Hvordan gearing bruges i Forex trading

Gearing er vidt brugt i de globale markeder, ikke kun til at erhverve fysiske aktiver som fast ejendom eller biler, men også til at handle med finansielle aktiver såsom aktier og valuta eller forex.

Detailhandel med detailinvestorer er vokset markant i de senere år takket være spredningen af ​​online handelsplatforme og tilgængeligheden af ​​billig kredit. Brug af gearing i handel sammenlignes ofte med et dobbeltkantet sværd, da det forstørrer både gevinster og tab. Dette er især relevant i tilfælde af forex trading, hvor høje gearingsgrader er normen. Eksemplerne i næste afsnit illustrerer, hvordan gearing øger afkastet for både rentable og ulønnsomme handler.

Eksempler på Forex gearing

Lad os antage, at du er en investor baseret i USA og har en konto hos en online forex mægler. Din mægler leverer den maksimalt tilladte gearing i USA på større valutapar på 50: 1, hvilket betyder, at du for hver dollar, du sætter, kan handle 50 dollar for en større valuta. Du lægger $ 5.000 som margin, hvilket er sikkerhed eller egenkapital på din handelskonto. Dette indebærer, at du oprindeligt kan placere et maksimum på $ 250.000 ($ 5.000 x 50) i valutahandelspositioner. Dette beløb vil naturligvis svinge afhængigt af det overskud eller det tab, du genererer (bemærk: dette og eksemplerne nedenfor er brutto af provisioner, renter og andre gebyrer).

Eksempel 1 : Lang USD / Kort Euro. Handelsbeløb = EUR 100.000

Antag, at du indledte ovenstående handel, da valutakursen var EUR 1 = USD 1, 3600 (EUR / USD = 1, 36), da du er bearish på den europæiske valuta og forventer, at den vil falde på kort sigt.

Gearing : Din gearing i denne handel er lidt over 27: 1 (USD 136.000 / USD 5.000 = 27.2).

Pip-værdi : Da euroen er citeret til fire steder efter decimal, er hver ”pip” eller basispointbevægelse i euroen lig med 1/100 ^th på 1% eller 0, 01% af det omsatte beløb i basisvalutaen. Værdien af ​​hver pip er udtrykt i USD, da dette er modvalutaen eller citeringsvalutaen. I dette tilfælde er hver pip værd $ 10, baseret på det valuta, der handles på € 100.000. (Hvis det handlede beløb var 1 million € mod USD, ville hver pip være $ 100 værd.)

Stop-loss : Når du tester farvandet med hensyn til forex trading, indstiller du et stramt stop-loss på 50 pips på din lange USD / korte EUR-position. Dette betyder, at hvis stop-loss udløses, er dit maksimale tab $ 500.

Fortjeneste / tab : Heldigvis har du begynders held, og euroen falder til et niveau på EUR 1 = USD 1.3400 inden for et par dage efter, at du indledte handlen. Du lukker positionen for et overskud på 200 pips (1.3600 - 1.3400), hvilket svarer til USD 2.000 (200 pips x USD 10 per pip).

Forex matematik : I konventionelle vendinger solgte du korte € 100.000 og modtog $ 136.000 i din åbningshandel. Da du lukkede handlen, købte du de euro, du havde kortet til, til en billigere kurs på 1.3400, og betalte $ 134.000 for € 100.000. Forskellen på $ 2.000 repræsenterer din bruttofortjeneste.

Effekt af gearing : Ved at bruge gearing var du i stand til at generere et 40% afkast på din oprindelige investering på $ 5.000. Hvad hvis du kun havde handlet $ 5.000 uden at bruge nogen gearing? I dette tilfælde ville du kun have forkortet euroækvivalent på $ 5.000 eller € 3.666, 47 (USD 5.000 / 1.3600). Den betydeligt mindre mængde af denne transaktion betyder, at hver pip kun er værd $ 0, 36764. At lukke den korte euro-position på 1.3400 ville derfor have resulteret i en bruttoavance på USD 73, 53 (200 pips x USD 0, 36764 pr. Pip). Brug af gearing forstørrede således dine afkast med nøjagtigt 27, 2 gange (USD 2.000 / USD 73.53) eller mængden af ​​gearing, der blev brugt i handelen.

Eksempel 2 : Kort USD / lang japansk yen. Handelsbeløb = USD 200.000

Gevinsten på 40% på din første gearede forex-handel har gjort dig ivrig efter at handle mere. Du henleder opmærksomheden mod den japanske yen (JPY), som handles med 85 til USD (USD / JPY = 85). Du forventer, at yenen vil styrke sig mod USD, så du indleder en kort USD / lang yen-position på 200.000 USD. Succesen med din første handel har gjort dig villig til at handle et større beløb, da du nu har USD 7.000 som margin på din konto. Selvom dette er væsentligt større end din første handel, trækker du det faktum, at du stadig ligger inden for det maksimale beløb, du kan handle (baseret på 50: 1 gearing) på USD 350.000.
Gearing : Dit gearingsprocent for denne handel er 28, 57 (USD 200.000 / USD 7.000).

Pip-værdi : Yenen er citeret to steder efter decimal, så hver pip i denne handel er værd 1% af basisvalutobeløbet udtrykt i tilbudsvalutaen, eller 2.000 yen.

Stop-loss : Du indstiller et stop-loss for denne handel på et niveau på 87 JPY til USD, da yenen er ret ustabil og du ikke ønsker, at din position skal stoppes ved tilfældig støj.

Husk, at du er lang yen og kort USD, så du ideelt set ønsker, at yen skal værdsætte versus USD, hvilket betyder, at du kan lukke din korte USD-position med færre yen og lomme forskellen. Men hvis dit stop-loss udløses, ville dit tab være stort: ​​200 pips x 2000 yen per pip = JPY 400.000 / 87 = USD 4.597, 70.

Fortjeneste / tab : Desværre fører rapporter om en ny stimuluspakke, der blev afsløret af den japanske regering, til en hurtig svækkelse af yenen, og dit stop-loss udløses et dag efter, at du har indgået den lange JPY-handel. Dit tab er i dette tilfælde USD 4.597, 70, som forklaret tidligere.

Forex matematik : I konventionelle termer ser matematikken sådan ud:

Åbningsposition: Kort USD 200.000 @ USD 1 = JPY 85, dvs. + 17 millioner JPY

Lukningsposition: Udløsning af stop-loss-resultater i USD 200.000 kort position dækket @ USD 1 = JPY 87, dvs. - 17, 4 millioner JPY

Forskellen på JPY 400.000 er dit nettotab, som til en valutakurs på 87 udgør USD 4.597, 70.

Effekt af gearing : I dette tilfælde forstærkede du ved hjælp af gearing dit tab, hvilket udgør cirka 65, 7% af din samlede margen på USD 7.000. Hvad hvis du kun havde forkortet USD 7.000 mod yen (@ USD1 = JPY 85) uden at bruge nogen gearing? Den mindre mængde af denne transaktion betyder, at hver pip kun er værd at JPY 70. Stop-loss udløst ved 87 ville have resulteret i et tab på JPY 14.000 (200 pips x JPY 70 per pip). Brug af gearing forøgede således dit tab med nøjagtigt 28, 57 gange (400.000 JPY / JPY 14.000) eller mængden af ​​gearing, der blev brugt i handelen.

Tips, når du bruger gearing i Forex trading

Mens udsigten til at generere store overskud uden at lægge for meget af dine egne penge kan være fristende, skal du altid huske på, at en for høj grad af gearing kan resultere i, at du mister din skjorte og meget mere. Et par sikkerhedsforholdsregler, der anvendes af professionelle erhvervsdrivende, kan hjælpe med at afbøde de iboende risici ved gearet forex trading:

• Afgræns dine tab. Hvis du håber at få store overskud en dag, skal du først lære at holde dine tab små. Tak dine tab inden for overskuelige grænser, før de går ude af hånden og eroderer din egenkapital drastisk.
• Brug strategiske stop. Strategiske stop er yderst vigtigt på det døgnåbne valutamarked, hvor du kan gå i seng og vågne op næste dag for at opdage, at din position er påvirket negativt af et skridt på et par hundrede pips. Stopper kan bruges ikke kun for at sikre, at tab er begrænset, men også til at beskytte overskuddet.
• Gå ikke ind over dit hoved. Forsøg ikke at komme ud fra en tabende position ved at fordoble eller gennemsnit den ned. De største handelstab har fundet sted, fordi en useriøs erhvervsdrivende holdt sig fast i hans kanoner og fortsatte med at tilføje en tabende position, indtil den blev så stor, at den måtte afvikles ved et katastrofalt tab. Den erhvervsdrivendes opfattelse kan efterhånden have haft ret, men det var generelt for sent at indløse situationen. Det er langt bedre at skære ned på dine tab og holde din konto i live for at handle en anden dag end at blive tilbage i håb om et usandsynligt mirakel, der vil vende et stort tab.
• Brug gearing, der passer til dit komfortniveau. Gearing på 50: 1 betyder, at en negativ ændring på 2% kan udslette al din egenkapital eller margin. Hvis du er en relativt forsigtig investor eller erhvervsdrivende, skal du bruge et lavere gearingsniveau, som du er tilpas med, måske 5: 1 eller 10: 1.

Bundlinjen

Mens den høje grad af gearing, der er forbundet med forex trading, forstærker afkast og risici, viser vores eksempler, at du ved at bruge et par forholdsregler, der er brugt af professionelle forhandlere, kan hjælpe med at mindske disse risici og forbedre dine chancer for at øge afkastet. For yderligere læsning af forex gearing, se "Forex gearing: Et dobbeltkantet sværd."