Forhandlere af Netflix-optioner er på udkig efter en stor rebound

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager. Han og hans klienter ejer andele i NFLX.)

Optionshandlere satser aktier i Netflix Inc. (NFLX) med mere end 10% i midten af ​​juni. Det ville tage bestanden til inden for slående afstand fra sine all-time highs nær $ 334 per aktie. En teknisk analyse af Netflix-diagrammet understøtter de handlendees bullish indsatser og antyder, at andele i online-streamingmediefirmaet kan stige til over $ 320.

Selvom Netflix er næsten 11% rabat på det hele tiden, og i øjeblikket handles omkring $ 295, er det stadig op over 53% for 2018. Aktier er mere end fordoblet i det forløbne år, da den internationale abonnentvækst har eksploderet, hvilket fremkaldt aktien til at registrere højder. S&P 500 er kun steget med 12, 5% til sammenligning.

NFLX-cdata af YCharts

Bullish spil

Den lange strategi for uafhængige optioner, der blev sat til udløb den 15. juni, antyder, at aktier kunne stige eller falde med ca. 16% fra strejkursen på $ 290, hvilket sætter aktien i et massivt handelsinterval på cirka $ 243 til $ 337. Men antallet af åbne opkald opvejer marginalt antallet af åbne sæt, med næsten 1.600 opkald til kun 1.100 sæt. Det antyder, at optionshandlere satser stærkere andele af Netflix vil stige ved udløb.

En stigning til 322 $

Men når man ser op og ned på optionskæden, kan man finde en betydelig indsats på plads til $ 300-strejkursen med 5.000 åbne opkaldskontrakter. Med de opkald, der handles til cirka $ 21, 50, ville Netflix-aktier være nødt til at stige til $ 321, 50, en stigning på næsten 10% fra dens nuværende kurs, bare for at blive jævn. Størrelsen på indsatsen er stor med en dollarværdi på omkring $ 10, 75 millioner. Derudover er den åbne interesse for den strejkepris steget støt siden 26. marts.

(Trader Alert)

Bullish diagrammer

Diagrammet viser også, at Netflix-aktier er i rebound, efter at have nået et teknisk supportniveau omkring $ 273 og stiger nu over et væsentligt teknisk modstandsniveau på $ 295, 50. Det kan føre til, at aktier tilbagetrækker mod $ 323. Det relative styrkeindeks er også begyndt at stige højere igen, hvilket også er en bullish indikation.

Den næste store test for Netflix, som vil bestemme, hvor højt eller lavt aktien går, kommer, når virksomheden rapporterer resultaterne for første kvartal 2018 den 16. april. Det vil helt sikkert beslutte, om optionerne forhandler bogfører fortjeneste eller tab.

Michael Kramer er grundlæggeren af ​​Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og lederen af ​​virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.