Top 5 bøger om at blive en optionshandler

For mange mennesker er handel med optioner en mærkelig og mystisk investeringspraksis. Heldigvis er der adskillige uddannelsesbøger om emnet, der afmystificerer muligheder og hjælper erhvervsdrivende med at drage fordel af dem. Her er fem af de mest bemærkelsesværdige titler:

"Option som en strategisk investering, " af Lawrence McMillan

Lawrence McMillans klassiker fra 1980, "Optioner som en strategisk investering", betragtes bredt som Bibelen om handel med optioner, og giver de handlende praktiske strategier for optionshandel, der er designet til at minimere risikoen og maksimere profitpotentialet. Dets sider på 1.000 plus indeholder oplysninger om specifikke optionstrategier og markedsforhold, hvor de har tendens til at fungere bedst. Bogen dykker dybt ned i at bruge optioner som en sikring og forklarer, hvordan skattelovgivningen finder anvendelse på overskud eller tab i optioner. McMillan tilbyder også detaljeret rådgivning om indeksoptioner for handel, optioner på futures og måling af markedsvolatilitet.

Key takeaways

• For mange er handel med optioner en mærkelig og mystisk investeringspraksis.
• De følgende fire bøger lærer måder, hvorpå investorer kan handle optioner med profit:

1. "Option Volatility and Pricing, " af Sheldon Natenberg
2. "Fundamentals of Futures and Options Markets, " af John Hull
3. "Græker om handelsmuligheder: Hvordan tid, volatilitet og andre prisfaktorer driver overskud, " af Dan Passarelli
4. "Option Trader's Hedge Fund" af Mark Sebastian og Dennis Chen

"Option Volatility and Pricing, " af Sheldon Natenberg

At forstå, hvordan markedsvolatilitet er relateret til prisfastsættelse af optioner, er nøglen til at hjælpe erhvervsdrivende med at evaluere dagsværdier på optionsmarkedet. Sheldon Natenbergs “Option Volatility and Pricing” giver en klar forklaring af teoretiske optionsprisingsmodeller komplet med eksempler på specifikke handelsstrategier, der har vist historisk rentabilitet, under forskellige markedsforhold. Natenbergs lette at følge beskrivelser hjælper læserne med at forstå de vigtigste koncepter, der er involveret i handelsoptioner, såsom risikostyring, forholdet mellem optioner og deres underliggende aktiver, volatilitet og prisfastsættelse af optioner.

"Fundamentals of Futures and Options Markets, " af John Hull

Optionshandel er især populær blandt handlende, der regelmæssigt handler med råvarefuturesmarkeder. John Hulls "Fundamentals of Futures and Options Markets", der betragtes som en ledsagende tekst til hans bog “Options, Futures and Other Derivatives, ” giver en klar forståelse af futures og optioner trading markeder. Hull, der er anerkendt som en autoritet inden for derivater, futures og risikostyring, har fungeret som konsulent for mange af de mest kendte investeringsbankfirmaer. Som følge heraf indeholder hans bog handlingsfulde oplysninger om swaps og andre afledte instrumenter, handelsrentefutures og strategier til beregning af tidsværdien af ​​optioner.

"Græker om handelsmuligheder: Hvordan tid, volatilitet og andre prisfaktorer driver overskud, " af Dan Passarelli

For virkelig at mestre handel med optioner skal man dyrke en robust forståelse af ”grækere”, der henviser til følgende græske udtryk:

• Delta - optionskursbevægelse i forhold til den underliggende aktivprisbevægelse
• Theta - tidsværdien af ​​indstillinger
• Vega - volatilitetsrelaterede optionskursændringer
• Rho - optionskursbevægelser forårsaget af ændringer i den risikofri rente, som normalt sidestilles med afkastet på amerikanske statsobligationer

Passarellis bog forklarer den indflydelse, som hver af disse faktorer har på optionværdier, og præsenterer forskellige optionshandelsstrategier, der søger at drage fordel af ændringer i en eller alle ”grækere”. Dette giver handlende nøjagtigt mulighed for at evaluere prisoptioner og identificere profitmuligheder.

"Option Trader's Hedge Fund" af Mark Sebastian og Dennis Chen

"Option Trader's Hedge Fund, " medforfatter af optionshandelscoach Mark Sebastian og hedgefondsjef Dennis Chen, tilbyder optionshandlere en forretningsmodel, der kan hjælpe dem med at opnå konsekvent rentabelt afkast. Bogen fra 2012 giver en trin-for-trin primer til opsætning af en kort portefølje af investeringsportefølje, designet til at generere en stabil indkomst fra salg eller skrivning af optioner.