Special Memorandum Account - SMA

Hvad er en speciel memorandum-konto?

En speciel memorandumkonto (SMA) er en dedikeret investeringskonto, hvor overskydende margen genereret fra en klients marginkonto deponeres, hvorved købsstyrken for kunden øges. SMA repræsenterer i det væsentlige en kreditlinje og kan også være kendt som en "speciel diverse konto."

SMA svarer generelt til købekraftbalancen på en marginkonto. Købekraft, også benævnt overskydende egenkapital, er de penge, en investor har til rådighed til at købe værdipapirer, når man betragter begrebet i en handelssammenhæng. Købekraft er de penge, en investor har til rådighed til at købe værdipapirer, og svarer til de samlede kontanter på mæglerkontoen plus al den disponible margen.

Særlige memorandumkonti bør ikke forveksles med separat administrerede konti, også forkortet af SMA.

Key takeaways

• En speciel memorandumkonto (SMA) er en dedikeret investeringskonto, hvor overskydende margen genereret fra en klients marginkonto opbevares.
• En SMA svarer til købekraftbalancen eller overskydende egenkapital på en marginkonto, som er penge, som en investor skal købe værdipapirer.
• Mæglerfirmaer beregner SMA-saldoen på marginkonti ved udgangen af ​​hver handelsdag.

Det grundlæggende i særlige memorandumkonti

Formålet med en speciel memorandum-konto (SMA) er at give yderligere købekraft på en klients margin-konto. SMA findes, når margenkapitalen på en konto overstiger det føderale reg T-krav på 50%. Der udstedes et Fed-opkald mod kontoen, hvis det oprindelige krav fra Reg T ikke er opfyldt. (De oprindelige margenkrav er typisk 50% for aktier og 100% for ikke-marginable værdipapirer.) Mæglerfirmaer beregner SMA-saldoen på marginkonti ved slutningen af ​​hver handelsdag for at sikre, at de er større end eller lig med nul.

SMA beregnes simpelthen som den foregående dags SMA +/- ændringen i aktuelle dags kontanter og +/- den aktuelle dags handler 'startmargenskrav. En SMA vil låse eventuelle gevinster realiseret på en klients marginkonto. SMA-balancen svinger imidlertid.

Virkelige eksempler på særlige memorandumkonti

Overvej situationen, hvor aktier inden for en klients marginkonto realiserer en kapitalgevinst og skaber overskydende margen. Hvis dette overskydende beløb holdes på kontoen, og aktiepositionen frembringer et kapitaltab på et senere tidspunkt, kan klienten derefter miste sin gevinst helt.

SMA-saldoen stiger i værdi med kontante indskud på mæglerkontoen. SMA har også rente- og udbyttebetalinger fra lange positioner og provenu fra lukning af en værdipapirposition. Kunder kan bruge midler i deres SMA til at købe yderligere værdipapirer til deres marginkonto. SMA-saldoen falder ved kontantudtrækning af mæglerkontoen, og når købsordrer for værdipapirer udføres.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Købekraft Definition Købekraft er de penge, en investor har til rådighed til at købe værdipapirer. Det svarer til det samlede kontant på mæglerkontoen plus al tilgængelig margen. mere Kreditbalance Definition Kreditbalance refererer til de midler, der genereres fra udførelsen af ​​et kort salg, der krediteres kundens konto. mere Startmargin Startmargin refererer til den procentdel af en værdipapirs pris, som en kontohaver skal købe med tilgængelige kontanter eller andre værdipapirer på en marginkonto. mere Hvad marginer betyder i investeringer Margin refererer til forskellen mellem den samlede værdi af værdipapirer, der opbevares på en investors konto, og det beløb, der er lånt fra en mægler til at købe værdipapirer. mere Open Trade Equity (OTE) Definition Open Trade Equity (OTE) er nettet af urealiseret gevinst eller tab på åbne kontraktpositioner. mere Forordning T (Reg T) Forordning T eller Reg T regulerer kontantkonti og det kreditbeløb, som mæglerforhandlere kan udvide til investorer til køb af værdipapirer. flere Partner Links