Statisk afstand

DEFINITION af Statisk Gap

Statisk kløft er et mål for eksponering eller følsomhed over for renter, beregnet som forskellen mellem aktiver og forpligtelser i sammenlignelige prisfastsættelsesperioder. Det kan beregnes for kortsigtede og langvarige tidsperioder. Minustegn (eller en negativ værdi) i det beregnede gap indikerer, at du har et større antal forpligtelser end aktiver, der forfalder ved den bestemte løbetid, og derfor har eksponering for stigende satser.

BREAKING NED Statisk gap

Statisk afstand beregnes normalt for perioder på mindre end et år - ofte 0 til 30 dage eller 31 til 90 dage - men kan også beregnes for flere perioder. Enkle statiske huller er i sig selv upræcise målinger, fordi de ikke tager højde for faktorer som midlertidig pengestrøm, gennemsnitlig løbetid og forudbetaling af lånet.

Eksempel på statisk gap

For eksempel har en bank både $ 5 millioner i aktiver og $ 5 millioner i passiver, der repriser i et givet tidsrum. Ændringer i rentesatser bør ikke ændre bankens nettorentemargin. Under dette scenarie har vi en afbalanceret hulposition. Hvis i stedet for $ 12 millioner i aktiver repriser med kun $ 6 millioner i forpligtelser til omprisning, er banken i en aktiv følsom position. I dette tilfælde vil en aktivfølsom bank have fordel af en nettorentemarginstigning, hvis renten stiger. I modsætning hertil, hvis kun $ 5 millioner i aktiver repriser i samme periode som $ 8 millioner i forpligtelser gentager, er det kendt som en passivfølsom position. Hvis renten stiger her, falder nettorentemarginalen. På samme måde projicerer en ansvarlig følsom bank en større nettorentemargin, hvis renten falder.

Et almindeligt og blændende hul i gap-analyse er dens manglende evne til at redegøre for optionaliteten, der er indlejret i mange aktiver og passiver. Hvis kurserne falder, og aktiverne forudbetales hurtigere end forventet, eller hvis kurserne stiger, og den gennemsnitlige levetid for aktiver uventet forlænges, er disse uforudsete typisk ikke en del af simpel statisk gap rapportering og analyse. Andre problemer opstår for ikke-forfaldsindskud - visse indskud indregnes i evighed.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvad er en rentegap? Et rentegap måler en virksomheds eksponering for renterisiko. Forskellen er afstanden mellem aktiver og forpligtelser. De mest almindelige eksempler på et rentegap er i banksektoren. mere Forståelse af den økonomiske værdi af egenkapital (EVE) Den økonomiske værdi af egenkapitalen er en pengestrømsberegning, der udføres af en bank til dens formueforvaltning. mere Hvordan Lån til indskud Ratio (LDR) måler en banks likviditet Lån-til-indskud-ratioen vurderer en banks likviditet ved at sammenligne en banks samlede lån med dens samlede indskud i samme periode. LDR udtrykkes som en procentdel. For at beregne forholdet mellem udlån og indskud skal du dele en banks samlede lånebeløb med det samlede indlånsbeløb i samme periode. mere Forfaldsgap Forfaldsgap er en måling af renterisiko for risikofølsomme aktiver og forpligtelser. mere negativ afstand Et negativt gap er en situation, hvor en banks rentefølsomme forpligtelser overstiger dens rentefølsomme aktiver. Det modsatte af et negativt gap er et positivt gap, hvor en banks rentefølsomme aktiver overstiger dens rentefølsomme forpligtelser. mere Varighed Definition Varighed angiver de år, det tager at modtage en obligations sande omkostning, idet den vejer nutidsværdien af ​​alle fremtidige kupon- og hovedbetalinger. flere Partner Links