Arbejdsløs? Raid din 401 (k) eller låne fra dine forældre?

Når du er arbejdsløs, er du tom for besparelser, og din arbejdsløshedscheck kan ikke dække regningerne, hvor er det næste sted, du skal vende dig for penge? Du ønsker ikke at påtage dig en dyre kreditkortgæld. Du kan ikke få et lån, når du ikke har en indkomst. Så ofrer du din fremtid og trækker dig ud af den 401 (k) plan, du havde på dit sidste job? Eller sluger du din stolthed og beder mor og far eller en anden slægtning om et lån? Ingen af ​​disse muligheder er ideelle, men her er nogle overvejelser, der hjælper dig med at beslutte.

Arbejdsløs! Kan dine forældre have råd til det?

Dine forældre er måske den type, der er villig til at hjælpe dig på enhver måde. Tænk stadig to gange, før du accepterer deres generøsitet. ”Den vigtigste ting at overveje er, hvor de penge, som dine forældre giver dig, kommer fra, ” siger Misty Lynch, en finansiel konsulent hos John Hancock. ”Hvis de er velhavende og tilbyder at hjælpe dig med kontantstrøm eller opsparing, kan det være en god mulighed, da enhver distribution, du foretager fra din 401 (k), er underlagt skatter og sanktioner. Du kan tilbagebetale dem og begynde at bidrage til din pensionsopsparing, når du kommer tilbage på fødderne. ”

Det, du ikke ønsker, er, at dine forældre skal låne dig penge, der er beregnet til deres pension. ”Hvis de bruger deres pensionsaktiver ned, ” siger Lynch, “har de måske ikke tid til at opbygge dem. At arbejde ind i 70'erne eller 80'erne kan være virkelig vanskeligt, og de kan blive tvunget til at stole på dig for at hjælpe dem økonomisk fremover. Hvis du ikke ønsker, at mor og far skal bo hos dig en dag, er det bedre at tage distributionen fra dine egne aktiver og prioritere at spare, når du kommer tilbage på arbejde. ”

Opret formelle lånevilkår sammen med dine forældre

Lad os sige, at dine forældre komfortabelt kan hjælpe dig. Det er stadig vanskeligt at låne penge fra familien. Det kan skade dit forhold, hvis du ikke tilbagebetaler lånet til tiden, især hvis dine forældre ikke er enige i, hvordan du bruger pengene eller udfører din jobsøgning.

Eksperter siger, at du kan minimere potentielle konflikter og bevise, at du ser alvorligt på tilbagebetaling ved at stave forventningerne foran i en formel, skriftlig kontrakt. "Barnet skal også betale renter til forældrene, svarende til det, de ville betale for at låne fra deres 401 (k), " siger Ashley M. Micciche, administrerende direktør og specialist i pensionsplanen hos True North Retirement Advisors i Clackamas, Ore. ”Prime plus 2% er et godt udgangspunkt. ”

Andre oplysninger, såsom tilbagebetalingstid og størrelsen af ​​hver månedlige betaling, bør også være skriftlige, siger hun. Udfordringen er, at barnet måske ikke har midler til at foretage lånebetalinger med det samme. ”Den bedste mulighed her kan være at give barnet mulighed for at udskyde betalinger, indtil de finder arbejde, mens lånet påløber renter - hvilket skal hjælpe med at stimulere barnet til at finde arbejde snart, ” siger Micciche.

Dennis LaVoy, en finansiel rådgiver hos Telos Financial i Plymouth, Mich., Tilføjer, at det at diskutere din kortsigtede plan for at finde et andet job og reducere dine udgifter så meget som muligt, så dine forældre ikke føler, at du bruger useriøst kan dæmpe familien spænding.

Minimer skaden fra en tilbagetrækning på 401 (k)

Hvis en tilbagetrækning på 401 (k) er din bedste eller eneste mulighed, hvordan kan du minimere den økonomiske skade som følge af den mistede investeringsmulighed og straffe med tidlig tilbagetrækning? Først skal du huske skatter. Hvis du allerede har tjent en betydelig indkomst for året, kan du se, om du kan vente til næste år med at tage en tilbagetrækning, eller i det mindste begrænse din tilbagetrækning til det blotte minimum, som du bliver nødt til at dække dine væsentlige leveomkostninger for resten af ​​det nuværende år. Naturligvis kan du næste år blive arbejdsløs og skylder stadig betydelige skatter på enhver tilbagetrækning på 401 (k), så det er en sund strategi at minimere dine tidlige tilbagetrækninger. (Se mere om, at jeg lige er blevet afskediget. Kan jeg bruge mine 401 (k) til leveomkostninger nu og rapportere det som indkomst næste år? )

For det andet skal du overveje alternative kilder til midler. "Hvis du har en Roth 401 (k), kan du tage dine bidrag - ikke indtjeningen på investeringerne - når som helst uden skat eller straf, " siger Maggie Johndrow, en finansiel rådgiver i Johndrow Wealth Group i Farmington River Financial i Farmington, Conn. Tilsvarende, hvis du har en Roth IRA, kan du trække bidrag uden straf. (For mere, se Sådan bruges din Roth IRA som en nødfond .)

For det tredje skal du holde tilbageslaget til din 401 (k) balance i tankerne, når du arbejder på job. ”Jeg vil foreslå at finde et job - eller forhandle dette, når det tilbydes et job - der har en 401 (k), der inkluderer en høj arbejdsgiver 401 (k) match. Dette kan hjælpe med at genopbygge pensionskøb, ”siger Johndrow. Hun anbefaler også at bidrage ud over det minimum, der kræves for at få arbejdsgiveren match, når du arbejder igen og finansierer en ekstra pensionskonto, såsom en IRA, for at opveje nogle af de pensionsopsparinger, du trak ud, mens du var arbejdsløs. (For mere, se Hvordan 401 (k) udbetalinger fungerer, når du er arbejdsløs .)

Bundlinjen

”Hvis barnet er en ansvarlig voksen og er faldet i hårde tider, og dette ikke er et tilbagevendende problem, ville jeg gå til forældrene for at få et lån og oprette en tilbagebetalingsplan skriftligt, ” siger Micciche. "Den langsigtede virkning af en tilbagetrækning fra en pensionskonto er meget ødelæggende, især når det er nogen i 20'erne og 30'erne." For nogen 30 år efter pensionering betyder en tilbagetrækning på $ 10.000, der ville vokset med 8% pr. År, et offer i pensionsopsparing på mere end $ 100.000. Som Johndrow påpeger, ”kan du låne til næsten alt i livet - skole, bil, hus - men du kan ikke låne til din pension.”

Det gælder både dig og dine forældre. Dog har du sandsynligvis flere år til at kompensere for tabt terræn end de gør. Et lån fra dine forældre er ikke en dårlig idé, men du skal kun tage det, hvis de har råd til det, og du vil tilbagebetale lånet som aftalt.