Lov om husejere
Husejere beskyttelsesloven er en lov, der er beregnet til at reducere unødvendig betaling af privat prioritetsforsikring (PMI) af husejere, der ikke længere er forpligtet til at betale den. Husejere beskyttelsesloven mandater, at långivere videregiver visse oplysninger om PMI. Loven bestemmer også, at PMI automatisk skal opsiges for husejere, der akkumulerer det krævede beløb af egenkapital i deres hjem.
Lov om husejere beskyttet
Husejernes beskyttelseslov dækker private boliglån, der er købt efter den 29. juli 1999. Det gælder ikke for veterananliggender (VA) eller Federal Housing Administration (FHA) lån og poster et nyt sæt krav til prioritetslån med "høj risiko". Denne lov indstiller også nye krav til lån, der er opnået inden den 29. juli 1999.
PMI beskytter långivere mod risikoen ved køberens misligholdelse og afskærmning. Det gør det muligt for potentielle købere, der ikke foretager en betydelig udbetaling, at få et overkommeligt prioritetslån. Det bruges i vid udstrækning til at lette '' high-ratio '' -lån, som lånet-til-værdien (LTV) -forholdet overstiger 80%. PMI giver en långiver mulighed for at inddrive omkostningerne i forbindelse med videresalg af afskærmet ejendom sammen med rentebetalinger og faste omkostninger såsom skatter og forsikringspolicer, der betales inden videresalg af den nødlidende ejendom. Når en prioritetslånsbalance er under LTV-forholdet på 80%, er PMI ikke længere nødvendigt, da det giver en lille ekstra beskyttelse for en långiver og ikke gavner låntageren.
Baggrund for loven om beskyttelse af husejere
Før loven om husbeskyttelse beskyttede mange husejere problemer med at annullere PMI. I nogle tilfælde kan långivere have accepteret at opsige dækningen, når låntagers egenkapital nåede 20%, men politikkerne for at annullere PMI-dækning varierede vidt blandt långivere, og husejere havde begrænset anvendelse, hvis långivere nægtede at annullere PMI. Loven beskytter husejere ved at forbyde PMI-dækningstiden for låntagere-betalte PMI-produkter og etablere ensartede procedurer for annullering af PMI. LTV-forholdet på 80% (med en tilsvarende 20% udbetaling) er blevet brugt af långivere i lang tid som en forsigtig standard for realkreditlån. Det sikrer, at låntageren har tilstrækkelig økonomisk interesse i ejendommen til at fortsætte med at foretage betalinger, og i tilfælde af at låntager ikke er i stand til at foretage betalingerne, at långiveren har tilstrækkelig egenkapital til at dække udgifter til afskærmning af långivere.
Da boligpriserne steg, blev 20% -udbetalinger imidlertid vanskelige for mange potentielle husejere. Långivere begyndte at lede efter måder at afbalancere den stigende efterspørgsel efter boliglån med risikoen for at yde lån uden for 80% LTV-tærsklen. Dette førte til udviklingen af PMI, som hjælper med at mindske långiverens risici på lån, hvor udbetalingen er mindre end 20% af salgsprisen, eller ved en refinansiering, når det finansierede beløb er større end 80% af den vurderede værdi.