ZZZZ Bedst
ZZZZ Best, grundlagt af Barry Minkow, var et tæpperensnings- og restaureringsfirma, der fungerede som front for et Ponzi-program. Virksomheden blev offentliggjort i december 1986 og blev hurtigt værdsat til over 300 millioner dollars. Inden for syv måneder efter børsnoteringen var ZZZZ Best konkurs, og dens aktiver blev auktioneret for ca. $ 64.000.
Key takeaways
- ZZZZ Best var et selskab, der blev oprettet som front for et Ponzi-program, grundlagt af Barry Minkow.
- Barry Minkow engagerede sig i en række kriminelle handlinger, herunder forsikringssvindel og checkkiting.
- Minkow og Padgett oprettede et falsk selskab kaldet Interstate Appraisal for at bedragere finansielle institutioner ud af millioner.
- Minkow blev til sidst dømt til 25 års fængsel for svig. Da han blev løsladt, endte han med at blive dømt for svindel igen og idømt endnu fem år.
Forståelse af ZZZZ Bedst
Mens han var i gymnasiet, dannede Barry Minkow ZZZZ Best i sine forældres garage. Virksomheden presterede dårligt, og 15-årige Minkow blev ofte oversvømmet med kundeklager og anmodninger om indsamling af leverandører. For at skabe en illusion af en rentabel forretning begyndte Minkow at begå kriminelle handlinger, såsom checkkiting, tyveri, forsikringssvindel og svig, til at finansiere operationer og betale leverandører.
I løbet af få år efter ZZZZ Best begyndte lancerede Minkow fiktiv forsikringsservice og vurderingsvirksomheder. Mens den var aktiv, var ZZZZ Best i centrum for en kreditkortordning, der involverede over $ 70.000 i svigagtige afgifter. Selvom Minkow tildelte entreprenører og medarbejdere skyld, tilbagebetalte han alle ofrene undtagen et: en hjemmeværende svindlet ud af et par hundrede dollars.
Ordningen og undergangen
Minkow og forretningsforbund Tom Padgett oprettede en fiktiv virksomhed, Interstate Appraisal Service, for at bedragere banker og andre udlånsinstitutioner ud af millioner af dollars. Tom Padgett, en forsikringsskadesjustering, konspirerede med Minkow for at forfalske dokumenter, der krediterer ZZZZ Best til restaureringsarbejde og bruger Interstate Appraisal Services som kilde til at verificere kravene. I stigende grad udviklede investorer og bankfolk en interesse i ZZZZ Best baseret på falske regnskaber udarbejdet af Minkows firma.
Da Ponzi-ordningen fortsatte, oplevede ZZZZ Best betydelige pengestrømproblemer. Som en løsning planlagde Minkow at erhverve KeyServ, Sears 'autoriserede tæpperenser, for $ 25 millioner. Ifølge Minkow ville indtægterne fra KeyServ give nok pengestrøm til at afslutte Ponzi-ordningen. Inden aftalen blev afsluttet, udløste den skumrede hjemmeværende en kampagne mod ZZZZ Best, der ville udsætte mere end svindlen begået mod hende.
LA Times præsenterede hendes historie, som fik ZZZZ Bests aktiekurs til at falde kraftigt. Långivere begyndte at kalde deres lån, og flere efterforskninger begyndte, hvilket afslørede Minkows mørke web af bedrag og svig. Til sidst blev sandheden bag de fiktive virksomheder afsløret, og Ponzi-ordningen blev udsat.
Hvordan revisorer blev vildledt
For at lancere en børsnotering kræver Securities and Exchange Commission (SEC), at et firma udarbejder et prospekt, som skal indeholde et sæt reviderede regnskaber. Det uafhængige CPA-firma Ernst & Whinney (nu Ernst & Young) revideret ZZZZ Bests regnskab for at afgive en udtalelse om, hvorvidt årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Forudsat at en uafhængig tredjepart leverede papirerne, brugte CPA'erne falske vurderingsdokumenter til at udføre sin revision. Da CPA-firmaet anmodede om at besøge en bygning, der renoverede kundens websted, lejede Minkow og hans medarbejdere en bygning og oprettede et falskt kundejobsted.
Minkow After ZZZZ Bedst
I januar 1988 blev Minkow og 10 andre selskabsinsidere tiltalt af en storslået jury for tællinger med voldsomt arbejde, hvidvaskning af penge, værdipapirsvig, underslag, postsvindel, banksvindel og skatteunddragelse. Separat blev Minkow også tiltalt for optællinger af kreditkortsvindel og postsvindel. Cirka et år senere blev Minkow fundet skyldig på alle sigtelser, blev dømt til 25 års fængsel og blev dømt til at betale over $ 26 millioner i restitution.
Efter sin tidlige frigivelse i 1995 blev han ordineret præst og tjente som præst i en kirke i Californien. Minkow undersøgte uformelt og rapporterede andre Ponzi-ordninger. Fra denne succes dannede han det falske svindelforskningsinstitut. I 2011 blev han igen dømt for svig og idømt fem års fængsel. Få år senere blev han dømt til yderligere fem års fængsel for svindel af sin kirke. Hans restitutionsbalance er steget ti gange til $ 612 millioner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.