SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) er en børshandlet fond (ETF), der sporer prisudviklingen for de underliggende beholdninger i London Silver Fix Price. SLV har en samlet aktiver på $ 5 milliarder under forvaltning og har genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 2, 29%, siden fonden blev startet i 2006. Fondens beholdninger repræsenterer sølv, og fonden er nedsat til at kapitalisere på prisstigningen af sølv.

Råvare-ETF'er som SLV kan være særligt risikable, da prisen på ædelmetaller kan påvirkes af ændringer i den samlede markedsbevægelse, den underliggende indeksvolatilitet, ændringer i rentesatser eller faktorer, der påvirker en bestemt industri eller råvare.

Aktiverne i iShares Silver Trust består primært af sølv ejet af JPMorgan Chase Bank (JPM), depotinstitutionen, på vegne af fonden. Fonden kan have et meget begrænset kontantbeløb i særlige situationer. IShares Silver Trust administreres passivt, da det ikke køber eller sælger sølv for at drage fordel af markedsprissvingninger. SLV sælger dog fra tid til anden sølv for at dække sine driftsudgifter.

At købe SLV-aktier giver en enkel, men alligevel omkostningseffektiv måde at investere i sølv på. Selvom trustens aktier ikke er en direkte erstatning for det egentlige sølv, giver de stadig et alternativ til at deltage i råvaremarkedet. Fonden tilbyder en bekvem måde at opnå eksponering for sølv uden at en investor har brug for faktisk at besidde sølv, da det er meget dyrt og kompliceret at anskaffe og opbevare det.

Egenskaber

IShares Silver Trust er en af ​​310 ETF'er administreret af BlackRock Fund Advisors. Hver andel af fonden repræsenterer en brøkdel, der er udelt, fordelt i nettoaktiverne i iShares Silver Trust. SLV har et relativt lavt årligt omkostningsprocent på 0, 5% sammenlignet med dets ETF-kammerater fra ædelmetalsektoren. Megleromkostninger for fonden til at købe og sælge aktier er ikke en del af omkostningsprocenten. Da SLV er en ETF, har den ingen frontende eller bagenden belastning. SLV's aktier handles på New York Stock Exchange, og investorer kan købe dem som enhver anden aktie.

Egnethed og anbefalinger

Investering i sølv-ETF'er medfører betydelige risici. Fra 2015, i de sidste fem år, havde udbuddet af sølv en tendens til at overstige dets efterspørgsel, hvilket resulterede i et nedadgående pres på prisen på sølv over hele verden. Efterspørgsel efter sølv stammer primært fra møntmynting og smykkebranchen samt den industrielle sektor, der bruger sølv til at fremstille fotospejle og elektriske ledningsmaterialer.

Uheldige ændringer i det økonomiske miljø kan have en negativ indvirkning på prisen på sølv, da det bruges i mange industrielle anvendelser. Da skønsmæssige forbrugsudgifter overalt i verden falder som følge af forskydninger i præferencer eller indkomstnedgang, kan udgifterne til smykker falde.

På grund af en lavere forventning til inflation på verdensplan, sølvprisen fik et hit, hvilket påvirkede værdien af ​​iShares Silver Trust-aktier negativt. Spekulanters og investorers holdning betyder meget for sølvprisen, især på kort sigt. Investorer skal være særlig omhyggelige og opmærksomme på unikke risici forbundet med at investere i sølv.

Baseret på de ovennævnte egenskaber ved fonden er investering i SLV mest passende for investorer, der leder efter spekulativ handel. På grund af det vedvarende fald i prisen på sølv i det sidste årti på grund af overproduktion, deflationspres og finanskrisen i 2009 genererede fonden konstant negativt afkast. Dets femårige gennemsnitlige afkast på -3, 61% og femårs standardafvigelse på 38% gør investering i fonden meget risikabel med negativt afkast.

IShares Silver Trust er mest passende for investorer, der ønsker at få eksponering for sølv eller engagere sig i spekulativ handel med sølv uden at købe sølv i sig selv. Fonden er også et nyttigt værktøj for investorer, der ønsker at diversificere deres porteføljer og hjælpe med at beskytte mod inflation.