Lovbestemte reserver
Lovpligtige reserver er statsmandaterede reservekrav for forsikringsselskaber. I henhold til lovgivningen skal forsikringsselskaberne besidde en del af deres aktiver som enten kontante eller let omsættelige værdipapirer, så de kan være i stand til at gøre godtgørelse af deres fordringer rettidigt.
Stater stiller lovpligtige reservekrav til forsikringsselskaber for at sikre sig, at de kan betale deres krav.
Forståelse af lovbestemte reserver
McCarran-Ferguson Act, der blev vedtaget af kongressen i 1945, gav staterne snarere end den føderale regering myndighed til at regulere forsikringsselskaber. For at gøre forretninger i en stat skal hver forsikringsgiver have licens af statens forsikringsafdeling og overholde reglerne. Blandt disse regler er, hvor mange penge et forsikringsselskab skal have i reserve (det vil sige, der er let tilgængeligt) for at sikre sig, at det vil være i stand til at betale sine fremtidige krav. Lovbestemte reserver gælder for en række forsikringsprodukter, herunder livsforsikring, sundhedsforsikring, ejendom og ulykkesforsikring, langtidsplejeforsikring og livrentekontrakter. Kravene kan variere fra en stat til en anden og afhængigt af forsikringsproduktstypen.
Lovpligtige reserver for forsikringsselskaber beregnes på to forskellige måder: en regelbaseret tilgang eller en principbaseret tilgang. Traditionelt har stater anvendt den regelbaserede tilgang og fortalt grundlæggende forsikringsselskaberne, hvor mange penge de skal beholde på reserve baseret på standardiserede formler og sæt antagelser. For nylig har mange stater bevæget sig mod en principbaseret tilgang, som giver forsikringsselskaberne større spillerum med at sætte deres reserver.
Ved at forklare årsagen til overgangen bemærkede National Association of Insurance Commissioners (NAIC) i 2019, at "undertiden denne regelbaserede tilgang efterlader et forsikringsselskab med for store reserver på visse forsikringsprodukter og utilstrækkelige reserver for andre." Forsikringsbranchen fastholdt også, at den gamle tilgang ikke havde holdt trit med introduktionen af nye og ofte mere komplekse forsikringsprodukter.
Key takeaways
- Forsikringsselskaber reguleres af de enkelte stater, der fastlægger regler for, hvor mange penge forsikringsselskaber skal opbevare for at dække deres fordringer.
- Mange stater bevæger sig mod en principbaseret tilgang til beregning af lovbestemte reserver, som giver forsikringsselskaberne mere fleksibilitet.
- Lovpligtige reserver kan også give investorer tillid til, at et forsikringsselskab er økonomisk solidt og sandsynligvis vil forblive på den måde.
Under en principbaseret tilgang, sagde NAIC, "forsikringsselskaber vil være forpligtet til at holde den højeste af (a) reserver ved hjælp af foreskrevne faktorer eller (b) reserver, der overvejer en lang række fremtidige økonomiske forhold og [beregnes] ved hjælp af berettigede forsikringsselskaber oplev faktorer, der er specifikke for et forsikringsselskab, såsom dødelighed, forsikringstagers adfærd og udgifter. "
Fordi forsikringsselskaberne er begrænset til, hvordan de kan investere eller på anden måde bruge de penge, de skal afsætte til deres reserver, mister de nogle potentielle overskud. At holde reserver kan også gøre investorer mere sikre på, at et forsikringsselskab er i en solid position til at modstå et bjørnemarked eller anden økonomisk ulykke. Nogle forsikringsselskaber går videre end deres lovbestemte reservekrav og afsætter yderligere kapital, ofte benævnt ikke-lovbestemte reserver eller frivillige reserver.
Andre finansielle institutioner, såsom banker, er også underlagt reservekrav, som kan indstilles på føderalt niveau.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.