Pro Forma
Pro forma er et latinsk udtryk, der betyder "for formens skyld" eller "som et spørgsmål om form." I en verden af regnskab og investering refererer pro forma til en metode, hvormed virksomheder beregner økonomiske resultater ved hjælp af visse fremskrivninger eller formodninger, som pro forma regnskab.
En proformas resultatopgørelse er normalt et finansregnskab, der bruger pro forma-beregningsmetoden, ofte designet til at trække potentielle investorers fokus på specifikke tal, når et selskab udsender en indtjeningsmeddelelse. Virksomheder kan også designe disse pro forma-erklæringer for at vurdere den potentielle indtjeningsværdi af en foreslået forretningsændring, såsom en overtagelse eller en fusion.
Key takeaways
- Pro forma-finansiering kan udstedes til offentligheden for at fremhæve visse poster for potentielle investorer, eller de kan bruges internt af ledelsen til forretningsbeslutninger.
- Pro forma-økonomi ignorerer virkningerne af engangs- eller usædvanlige poster, og præsenteres derfor ikke i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP).
- Pro forma-økonomiske resultater bør bruge de mest konservative mulige skøn over indtægter og omkostninger for ikke at vildlede investorerne.
- SEC regulerer børsnoterede virksomheder, og det har præciseret, at det er ulovligt og straffbart ved lov at vildlede investorer med pro forma-økonomi.
Pro Forma
Forståelse af Pro Forma
Investorer skal være opmærksomme på, at et selskabs proforma regnskab kan indeholde tal eller beregninger, der ikke er i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP). Nogle gange adskiller proformatallene sig meget fra dem, der genereres inden for en GAAP-ramme, da pro forma-resultater vil foretage justeringer af GAAP-numre for at fremhæve vigtige aspekter af virksomhedens driftsresultat.
I finansregnskab henviser proforma til en rapport om virksomhedens indtjening, der udelukker usædvanlige eller engangsbetingede transaktioner. Ekskluderede udgifter kan omfatte faldende investeringsværdier, omstruktureringsomkostninger og justeringer foretaget i selskabets balance, der løser regnskabsfejl fra tidligere år.
I ledelsesmæssig regnskab udarbejder regnskabsfolk regnskaber udarbejdet i pro forma-metoden foran en planlagt transaktion såsom en erhvervelse, fusion, ændring i kapitalstruktur eller en ny kapitalinvestering. Disse modeller forudsiger det forventede resultat af den foreslåede transaktion, idet der lægges vægt på anslåede nettoindtægter, pengestrømme og skatter. Ledere kan derefter tage forretningsbeslutninger baseret på de potentielle fordele og omkostninger.
Pro Forma-eksempel
I dag er der flere steder, hvor du kan finde en kedelpladeskabelon til generering af en pro forma-finansregnskab, f.eks. Indkomstopgørelsen, herunder Excel-regneark, der automatisk udfylder og beregner de korrekte poster baseret på dine input. Det kan stadig være en god idé at vide, hvordan man opretter en pro forma resultatopgørelse manuelt.
- Trin 1: Beregn de anslåede indtægtsfremskrivninger for din virksomhed (dette kaldes pro forma-prognose). Brug realistiske markedsantagelser og ikke kun tal, der får dig eller dine investorer til at føle dig optimistiske. Foretag din undersøgelse, og tal med eksperter og regnskabsfolk for at finde ud af, hvad en normal årlig indtægtsstrøm er, samt antagelser om aktiver af akkumulering. Dine estimater skal være konservative.
- Trin 2: Skøn dine samlede forpligtelser og omkostninger. Dine forpligtelser inkluderer lån og kreditlinjer. Dine omkostninger vil omfatte poster som din leasingomkostninger, forsyningsselskaber, lønning til medarbejdere, forsikring, licenser, tilladelser, materialer, skatter osv. Lav en stor tanke i hver udgift og hold dine estimater realistiske.
- Trin 3: For at oprette den første del af din proforma bruger du indtægtsfremskrivningerne fra trin 1 og de samlede omkostninger, der findes i trin 2. Denne del af pro forma-erklæringen projicerer din fremtidige nettoindkomst (NI).
- Trin 4: Skøn over pengestrømmene. Denne del af pro forma-erklæringen identificerer nettoeffekten på kontanter, hvis den foreslåede forretningsændring implementeres. Pengestrømmen adskiller sig fra nettoindtægterne, fordi visse indtægter og omkostninger indregnes før periodiseret kontantændring før eller efter kontantændring.
Som et eksempel på en proformas resultatopgørelse er her et billede af Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) ikke-revideret revision af proforma og en konsolideret resultatopgørelse for året, der sluttede den 31. december 2016.
Pro Formas historie
Pro forma-økonomier i USA steg i slutningen af 1990'erne omkring dot-com-virksomheder, der brugte metoden til at få tab til at virke som overskud eller som et minimum at afsløre langt større gevinster end angivet ved US GAAP-regnskabsmetoder. Den amerikanske værdipapirudvekslingskommission (SEC) reagerede med hårdt krav om, at børsnoterede virksomheder i landet rapporterer og offentliggør amerikanske GAAP-baserede økonomiske resultater. SEC præciserede også, at den ville overveje at bruge pro forma-resultater til groft misforståelse af GAAP-baserede resultater og vildlede investorer svigagtig og straffbar ved lov.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.