Regler for fair praksis
Reglerne for fair praksis er en adfærdskodeks for amerikanske mæglerforhandlere, der kræver loyalitet over for og retfærdig handel med kunder. Reglerne for fair praksis er udviklet af National Association of Securities Dealers og nu administreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og indeholder detaljerede retningslinjer for, hvordan mæglere kan overholde sin mission, som er at beskytte investorer og at opretholde integriteten af marked. Reglerne for fair praksis, der sætter og fremmer etiske standarder, er ud over det fulde udbud af juridiske krav, der er specificeret i værdipapirlovgivningen.
Nedbryde regler for fair praksis
Kort sagt, reglerne om fair praksis kræver, at mæglerforhandlere behandler kunder retfærdigt og retfærdigt. I et bredt synspunkt dækker reglerne for fair praksis fair handel, loyalitetsforpligtelse, oplysningspligt og andre pligter, mægler og forhandlere udfører for deres kunder.
Regler for fair praksis: Forbudt adfærd
Med sine regler for fair praksis lægger FINRA en række begrænsninger for mæglere og forhandlere. Mæglere er for eksempel forbudt at bruge oplysninger, der indsamles fra en sælger, til at anmode om salg fra andre klienter, medmindre sælgeren udtrykkeligt godkender en sådan handling. Reglerne dækker også adskillige andre uetiske opførsler, såsom churning, hvor en mægler opretter en for stor mængde aktivitet på en klientkonto for at generere overdimensionerede provisioner.
Reglerne for fair praksis vedrører også svigagtig og vildledende praksis. For eksempel er handel forbi, som involverer en mægler, der udfører handler for deres firmas konto, mens der stadig er udestående kundeordrer, en forbudt praksis. Derudover forbyder reglerne mæglere i at handle på en kundekonto uden deres viden. Andre forbudte handlinger inkluderer:
- At stille præstationsgarantier, foretage kortsigtede investeringsfonde eller skifte fra en fond til en anden uden grund eller personlig låne ud penge til en klient eller låne penge fra en klient.
- Anbefale komplekse produkter med høj risiko, såsom derivater, optioner og andre risikable værdipapirer, indtil de ved, at en kunde har et betydeligt tab.
- Forkert repræsentation af produkter, fremsættelse af tæppeanbefalinger, salg af udbytte eller udeladelse af vigtige fakta om et sikkerheds- eller investeringsprodukt.
For mere information, se FINRAs informationsside om forbudt adfærd.
Regler for fair praksis: Sanktioner
Overtrædelse af reglerne om fair praksis kan føre til alvorlige sanktioner for mæglere og forhandlere. For eksempel kan mæglere og forhandlere blive underlagt bøder, sanktioner, begrænsninger for deres praksis, offentlig mistillid om deres opførsel, tilbagekaldelse af deres FINRA-medlemskab eller endda et forbud mod at omgås andre FINRA-medlemmer. FINRA offentliggør en liste over månedlige og kvartalsvise liste over disciplinære forholdsregler, der er truffet mod enkeltpersoner eller firmaer, der overtræder reglerne.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.