Formålet med IRS-formular 990

Organisationer, der er fritaget for indkomstskat, skal ikke desto mindre rapportere deres aktiviteter til skattemyndigheden hvert år. Denne årlige rapportering er et krav oprettet ved hjælp af IRC (Internal Revenue Code). Den årlige rapportering udføres på formular 990, returnering af organisation fritaget for indkomstskat. Disse organisationer er dem, der er undtaget under IRC Afsnit 501 (c) (forskellige former for velgørende organisationer), 527 (politiske organisationer) eller 4947 (a) (ikke-fritagede velgørenhedsfonde). Private fonde arkiverer ikke denne formular; de har deres egne årlige arkiveringskrav (form 990-PF).

Skema 990 skal arkiveres af en fritaget organisation, selvom den endnu ikke har indleveret formular 1023 til IRS for at modtage officiel godkendelse af dets skattefri status. (Se Formålet med IRS-formular 1023. ) Imidlertid er visse organisationer fritaget for at arkivere formularen (se instruktionerne til formularen). I modsætning til selvangivelser, som er private, er denne formular åben for offentlig kontrol.

Oversigt over formularen

Formularen er beregnet til at give regeringen og offentligheden et billede af organisationens aktiviteter hvert år. Antagelig baserer nogle bidragydere deres gavebeslutninger på, hvad de lærer af formen. Mængden af ​​information, der kræves fra organisationen, er omfattende; instruktioner til formularen kører 100 sider. Organisationen kan udsættes for en hård straf, hvis den ikke registreres i tide.

Denne formular på 12 sider består af forskellige dele:

• Del I er et resume af organisationen. Det kræver information om organisationens aktiviteter og ledelse (f.eks. Dens mission, antal medarbejdere og frivillige osv.), Dens indtægter, sine udgifter og dens nettoaktiver eller fondsbalancer.
• Del II er underskriftsblokken, hvor en officer i organisationen under straff for perjury vidner om, at oplysningerne er rigtige, korrekte og komplette efter hans / hendes viden.
• Del III er en erklæring om organisationens resultater, inklusive dens mission statement og udgifter og indtægter til organisationens tre største programtjenester.
• Del IV er en tjekliste over skemaer, der skal udfyldes og ledsages af formularen (forklares senere).
• Del V er til udsagn om andre IRS-arkiver og skattemæssig overholdelse. For eksempel, hvis organisationen kan modtage skattemæssigt fradragsberettigede bidrag, skal den angive, om den har givet donorerne den nødvendige dokumentation for deres donationer.
• Del VI beder om oplysninger om det styrende organ og ledelse af organisationen samt dens politikker.
• Del VII viser den kompensation, der udbetales til nuværende og tidligere officerer, direktører, tillidsfolk, nøglemedarbejdere, ansatte, der modtager mere end $ 100.000 i kompensation, og op til fem uafhængige entreprenører, der modtager mere end $ 100.000 i betaling fra organisationen.
• Del VIII er en erklæring om organisationens indtægter fra tilknyttede eller fritagede midler og ikke-relaterede forretningsindtægter (hvilket kræver arkivering af formular 990-T; denne indkomst er ikke undtaget)
• Del IX er til rapportering af organisationens udgifter.
• Del X er organisationens balance.
• Del XI er en afstemning af organisationens nettoaktiver.
• Del XII forklarer organisationens regnskaber og rapportering (f.eks. Om den bruger kontanter, periodisering eller anden rapporteringsmetode til at udarbejde formularen, og om dens årsregnskaber blev udarbejdet og gennemgået af en uafhængig revisor).

Ud over formularen kan organisationen muligvis vedhæfte forskellige tidsplaner (A til O og R) til formularen. Hvilke tidsplaner der skal bruges afhænger af svar på spørgsmål i hele formularen. Den ene tidsplan, som de fleste organisationer bruger til at give supplerende oplysninger til formular 990, er skema O.

Forenklet arkivering

I stedet for at udfylde formular 990, kan organisationen muligvis udfylde en forenklet formular 990-EZ, kort form for returnering af organisation fritaget for indkomstskat . Denne formular på fire sider kræver nogle, men ikke alle, oplysningerne på formular 990. Det kan bruges af en organisation med bruttoindtægter på mindre end $ 200.000 og samlede aktiver på under $ 500.000 ved udgangen af ​​dets skatteår. Denne korte formular er også åben for offentlig inspektion.

Bundlinjen

Prisen på skattefritagelse for en organisation er fuldstændig offentliggørelse af dens aktiviteter hvert år. At give alle de oplysninger, der kræves på formularen, vil sandsynligvis kræve hjælp fra en skattefaglig person, der er kyndig inden for dette skatteret.

Se også: 5 trin til dannelse af et skattefrit nonprofit selskab, og hvordan du starter din egen private fond.