Peg-og-figur (P&F) diagram
Et punkt-og-figur diagram viser prisbevægelser for aktier, obligationer, råvarer eller futures uden at tage hensyn til tidens gang.
I modsætning til nogle andre typer diagrammer, som lysestager, der markerer graden af et aktivs bevægelse over bestemte tidsperioder, anvender P&F-diagrammer kolonner, der består af stablede Xs eller Os, som hver repræsenterer en bestemt mængde af prisbevægelse. X'erne illustrerer stigende priser, mens Os repræsenterer en faldende pris.
Tekniske analytikere bruger stadig koncepter som support og modstand samt andre mønstre, når de ser P & F-diagrammer. Nogle hævder, at støtte- og modstandsniveauer såvel som breakouts er mere klart defineret på et P & F-diagram, da det filtrerer små prisbevægelser og er mindre modtagelige for falske breakouts.
Key takeaways
- Et X oprettes, når prisen bevæger sig højere med et fast beløb, kaldet kassestørrelse. En O oprettes, når prisen sænker størrelsen på kassestørrelsen.
- Xs og Os stabler oven på hinanden henholdsvis og vil ofte danne en række Xs eller Os.
- Kassestørrelsen indstilles baseret på aktivets pris og investorens præference.
- For at prisen skal vende, hvilket resulterer i dannelsen af en ny kolonne med Xs efter Os eller en ny kolonne med Os efter Xs, skal prisen reverseres med reverseringsbeløbet.
Sådan beregnes punkt-og-figur (P&F) diagrammer
Punkt-og-figurdiagrammer kræver ikke beregning, men de kræver, at der indstilles mindst to variabler.
En variabel er kassestørrelsen. Kassestørrelsen kan være et specifikt dollarbeløb, såsom $ 1, en procentdel, såsom 3% af den aktuelle pris, eller det kan være baseret på gennemsnitligt sandt interval (ATR), hvilket betyder, at kassestørrelsen vil svinge baseret på volatilitet.
Tilbageførselsbeløbet skal også indstilles. Omvendt beløb er typisk tre gange kassestørrelsen. For eksempel, hvis kassestørrelsen er $ 1, er reverseringsbeløbet $ 3. Vendingen kan indstilles til alt, hvad den erhvervsdrivende ønsker, f.eks. Engangs kassestørrelse eller 5, 5 gange kassestørrelsen.
En valgfri variabel er, om der skal bruges høje og lave priser på det underliggende aktiv, eller om at bruge slutpriser. Brug af høje og lave priser vil betyde oprettelse af flere Xs og Os, mens brugen af kun lukkepriser (mindre bevægelse beregnes sammenlignet med høj og lav) betyder, at færre Xs og Os oprettes.
Hvad fortæller et punkt-og-figur (P&F) diagram ">
Punkt- og figurdiagrammer giver ofte tekniske analytikere forskellige handels- og trendsignaler i forhold til traditionel lysestage eller søjlediagrammer. Mens nogle analytikere stoler mere på point-and-figur-diagrammerne, bruger andre disse diagrammer til at bekræfte signaler fra traditionelle diagrammer i et forsøg på at undgå falske udbrud.
Nøglen til kort-og-figur-kortlægning er boksstørrelsen eller mængden af prisbevægelse, der bestemmer, om der tilføjes et nyt X eller O til diagrammet. For eksempel kan du sige, at kassestørrelsen er $ 3. Hvis det sidste X skete til en pris af $ 15, tilføjes en ny i den aktuelle søjle af Xs, når prisen stiger til $ 18.
Bemærkelsesværdigt fortsætter Xs-linjen i den samme kolonne, forudsat at prisen fortsætter med at stige og ikke overtræder et forudbestemt reverseringsbeløb, på hvilket tidspunkt en ny kolonne med Os begynder.
Det samme gælder for en kolonne Os på et faldende marked; kolonnen fortsætter, indtil bestanden når reverseringsbeløbet, på hvilket tidspunkt en ny kolonne med Xs begynder.
En reversering opstår, når prisen ikke længere bevæger sig nok til at sætte endnu en X eller O i den aktuelle X- eller O-kolonne, og derefter bevæger prisen mindst tre kassestørrelser (hvis dette er det valgte reverseringsbeløb) i den modsatte retning. Når der sker en vending, tegnes flere Xs eller Os på samme tid. For eksempel efter en prisstigning eller kolonne med Xs, hvis en tilbageførsel finder sted, og tilbageførselsbeløbet er tre kassestørrelser, når tilbageførsel finder sted tre Os vil blive trukket fra et sted under det højeste X.
Handlere bruger P & F-diagrammer på lignende måder som andre diagrammer. Forhandlere holder stadig øje med støtte- og modstandsniveauer. Breakouts kan signalere store trendændringer. Afhængig af kassestørrelsen kan kolonnerne i sig selv repræsentere betydelige tendenser, og når kolonnen ændres (fra O til X eller X til O), kan det signalere en betydelig trendvending eller tilbagetrækning.
Peg-og-figuranalytikere
Charles Dow, grundlæggeren af The Wall Street Journal, krediteres med at udvikle punkt-og-figur-kortlægning som en måde at bestemme ubalance mellem udbud og efterspørgsel.
En af de største tekniske analytikere, der har specialiseret sig i kort-og-figur-kortlægning, er Tom Dorsey, der grundlagde forskningsfirmaet Dorsey, Wright & Associates i 1987. Han var forfatter til flere bøger om emnet, herunder Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting og sporing af markedspriser. Nasdaq købte Dorsey, Wright & Associates i 2015.
Dorsey hjalp med til at popularisere brugen af peg-og-figur-diagrammer med mere traditionelle tekniske indikatorer, såsom glidende gennemsnit, relativ styrke og frem / nedgang linjer.
Forskellen mellem punkt-og-figur (P&F) og Renko-diagrammer
Renko Diagrammer er også baseret på kassestørrelse, og når prisen bevæger sig efter kassestørrelsen skaber den en op eller ned mursten, der bevæger sig i en 45 graders vinkel i forhold til den forrige mursten. Renko diagrammer har aldrig mursten ved siden af hinanden. Derfor opstår der en reversering, hvis prisen bevæger sig i den modsatte retning med to kassebeløb.
Den største forskel mellem korttyperne er udseendet. P&F-diagrammer er side om side-søjler af Xs og Os, mens et renko-diagram oprettes af en række kasser spredt over tid i 45-graders vinkler.
Begrænsninger ved brug af peg-og-figur (P&F) diagrammer
P & F-diagrammer kan være langsomme med at reagere på prisændringer. Et breakout, for eksempel, skal flytte kassemængden for at signalere, at der er opstået en breakout. Dette kan komme nogle erhvervsdrivende til gode, da det kan reducere falske breakoutsignaler, men prisen har allerede flyttet kassemængden (eller mere) ud over breakout-punktet. For nogle erhvervsdrivende er det at få signalet efter at prisen allerede er flyttet, at meget muligvis ikke er effektivt.
Selvom P&F-diagrammer kan hjælpe med at reducere antallet af falske breakouts, forekommer der stadig falske breakouts. Det, der ser ud til at være et udbrud, kan stadig vendes kort tid senere.
P & F-diagrammer er gode til at holde de handlende i stærke tendenser, da mange små mod-trendbevægelser filtreres ud. Men når en tilbageførsel finder sted, kan det markant slette overskuddet eller resultere i store tab. Fordi reverseringsbeløbet typisk er så stort, hvis en erhvervsdrivende kun bruger P & F-diagrammer, vil de ikke se tilbageførsel, før prisen er bevæget sig markant imod dem.
Når du bruger P&F-diagrammer, anbefales det også at se den faktiske pris på aktivet, så risikoen kan overvåges i realtid. Dette kan gøres ved at overvåge en lysestage eller et åbent-høj-lav-tæt-kort (OHLC).
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.