. De har en tendens til at undgå virksomheder med høj værdi til fri pengestrøm, som angiver, at selskabets aktiekurs er relativt høj sammenlignet med dets frie pengestrøm. Kort sagt, jo lavere pris til fri pengestrøm, jo ​​mere betragtes et selskabs aktie for at være en bedre handel eller værdi.

Som med enhver egenkapitalevalueringsmetrik, er det mest nyttigt at sammenligne et selskabs pris til frit kontantprocent med prisen for andre lignende virksomheder i samme branche. Imidlertid kan prisen på fri pengestrømsmetrisk også ses over en lang tidsramme for at se, om virksomhedens pengestrøm til aktiekursværdi generelt forbedres eller forværres.

Forholdet mellem pris og fri pengestrøm kan påvirkes af, at virksomheder manipulerer opgørelsen over deres frie pengestrøm i årsregnskaber, ved at gøre ting som f.eks. At bevare kontanter ved at afskaffe lagerkøb indtil efter den periode, der er dækket af årsregnskabet.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Sådan fungerer pris-til-pengestrøms-forholdet Pris-til-pengestrøms-forholdet er en indikator eller multipel for lagerbeholdning, der måler værdien af ​​en aktiekurs i forhold til dens operationelle pengestrøm pr. mere Gratis pengestrømsudbytte: Hvad du behøver at vide Gratis cash flow-udbytte er en økonomisk ratio, der standardiserer den frie pengestrøm pr. aktie, som et selskab forventes at tjene sammenlignet med dets markedsværdi pr. mere Absolut værdi Absolut værdi er en forretningsværdiansættelsesmetode, der bruger diskonteret pengestrømsanalyse til at bestemme et virksomheds økonomiske værdi. mere Asset Valuation Asset valuation er processen til at bestemme dagsværdien af ​​aktiver. mere S&P 500 / Citigroup Value Index S&P 500 / Citigroup Value Index er et markedsvægtet indeks bestående af aktier inden for S&P 500-indekset med stærke værdiegenskaber. mere Relativ værdiansættelsesmodel En relativ værdiansættelsesmodel er en forretningsvurderingsmetode, der sammenligner en virksomheds værdi med dens konkurrenter for at bestemme virksomhedens økonomiske værdi. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar