SPAN Marg

Hvad er SPAN Margin?

SPAN-margin beregnes ved standardiseret porteføljeanalyse af risiko (SPAN), et førende system, der er blevet vedtaget af de fleste optioner og futures-børser rundt om i verden. SPAN er baseret på et sofistikeret sæt algoritmer, der bestemmer marginkrav i henhold til en global (samlet portefølje) vurdering af en dags risiko for en erhvervsdrivendes konto.

Key takeaways

• SPAN Margin fastlægger marginkrav baseret på en global vurdering af en dags risiko for en erhvervsdrivendes konto.
• SPAN-marginer beregnes ved hjælp af risikomaterier og modellerede risikoscenarier.

Grundlæggende om SPAN Margin

Optioner og futuresforfattere skal have en tilstrækkelig margen på deres konti til at dække potentielle tab. SPAN-systemet indstiller gennem sine algoritmer margenen for hver position i en portefølje af derivater og fysiske instrumenter til dets beregnede værst mulige engangsdrejning. Det beregnes ved hjælp af en risikogruppe, der bestemmer gevinster eller tab for hver kontrakt under forskellige betingelser. Disse forhold omtales som risikoscenarier og måler overskud (eller tab) med hensyn til prisændring, volatilitetsændring og fald i tiden til udløbet.

De vigtigste input til modellerne er strejkepriser, risikofri rente, ændringer i priserne på de underliggende værdipapirer, ændringer i volatilitet og fald i tiden til udløbet. Systemet kan efter beregning af margenen for hver position skifte enhver overskydende margen på eksisterende positioner til nye positioner eller eksisterende positioner, der er korte af margin.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan optioner fungerer for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. mere Valutamulighed En kontrakt, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge valuta til en bestemt valutakurs i en bestemt periode. For denne ret udbetales en præmie til mægleren, som vil variere afhængigt af antallet af købte kontrakter. flere grækere Definition "Grækere" er et generelt udtryk, der bruges til at beskrive de forskellige variabler, der bruges til vurdering af risiko på optionsmarkedet. mere Option Pricing Theory Definition Option prisfastsættelsesteori bruger variabler (aktiekurs, udøvelseskurs, volatilitet, rente, tid til udløb) til teoretisk værdi af en option. mere Sådan fungerer Binomial Option Pricing Model En binomial option prisfastsættelsesmodel er en metodevalueringsmetode, der bruger en iterativ procedure og giver mulighed for nodespecifikationen i en bestemt periode. mere Hvordan Firedobler Witching påvirker markederne Firedobler Witching henviser til en dato, der indebærer samtidig udløb af aktieindeks futures, aktieindeksoptioner, aktieoptioner og single stock futures. flere Partner Links