At spille Gap

Huller er områder på et diagram, hvor prisen på en aktie (eller et andet finansielt instrument) bevæger sig kraftigt op eller ned med lidt eller ingen handel imellem. Som et resultat viser aktivets diagram et hul i det normale prismønster. Den initiativrige erhvervsdrivende kan fortolke og udnytte disse huller til fortjeneste. Denne artikel hjælper dig med at forstå, hvordan og hvorfor der opstår huller, og hvordan du kan bruge dem til at gøre rentable handler.

Grundlæggende om Gap

Huller opstår på grund af underliggende grundlæggende eller tekniske faktorer. For eksempel, hvis et selskabs indtjening er meget højere end forventet, kan selskabets aktie gab op næste dag. Dette betyder, at aktiekursen blev åbnet højere, end den lukkede dagen før, hvilket efterlader et hul. På forex-markedet er det ikke ualmindeligt, at en rapport genererer så meget brummer, at den udvider budet og spørger spredt til et punkt, hvor et betydeligt hul kan ses. Tilsvarende kan en bestand, der bryder en ny højdepunkt i den aktuelle session, åbnes højere i den næste session og således opsamle af tekniske grunde.

Huller kan klassificeres i fire grupper:

• Udbrudshuller forekommer i slutningen af ​​et prismønster og signaliserer begyndelsen på en ny tendens.
• Udmattelsesgap opstår nær slutningen af ​​et prismønster og signaliserer et sidste forsøg på at ramme nye højder eller lavheder.
• Almindelige huller kan ikke placeres i et prismønster - de repræsenterer blot et område, hvor prisen er sket.
• Fortsættelseshuller, også kendt som løbende huller, forekommer midt i et prismønster og signaliserer et rush af købere eller sælgere, der deler en fælles tro på den underliggende akties fremtidige retning.

At udfylde eller ikke udfylde

Når nogen siger, at der er blevet udfyldt et hul, betyder det, at prisen er flyttet tilbage til det oprindelige niveau før kløften. Disse fylder er ret almindelige og forekommer på grund af følgende:

• Irrationel overstrømmelse : Den indledende pigge kan have været for optimistisk eller pessimistisk, og inviterede derfor til en korrektion.
• Teknisk modstand : Når en pris bevæger sig op eller ned skarpt, efterlader den ingen støtte eller modstand.
• Prismønster : Prismønstre bruges til at klassificere huller og kan fortælle dig, om et hul vil blive udfyldt eller ej. Udstødningsgap er typisk mest sandsynligt, at de bliver udfyldt, fordi de signaliserer afslutningen på en prisudvikling, mens fortsættelses- og udbrudshuller er betydeligt mindre tilbøjelige til at blive udfyldt, da de bruges til at bekræfte retningen af ​​den aktuelle tendens.

Når der udfyldes huller inden for den samme handelsdag, som de forekommer, kaldes dette fading. For eksempel, lad os sige, at et selskab annoncerer en stor indtjening pr. Lad os nu sige, når dagen skrider frem, er folk klar over, at pengestrømsopgørelsen viser nogle svagheder, så de begynder at sælge. Til sidst rammer prisen gårsdagens tætning, og kløften fyldes. Mange daghandlere bruger denne strategi i indtjeningssæsonen eller på andre tidspunkter, når irrationel begejstring er høj.

Sådan spiller du hullerne

Der er mange måder at drage fordel af disse huller med et par strategier mere populære end andre. Nogle forhandlere vil købe, når grundlæggende eller tekniske faktorer favoriserer et hul på den næste handelsdag. For eksempel vil de købe en aktie efter timer, når en positiv indtjeningsrapport frigives, i håb om et gap op den næste handelsdag. Forhandlere kan også købe eller sælge i meget likvide eller illikvide positioner i begyndelsen af ​​en prisbevægelse i håb om et godt fyld og en fortsat tendens. For eksempel kan de købe en valuta, når den opsamles meget hurtigt på lav likviditet, og der ikke er nogen væsentlig modstandsomkostning.

Nogle handlende vil blegne huller i den modsatte retning, når et højt eller lavt punkt er blevet bestemt (ofte gennem andre former for teknisk analyse). For eksempel, hvis et lager mangler i en eller anden spekulativ rapport, kan erfarne erhvervsdrivende falme kløften ved at kortsætte bestanden. Endelig kan erhvervsdrivende købe, når prisniveauet når den forudgående støtte, efter at kløften er blevet udfyldt. Et eksempel på denne strategi er beskrevet nedenfor.

Her er de vigtigste ting, du vil huske, når der handles med huller:

• Når en bestand er begyndt at udfylde kløften, stopper den sjældent, fordi der ofte ikke er nogen umiddelbar støtte eller modstand.
• Udmattelsesgap og fortsættelseshuller forudsiger, at prisen bevæger sig i to forskellige retninger - sørg for at klassificere det hul, du skal spille korrekt.
• Detailinvestorer er dem, der normalt udviser irrationel begejstring; Institutionelle investorer kan dog muligvis spille sammen for at hjælpe deres porteføljer, så vær forsigtig, når du bruger denne indikator, og vent på, at prisen begynder at gå i stykker, før de tager en position.
• Sørg for at se lydstyrken. Højt volumen skal være til stede i udbrudshuller, mens lavt volumen skal forekomme i udmattelsesgap.

Key takeaways

• Huller er mellemrum på et diagram, der dukker op, når prisen på det finansielle instrument væsentligt ændres med ringe eller ingen handel imellem.
• Huller opstår uventet, da den opfattede værdi af investeringen ændres på grund af underliggende fundamentale eller tekniske faktorer.
• Huller klassificeres som afbrydelse, udmattelse, fælles eller fortsættelse, baseret på hvornår de forekommer i et prismønster, og hvad de signalerer.

Eksempel på gap med handel

For at binde disse ideer sammen, lad os se på et grundlæggende gap-handelssystem, der er udviklet til forex-markedet. Dette system bruger huller til at forudsige tilbagetrækninger til en forudgående pris. Her er reglerne:

1. Handlen skal altid være i den samlede retning af prisen (tjek timeplaner).
2. Valutaen må gabes markant over eller under et nøglemodstand på 30-minutsdiagrammerne.
3. Prisen skal gå tilbage til det oprindelige modstandsniveau. Dette vil indikere, at kløften er blevet udfyldt, og prisen er vendt tilbage til den forudgående modstand vendte støtte.
4. Der skal være et lys, der betyder en fortsættelse af prisen i retning af afstanden. Dette vil hjælpe med at sikre, at supporten forbliver intakt.

Fordi valutamarkedet er et døgnåbent marked (det er åbent 24 timer i døgnet fra 17:00 EST søndag til 16:00 EST fredag), vises huller i forexmarkedet på et diagram som store lys. Disse store stearinlys forekommer ofte på grund af frigivelsen af ​​en rapport, der forårsager skarpe prisbevægelser med ringe eller ingen likviditet. På forex-markedet sker de eneste synlige huller på et diagram, når markedet åbner efter weekenden.

Lad os se på et eksempel på dette system i handling:

Figur 1 - Den store lysestage identificeret med venstre pil på dette GBP / USD-diagram er et eksempel på et hul, der findes på forex markedet. Dette ser ikke ud som et regelmæssigt gap, men den manglende likviditet mellem priserne gør det sådan. Bemærk, hvordan disse niveauer fungerer som stærke niveauer af støtte og modstand.

Vi kan se i figur 1, at prisen gappede op over en vis konsolideringsmodstand, tilbagetrækkes og fyldte kløften og til sidst genoptog sin vej op, før den går tilbage. Vi kan se, at der er lidt støtte under kløften, indtil den forudgående support (hvor vi køber). En erhvervsdrivende kunne også afkorte valutaen på vej ned til dette punkt, hvis han eller hun var i stand til at identificere en top.

Huller er risikable - på grund af lav likviditet og høj volatilitet - men hvis de handles korrekt, giver de muligheder for hurtig fortjeneste.

Bundlinjen

De, der studerer de underliggende faktorer bag et hul og korrekt identificerer dens type, kan ofte handle med stor sandsynlighed for succes. Der er dog altid en chance for, at handelen går dårligt. Du kan undgå dette først ved at se det elektroniske kommunikationsnetværk (ECN) i realtid og lydstyrke. Dette giver dig en idé om, hvor forskellige åbne handler står. Hvis du ser en høj volumenmodstand, der forhindrer, at et hul bliver udfyldt, skal du tjekke forudsætningen for din handel og overveje ikke at handle med den, hvis du ikke er helt sikker på, at det er korrekt.

For det andet skal du sørge for, at rallyet er forbi . Irrationel begejstring korrigeres ikke nødvendigvis med det samme af markedet. Undertiden kan aktier stige i årevis ved ekstremt høje værdiansættelser og handle højt på rygter uden en korrektion. Sørg for at vente på faldende og negativ volumen, inden du tager en position. Til sidst skal du altid sørge for at bruge et stop-loss ved handel. Det er bedst at placere stop-loss-punktet under centrale støtteniveauer eller på en fast procentdel, såsom -8%.