Adskillelse
Segregering er adskillelse af et individ eller en gruppe af individer fra en større gruppe. Det sker sommetider at anvende særlig behandling til den adskilte person eller gruppe. Adskillelse kan også involvere adskillelse af emner fra en større gruppe. For eksempel kan et mæglerfirma adskille håndteringen af midler i visse kontotyper for at adskille sin arbejdskapital fra klientinvesteringer.
Forståelse af segregering
Segregering blev en regel i værdipapirindustrien i slutningen af 1960'erne og blev solidificeret med indførelsen af sikkerheds- og udvekslingskommissionens forbrugerbeskyttelsesregel, Securities Exchange Act (SEA) regel 15c3-3. Andre regler kræver, at virksomheder indberetter månedlige rapporter om korrekt adskillelse af investeringsfonde.
Key takeaways
- Segregering henviser til adskillelse af aktiver fra en større gruppe eller oprettelse af separate konti for specifikke grupper, aktiver eller enkeltpersoner.
- Segregering er almindelig i mæglerbranchen og er designet til at undgå sammenblanding af kundeaktiver med mæglerfirmaets driftskapital.
- SEA-regel 17a-5 (a) kræver, at mæglerforhandlere indberetter månedlige rapporter om korrekt adskillelse af kundekonti samt krav til reservekonti.
- En porteføljemanager kan også adskille nogle konti fra den større pulje, når specifikke personer har unikke krav relateret til risiko- og investeringsmål.
Det overordnede mål med at adskille aktiver hos et mæglerfirma er at forhindre, at klientinvesteringer kommer i kontakt med virksomhedens aktiver, så hvis virksomheden går ud af drift, kan klientaktiverne hurtigt returneres. Det forhindrer også virksomheder i at bruge indholdet af klientkonti til deres egne formål.
Segregeret kontostyring sikrer, at beslutninger, der træffes, er i overensstemmelse med klientens risikotolerance, behov og mål. Når fonde samles eller samles snarere end adskilt, som med en gensidig fond, træffes investeringsbeslutninger af porteføljeforvalteren eller investeringsselskabet. På den anden side træffer den enkelte investor beslutningerne på deres konto hos en mæglerforhandler.
Mæglerfirmaet skal dog også overvåge, at investeringerne er egnede til hver konto, der falder ind under en regel kaldet Kend din klient eller Kend din kunde. Hver af disse individuelle konti er som gruppe adskilt fra virksomhedens arbejdskapital og investeringer.
Eksempler på segregering
Segregering, der anvendes til værdipapirbranchen, kræver, at kundeaktiver og investeringer, der ejes af en mægler eller anden finansiel institution, holdes adskilt - eller adskilt - fra mægleren eller finansinstituttets aktiver. Dette kaldes sikkerhedssegregering.
Et mæglerfirma, der har forældremyndighed for sin klients aktiver, kan også eje værdipapirer til handel eller investering. Hver af disse typer aktiver skal vedligeholdes adskilt fra den anden. Bogføringen skal også være adskilt. Adskillelse kan også anvendes til aktiver, der skal spores uafhængigt til regnskabsmæssige formål.
Der er også separate eller adskilte konti, der har forskellige privilegier og krav end dem, der generelt holdes af en større gruppe. Porteføljeforvaltere vil for eksempel ofte oprette porteføljemodeller, der anvendes til størstedelen af de aktiver, der er under forvaltning. Imidlertid kan der indføres diskretionære konti for investorer med forskellige krav (såsom investeringsmål og risikotolerance), der er forskellige fra de andre investorer i porteføljen. Disse separate konti tillader afvigelser fra porteføljeforvalterens sædvanlige strategi og adskilles fra den større pulje.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.