De top 5 høje afkast obligationer for 2019

Investorer er i stigende grad interesseret i højrenteobligationer og forsøger at finde bedre resultater end dem, som statsobligationer kan tilbyde. Federal Reserve reducerede i kølvandet på finanskrisen i 2008 udbyttet på mere konservative statslige rentepapirer, hvilket efterlod mange investorer, der søgte efter afkast andetsteds. Højrenteobligationer bærer mere risiko end statsobligationer, men alligevel er investorer tvunget til at overveje at tage denne risiko end at håndtere volatiliteten på aktiemarkedet.

Key takeaways

• Højrentede obligationer investerer i "junk" -obligationer - lavere kreditkvalitet erhvervsobligationer, der har et højere end markedsafkast.
• Investorer ser på højrenteobligationer for at opnå et bedre afkast end lavt afkastede, men mere sikre, offentlige og højt rangerede virksomheder.
• At eje obligationer med højt afkast har særlige risici, der er unikke for denne del af rentemarkedet. Sørg for at forstå produktet eller fonden, før du investerer.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Oprettet i 1977 investerer Fidelity Capital & Income Fund i både aktie- og gældspapirer med vægt på gældspapirer af lavere kvalitet. Fonden fokuserer også på virksomheder, der har økonomiske vanskeligheder. Det har 12, 36 milliarder dollars i aktiver under forvaltning (AUM) fra oktober 2018.

Det betaler et udbytte på 4, 01%. Gældspapirerne i fondens portefølje har en gennemsnitlig vægtet løbetid på 11, 4 år med en varighed på 3, 75 år. Dette er en lavere varighed, hvilket indikerer, at obligationerne har mindre eksponering for risiko fra en renteforhøjelse. Fonden har et rimeligt omkostningsprocent på 0, 67% og har et gennemsnitligt 10-årigt afkast på 9, 96%.

Fidelity Capital & Income Fund's top 10 beholdninger inkluderer renteinstrumenter fra energiselskaber, finansielle virksomheder og dem i teknologisektoren. Disse tre sektorer udgør 36, 57% af deres nuværende beholdning. Det kræver en første minimumsinvestering på $ 2.500.

Vanguard High Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)

Vanguard High Yield Corporate Fund fokuserer på virksomhedsgæld med lavere kreditvurderinger. Afdelingslederen søger uønskede obligationer med højere karakter. Vanguard siger, at denne tilgang er beregnet til at give en ensartet indkomst samtidig med, at misligholdelser og hovedtab minimeres. Fonden har større volatilitet tættere på aktiemarkedets.

Fonden har en omkostningsprocent på 0, 23%, hvilket er 77% lavere end den gennemsnitlige omkostningsprocent for lignende fonde. Fonden har en nettoaktiver på $ 23, 8 milliarder med et afkast på 5, 74% fra oktober 2018. Der er 484 obligationer i porteføljen med en gennemsnitlig effektiv løbetid på 5, 4 år og en gennemsnitlig varighed på 4, 2 år.

Vanguard High Yield Corporate Fund ejer 20, 1% af sine aktiver i kommunikationssektoren efterfulgt af 12, 5% energi og 12, 3% i forbrugere, der ikke er cykliske. Ba2-klassificerede obligationer ejer den største del af porteføljen på 17, 2%, efterfulgt af B1-obligationer på 16, 1%. Det kræver en minimumsinvestering på $ 3.000.

BlackRock High Yield Bond Fund (BHYIX)

BlackRock High Yield Bond Fund, der begyndte handel i 1988, investerer i obligationer, der ikke er af investeringskvalitet med en løbetid på mindst 10 år. Mindst 80% af aktiverne investeres i højrenteobligationer, der inkluderer konvertible og sikrede værdipapirer. Fonden har 15, 12 milliarder dollars i AUM med et afkast på 5, 6% fra oktober 2018. Obligationerne i fonden er 77, 5% investeret i erhvervsobligationer.

Cirka 42% af BlackRock High Yield Bond Fonds beholdninger har rating på B, mens yderligere 18, 6% af dens beholdninger har BB-ratings. Fonden har over 1.500 beholdninger i sin portefølje med en omkostningsprocent på 0, 62%. Fonden fordeler sine renter månedligt.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK)

ETF'er, der investerer i højrenteobligationer, kan være passende for investorer, der ønsker at undgå de dyre salgsmængder og minimale investeringsbeløb, der typisk er forbundet med at investere i gensidige fonde. Fonden sporer resultaterne af Barclays High Yield Very Liquid Index. Fonden har en nettoaktiver på 9, 62 mia. Dollars og betaler et udbytte på 5, 56% fra oktober 2018.

Den største sektorfordeling for fonden er energisektoren med en vægtning på næsten 69%. Fonden har et omkostningsprocent på 0, 4% og betaler et udbytte på 5, 44%. Med hensyn til beholdningernes kvalitet bedømmes ca. 40% af kapitalandelene BB med 45% bedømt B. Cirka 35% af obligationerne har løbetid på fem til syv år, hvor ca. 30% af obligationerne har løbetid på syv til 10 år flere år.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF er en anden ETF med højt rente og giver bred eksponering for amerikanske højrentede erhvervsobligationer. Det har nettoaktiver på over $ 14, 9 milliarder og betaler et afkast på ca. 5, 93% fra oktober 2018. Fonden har 1.025 beholdninger og en omkostningsprocent på 0, 49%.

Denne fond har et relativt højt betaforhold, hvilket viser, at den har større volatilitet end nogle mere konservative obligationsfonde. Fonden begyndte handel i 2007.