Pensionering Plan Skat Prep Tjekliste

Kvalificerede pensionsplaner og IRA'er giver dig muligheden for at spare til pension på skattemæssigt fordelagtigt grundlag. Indtjening på bidrag vokser skatteudskud (eller skattefri for Roth IRAs). Når det kommer til skattetid, skal du være sikker på, at du er ajour med alle krav.

1. Se bidragsfristen.

Du har indtil den frist for indgivelse af skat for dit 2018-afkast at bidrage til en IRA eller Roth IRA (15. april 2019; datoerne er tilbage til det normale i år). Du får ikke mere tid til at yde bidrag til IRA, selvom du får en forlængelse af arkivering til dit selvangivelse.

Hvis du imidlertid ejer en virksomhed, kan du bidrage til en kvalificeret pensionsplan frem til den forlængede forfaldsdag for dit afkast (f.eks. 15. oktober 2019 for et bidrag fra 2018), så længe planen var på plads den 31. december, 2018 (du underskrev papirerne inden den dato). Hvis du ikke gjorde det, kan du stadig oprette og finansiere en SEP-IRA inden den forlængede forfaldsdag for dit afkast.

2. Brug skattemæssige refusioner for bidrag.

Hvis du skylder en skatterefusion, kan du anvende den mod et bidrag til en IRA, Roth IRA. Dette kan være i 2018, hvis du indsender dit selvangivelse i tide til, at IRS kan sende pengene til din kontos depotmand / administrator; skal du sørge for at meddele din depot / administrator, at du vil have de midler, der er ansøgt om i 2018. Brug formular 8888 til at fortælle IRS, hvor du skal sende din refusion. Hvis midler ankommer sent, eller du ikke fortæller depotmanden / administratoren, at du vil have dem brugt til 2018, vil de blive anvendt til 2019.

3. Fix overskydende bidrag.

Din ændrede justerede bruttoindkomst kan begrænse eller forhindre bidrag til fradragsberettigede IRA'er, hvis du deltager i en kvalificeret pensionsplan (f.eks. Har du en 401 (k) på arbejde) og til Roth IRA'er, uanset andre planer. Eventuelle overskydende bidrag - beløb, der er højere end du er berettiget til at yde - er underlagt en bøde på 6% hvert år, indtil du træffer korrigerende handling.

Hvis du allerede har bidraget til 2018 og opdager, at din indkomst var for høj, skal du ikke forsinke at løse problemet. For eksempel, hvis du har bidraget til en egenandel IRA, skal du ikke tage fradraget. Og træk bidraget plus eventuel indtjening tilbage senest den 15. april 2019.

Hvis du har bidraget for meget til en Roth IRA på grund af din indkomst, skal du sørge for at tage korrigerende handling senest den 31. december 2019. På denne måde skylder du kun straffen for 2018, men undgå den i de kommende år. For eksempel kan du trække det overskydende bidrag plus indtjening tilbage eller instruere din IRA-depotmand til at behandle det overskydende bidrag og indtjening som 2018-bidrag. Bemærk, at bidragsbegrænsningen for 2019 er $ 6.000, mens 2018-grænsen er $ 50000. Du skal kontrollere, om indtjeningen på kontoen stadig kan sætte dig over grænsen og fortsætte med at pålægge en straf.

Bemærk, at du ikke længere kan "genkarakterisere" dit Roth IRA-bidrag tilbage til en traditionel IRA, som du kunne inden skattelettelses- og jobloven fra 2017.

4. Tag de nødvendige minimumsfordelinger.

Udskud af skatter varer ikke evigt. Sørg for at forstå, hvornår - og i hvilket omfang - du skal tage nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er). Hvis du ikke tager RMD'er, kan du blive underlagt 50% straf for utilstrækkelig distribution. RMD-regler er meget komplekse. Her er nogle oplysninger, der kommer i gang.

• For dine egne konti . Hvis du var 70½ eller ældre i 2018, skal du have foretaget en årlig fordeling baseret på IRS-tabeller, som kan findes i IRS-publikation 590-B . Brug tabel II (fælles levetid og forventet forventning om sidste overlevelse), hvis du er gift, din ægtefælle er mere end 10 år yngre end dig, og han / hun er den eneste modtager af kontoen; Brug ellers tabel III (ensartet levetid).
• For arvelige fordele fra en kvalificeret pensionsplan eller IRA. Hvad du skal gøre afhænger af dit forhold til kontohaveren. Hvis du er en overlevende ægtefælle, kan du vælge at rulle fordelene til din egen konto og behandle dem som om de altid var din. Så hvis du er 60 år og arver en IRA fra en ægtefælle, der døde i 2018, betyder en rollover, at du kan udskyde RMD'er, indtil du når 70½ år. Hvis du ikke er en overlevende ægtefælle, skal du generelt tage en fordeling af hele interessen ved udgangen af ​​det femte kalenderår efter ejerens død. Alternativt kan du tage RMD'er, der starter med en distribution inden den 31. december året efter året efter ejerens død; Brug tabel I (forventet levetid til enkeltpersoner) til dette formål.

Hvis du undlader at tage RMD'er, kan du kvalificere dig til lettelse ved at vise en rimelig årsag til din fiasko. Du behøver ikke at betale straffen på forhånd, men du skal indsende formular 5329 med dit selvangivelse og vedlægge en forklaring på din fiasko (f.eks. Du havde en alvorlig medicinsk tilstand; du modtog dårlig skatteanvisning om, hvor meget du skal tage). Hvad mere er, skal du vise, at du tog RMD, så snart du kunne. Instruktioner til formular 5329 forklarer, hvad de skal gøre.

5. Beskyt dig selv, hvis du tog fordelinger før 59½ år.

Selv hvis du ikke var forpligtet til at tage distributioner, kan du have valgt det i 2018, fordi du havde brug for pengene. Distributionen er generelt fuldt skattepligtig (forskellige regler gælder for Roth IRA'er og ikke-fradragsberettigede IRA'er). Distributionen rapporteres til dig på formular 1099-R. Derudover, hvis du var under 59½ år på det tidspunkt, straffes du med 10%, medmindre du er berettiget til en strafundtagelse.

Du kan undgå bøden - men ikke skatten på fordelingen - hvis du er berettiget til en bødeundtagelse. Undtagelserne er opført af IRS . Hvis du vil stole på en undtagelse, skal du samle dit bevis nu. For eksempel, hvis du er deaktiveret, skal du sørge for at have dokumentation fra læger eller Social Security Administration, der viser, at du er fuldstændigt og permanent ude af stand til at deltage i nogen væsentlig gevinstaktivitet. Hvis du brugte midlerne til at betale kvalificerede omkostninger til videregående uddannelser for dig selv, eller din ægtefælle eller afhængige, har du kvitteringer for disse omkostninger.

Bundlinjen

Reglerne for pensionskonti er komplicerede. For hjælp kan du tale med din planadministrator eller IRA forvalter eller, endnu bedre, din egen skatterådgiver.