Rentabilitetsforhold Definition

Hvad er rentabilitetsforhold?

Rentabilitetsforhold er en klasse af finansielle målinger, der bruges til at vurdere en virksomheds evne til at generere indtjening i forhold til dens indtægter, driftsomkostninger, balanceaktiver og egenkapital over tid ved hjælp af data fra et specifikt tidspunkt.

01:47

Værdien af ​​rentabilitetsforhold

Key takeaways

• Rentabilitetsforhold består af en gruppe af målinger, der vurderer en virksomheds evne til at generere omsætning i forhold til dens indtægter, driftsomkostninger, balanceaktiver og egenkapital.
• Rentabilitetsforhold viser også, hvor godt virksomheder bruger deres eksisterende aktiver til at generere fortjeneste og værdi for aktionærerne.
• Resultater med højere forhold er ofte mere gunstige, men nøgletal giver meget mere information sammenlignet med resultater fra andre, lignende virksomheder, virksomhedens egne historiske resultater eller branchen gennemsnit.

Hvad fortæller rentabilitetsforhold dig?

For de fleste rentabilitetsforhold angiver det at have en højere værdi i forhold til en konkurrent, eller i forhold til det samme forhold fra en tidligere periode, at virksomheden klarer sig godt. Nøgletal er mest informative og nyttige, når de bruges til at sammenligne et emnefirma med andre, lignende virksomheder, virksomhedens egen historie eller gennemsnitsprocent for virksomhedens branche som helhed.

For eksempel er bruttofortjenestemargen en af ​​de mest anvendte rentabilitets- eller marginforhold. Nogle brancher oplever sæsonbestemthed i deres aktiviteter, såsom detailbranchen. Detailhandlere oplever typisk markant højere indtægter og indtjening i feriesæsonen ved udgangen af ​​året. Det ville ikke være nyttigt at sammenligne en detailhandlers bruttoavancemargin i fjerde kvartal med sin bruttoavancemargin i første kvartal, fordi den ikke ville afsløre direkte sammenlignelige oplysninger. Det ville være langt mere informativt at sammenligne en forhandlers fortjenstmargen i fjerde kvartal med sin fortjenstmargen i fjerde kvartal fra samme periode året før.

Eksempler på rentabilitetsforhold

Rentabilitetsforhold er de mest populære målinger, der bruges i økonomisk analyse, og de falder generelt i to kategorier: marginforhold og afkastforhold. Marginalforhold giver fra flere forskellige vinkler indsigt i en virksomheds evne til at omdanne salg til fortjeneste.

Afkastforhold tilbyder flere forskellige måder at undersøge, hvor godt en virksomhed genererer et afkast for sine aktionærer. Nogle eksempler på rentabilitetsforhold er fortjenstmargen, afkast på aktiver (ROA) og afkast på egenkapital (ROE).

Marginforhold: Resultatmargin

Forskellige fortjenstmargener bruges til at måle en virksomheds rentabilitet på forskellige omkostningsniveauer, herunder bruttomargin, driftsmargin, forudgående margen og nettoresultatmargin. Marginalerne krymper, når der tages lag med ekstraomkostninger i betragtning, såsom udgifter til solgte varer (COGS), drifts- og ikke-driftsomkostninger og betalte skatter.

Bruttomargin måler, hvor meget en virksomhed kan opsætte salget over COGS. Driftsmargin er den procentdel af salget, der er tilbage efter at have dækket yderligere driftsudgifter. Forhåndsmargenen viser et virksomheds rentabilitet efter yderligere regnskab for ikke-driftsomkostninger. Nettovinstmargin vedrører et virksomheds evne til at generere indtjening efter skat.

Return Ratios: Return on Assets

Rentabiliteten vurderes i forhold til omkostninger og udgifter, og den analyseres i sammenligning med aktiver for at se, hvor effektiv en virksomhed er til at implementere aktiver for at generere salg og til sidst overskud. Udtrykket afkast i ROA-forholdet refererer sædvanligvis til nettoresultat eller nettoindkomst, mængden af ​​indtjening fra salg efter alle omkostninger, udgifter og skatter.

Jo flere aktiver en virksomhed har samlet, jo mere salg og potentielt mere overskud kan virksomheden generere. Da stordriftsfordele hjælper med at sænke omkostningerne og forbedre marginalerne, kan afkastet vokse hurtigere end aktiverne, hvilket i sidste ende øger afkastet på aktiver.

Afkastforhold: Afkast på egenkapital

ROE er et forhold, der berører et selskabs aktieholdere mest, da det måler deres evne til at opnå et afkast på deres egenkapitalinvesteringer. ROE kan stige dramatisk uden nogen tilføjelse af egenkapital, når det ganske enkelt kan drage fordel af et højere afkast hjulpet af en større aktivbase.

Når et selskab øger sin aktivstørrelse og skaber et bedre afkast med højere marginer, kan aktieholdere beholde meget af afkastvæksten, når yderligere aktiver er resultatet af gældsanvendelse.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Aktivitetsforhold Aktivitetsforhold måler en virksomheds evne til at konvertere forskellige konti inden for dens balance til kontanter eller salg. mere Sådan bruges DuPont-analysen til at vurdere et selskabs ROE DuPont-analysen er en ramme til analyse af grundlæggende ydelser, der er populariseret af DuPont Corporation. DuPont-analyse er en nyttig teknik, der bruges til at nedbryde de forskellige drivere for afkast på egenkapital (ROE). mere Tjener dette selskab penge? At beregne fortjenstmargenen Fortjenstmargenen måler i hvilken grad en virksomhed eller en forretningsaktivitet tjener penge. Det udtrykkes som en procentdel, der angiver, hvor mange cent fortjeneste virksomheden har genereret for hver salgssalg. mere Hvad er et afkast i finansiering? I finansiering er et afkast overskuddet eller tabet ved investering eller opsparing. mere Forståelse af afkast på salg (ROS) Afkast på salg (ROS) er en økonomisk ratio, der bruges til at evaluere en virksomheds operationelle effektivitet. mere Sådan fungerer forholdsanalyse Ratioanalyse refererer til en metode til analyse af en virksomheds likviditet, driftseffektivitet og rentabilitet ved at sammenligne linjeposter i dets regnskaber. flere Partner Links