SEC Form 5 Oversigt
SEC-formular 5: Årlig erklæring om ændringer i fordelagtigt ejerskab af værdipapirer er et dokument, som virksomhedens insidere skal indgive til Securities and Exchange Commission (SEC), hvis de har gennemført transaktioner i løbet af året, som de ikke tidligere rapporterede via en formular 4. ( Insidere arkiverer formular 4, når der sker en væsentlig ændring i deres besiddelse.) Formular 5 hjælper med at forhindre ulovlig insiderhandel gennem afsløring. Insiderhandel er køb eller salg af et værdipapir af en person, der har adgang til materielle ikke-offentlige oplysninger om sikkerheden. Hvis insideren handler, når de materielle oplysninger ikke er annonceret, er handlen ulovlig.
Hvem kan arkivere SEC-formular 5: Årlig erklæring om ændringer i fordelagtigt ejerskab af værdipapirer?
Virksomhedens insidere skal indgive en formular 5, hvis de har foretaget sikkerhedstransaktioner i løbet af året, der ikke tidligere er rapporteret på en SEC-formular 4. En insider er defineret som en selskabsdirektør eller en højtstående officer, samt enhver person eller enhed, der med fordel ejer mere end 10% af et selskabs stemmeberettigede aktier.
Formålet med SEC-form 5
Form 5 hjælper med at forhindre ulovlig insiderhandel gennem videregivelse. I juli 2018 fandt en føderal jury i Boston for eksempel Schultz Chan og Songjiang Wang, der arbejdede hos henholdsvis Akebia Therapeutics og Merrimack Pharmaceuticals Inc., skyldige i insiderhandel. Både Chan og Wang benægtede anklagerne; anklagere sagde imidlertid, at Wang fra 2013 til 2014 leverede ejendomsretlige oplysninger om Merrimacks positive medicinundersøgelser til Chan, før Cambridge, Massachusetts-baserede selskabs offentliggørelse af resultaterne. Med den viden foretog Chan og hans kone flere køb af Merrimack-materiel. I et tilfælde tjente parret $ 136.000.
Mens arkivering af formular 5 ikke fuldt ud kan undgå illegal insiderhandel, er det et skridt hen imod at gøre enkeltpersoner og organisationer mere ansvarlige.
[Vigtigt: Indsendelser fra SEC-formular 5 skyldes SEC senest 45 dage efter virksomhedens regnskabsår, eller inden seks måneder efter, at en insider har afsluttet sin tilknytning til virksomheden.]
Sådan arkiveres SEC-formular 5
SEC-formular 5 kræver følgende:
- Navn og fysisk adresse på den rapporterende person
- Udstederens navn og aktiekort
- En erklæring for udstederens regnskabsår afsluttet (måned / dag / år)
- Hvis formular 5 er en ændring, er datoen, hvor den originale formular blev indgivet (Måned / Dag / År)
- Forholdet mellem den / de rapporterende person (er) til udstederen (f.eks. Direktør, 10% ejer, officer eller andet)
- Hvis dette er individuel eller fælles / gruppe rapportering
- En liste over værdipapirer, transaktionsdatoer, betragtede gennemførelsesdatoer, transaktionskoder, mængden af værdipapirer, der ejes ved udgangen af udstederens regnskabsår, en note om direkte eller indirekte ejerskab og arten af indirekte gavnligt ejerskab
Form 5 er også relateret til SEC Form 3, der sporer alle virksomhedsinsidere. Hver virksomhedsinsider skal indsende formular 3 senest 10 dage efter, at hun eller han er tilknyttet et firma.
Download SEC-formular 5: Årlig erklæring om ændringer i fordelagtigt ejerskab af værdipapirer
Her er et link til en downloadbar SEC-formular 5: Årlig erklæring om ændringer i fordelagtigt ejerskab af værdipapirer.
Key takeaways
- Virksomhedens insidere skal arkivere formular 5, hvis de har gennemført transaktioner i løbet af året, som de ikke tidligere rapporterede via en formular 4.
- Form 5 hjælper med at forhindre ulovlig insiderhandel gennem videregivelse.
- Hvis en insider handler med oplysninger, der ikke er annonceret, er handelen ulovlig.