Referencehastighed
En referencerente er et renteniveau, der bruges til at indstille andre renter. Forskellige typer af transaktioner bruger forskellige referencerenter for referencerenter, men de mest almindelige er LIBOR, prime rate og benchmark amerikanske statspapirer. Referencerenter er nyttige i boliglån og sofistikerede renteswaptransaktioner foretaget af institutioner.
Nedbrydelsesreferencefrekvens
Afhængig af skrivningen af en sikkerheds- eller finansiel kontrakt, kan referenceprocenten være sværere at forstå. Vanskeligheder forekommer især, hvis satsen er i form af et inflations benchmark, som f.eks. Forbrugerprisindekset (KPI eller som et mål for økonomisk sundhed, såsom arbejdsløshedsprocenten eller virksomhedens misligholdelsesrate.
Referencerater er kernen i et prioritetsrente (ARM). Med en ARM vil låntagers rente være referencen, normalt den primære rente plus et ekstra fast beløb, kendt som spændet. Fra långiverens synspunkt er referencerenten en garanteret lånerente. Som et minimum tjener långiveren altid spændingen som fortjeneste. For låntager kan ændringer i referenceniveauet dog have en klar økonomisk indvirkning. Hvis referencerenten pludselig går opad, kan låntagere, der betaler variabel rente, se deres betalinger stige dramatisk.
Referencerenter udgør også benchmark for et renteswap. I et renteswap byttes den flydende referencerente af en part for en fast rente eller et sæt af betalinger. Referencerenten bestemmer den flytende rente del af kontrakten.
Hvordan det virker
Lad os sige, at en boligkøber har brug for at låne $ 40.000 for at hjælpe med at finansiere køb af et nyt hjem. Banken tilbyder et variabelt rentelån til prime plus 1%. Det betyder, at renten for lånet svarer til den primære rente plus 1%. Derfor, hvis den primære rente er 4%, har dit prioritetsrente en rente på 5% (4% + 1%). I dette tilfælde er den primære sats referencen.
Banken kan "nulstille" renten fra tid til anden, når referencerenten svinger. Når den primære rente stiger, går din rente også op. Når din prime rate falder, er det også din betalingssats. Ved at lade banken "nulstille" renten, undgår den chancen for, at låntageren kan misligholde lånet, hvilket får banken til at tabe penge. Låntagere drager også fordel af en "nulstilling" af sats. Det hjælper dem med at undgå at betale for meget for et lån, hvis de primære renter falder efter afslutningen af lånet.
Forbrugerprisindekset er referencefrekvensen for Treasury Inflation-Protected Securities, kendt som TIPS. TIPS er amerikanske statspapirer, der er indekseret til inflation for at beskytte investorerne mod de modvirkende virkninger af inflation. TIPS betaler renter hver sjette måned ved hjælp af en fast rente, der anvendes til det underliggende princip. Beregning af renter bruger den justerede hovedstol ganget med halvdelen af renten. Ved løbetid betaler den amerikanske statskasse enten den originale eller en justeret hovedstol, alt efter hvad der er højere.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.