6 populære ETF-typer til din portefølje

Børshandlede fonde mod gensidige fonde er en løbende debat, der sandsynligvis aldrig vil ende. Der er tilhængere og krænkere i begge lejre, og så længe disse produkter fortsætter med at eksistere, vil investorer hælde billioner af dollars i begge. Hver har sine fordele og ulemper, men det er en diskussion til en anden gang. (Se mere: Gensidig fond vs. ETF: Hvilken er den rigtige for dig?)

ETF Construction

Før vi kommer til de typer af børshandlede fonde, lad os tage et kort kig på deres konstruktion.

ETF'er købes og sælges ligesom aktier. De er lette at eje, hvilket gør dem lokkende for både professionelle og amatører. Hvorfor påtage sig risikoen forbundet med at købe en individuel aktie, når du kan handle i en hel markedssektor, indeks eller land?

Let som det kan være at handle ETF'er, er det vigtigt, at du ved, hvordan de er konstrueret, så du kan forstå de involverede risici. Kort sagt, andele af lånte aktier holdes i en tillid til at efterligne et bestemt indeks. Oprettelsesenheder dannes derefter, der repræsenterer bundter af disse lånte aktier. Fonden udsteder ETF-aktier, der repræsenterer en lille del af oprettelsesenhederne, og disse aktier sælges til offentligheden.

Den største risiko med ETF'er er likviditet. Fordi ETF'er kan sælges kort, hvis der opstår panik, og en bestemt fond er kraftigt kortsluttet, har fonden muligvis ikke nok kontanter til at tilfredsstille disse ordrer. Det er et hypotetisk problem, men det er bestemt muligt. Denne risiko kan mindskes ved at vælge ETF'er med en god del likviditet.

Lad os nu se på seks almindelige typer ETF'er.

1. Kapitalfonde

De fleste ETF'er sporer aktieindekser eller sektorer. Nogle indeks-ETF'er efterligner et indeks i sin helhed, og andre bruger repræsentativ prøveudtagning, som afviger lidt ved at bruge futures, optioner og swap-kontrakter, og køb af aktier undertiden ikke findes i indekset. Hvis denne prøveudtagning bliver for aggressiv, kan det føre til sporingsfejl. Enhver ETF med en sporingsfejl over 2% betragtes som aktivt styret. Efterhånden som ETF'er bliver mere og mere specialiserede, er det noget, investorer skal se efter.

Spredning af ETF'er giver investorer en billig måde at opnå diversificering i deres porteføljer på. Uanset om du vil fange en bestemt del af verdens lagre, en bred sektor eller et nichemarked, er der en ETF til det. Yderligere investerer andre i forskellige størrelser, uanset om du er på udkig efter en lille-, mellem- eller storkapitalfond. Der er ikke kun midler til rådighed for næsten ethvert område, du vil investere i, med flere der kommer på markedet hver uge, men der er også dem, der bruger forskellige stilarter som værdi eller investering i vækst.

Med de mange valg derude, er det vigtigt, at du først bestemmer din porteføljes egenkapitalfordeling og derefter, baseret på disse beslutninger, vælger ETF'er for at opfylde dine investeringsmål.

2. Faste indkomstfonde

De fleste finansielle fagfolk anbefaler, at du investerer en del af din portefølje i rentepapirer som obligationer og obligationer ETF'er. Dette skyldes, at obligationer har en tendens til at reducere en porteføljes volatilitet, samtidig med at de giver en ekstra strøm af indkomst. Det ældgamle spørgsmål bliver en af ​​procentdelene. Hvilket beløb skal gå til aktier, fast indkomst og kontanter? Dette kaldes ofte fordeling af aktiver. Som med aktiefonde er der mange obligationsfonde tilgængelige. Investorer, der er usikre på, hvilken type de skal investere i, bør overveje de samlede ETF'er på obligationsmarkedet, som investerer i hele det amerikanske obligationsmarked.

3. Varefonde

Før du investerer i ETF'er for råvarer, er det vigtigt at forstå, hvorfor du i første omgang er interesseret i råvarer. Historisk set har råvarer haft lidt priskorrelation med aktier. Eksperter antyder, at strategisk aktivallokering tegner sig for 90% af en porteføljes afkast. Det er dog ikke nok at have aktier, obligationer, kontanter, råvarer og fast ejendom i din portefølje. Du bør også diversificere inden for hver af disse aktivklasser. Det er her, ETF'er kommer ind. Investorer kan købe en ETF-råvare, der sporer prisændringerne for bestemte råvarer som guld eller olie, eller i en råvarebeholdning-ETF, der investerer i de fælles aktier for råvareproducenter. Førstnævnte har lidt korrelation med bestande, mens sidstnævnte er meget korreleret. Hvis din portefølje allerede indeholder aktier, kan en lige vare-ETF muligvis være mere fornuftig.

4. Valutafonde

Efterhånden som verdens valutaer bliver mere ustabile, og den amerikanske dollars rolle som reservevaluta langsomt falmer, vil investorer, der ønsker at beskytte værdien af ​​deres US-denominerede investeringer, søge muligheder, der giver en afdækning mod en deprecierende dollar. Én mulighed er at investere i udenlandske aktier eller udenlandske aktie-ETF'er. Dette giver dig dog ikke diversificering af aktivklasser, fordi udenlandske aktier generelt er korrelerede med amerikanske aktier. Et bedre alternativ er at investere i ETF'er i fremmed valuta. Uanset om det er en enkelt valuta eller en med et bredere fokus, er hensigten her at isolere din portefølje fra en deprecierende amerikanske dollar. På den anden side, hvis den amerikanske dollar styrker, og du ejer udenlandske aktier, kan du beskytte værdien af ​​disse bedrifter ved at kortslutte den samme valuta-ETF.

Det er vigtigt at huske, at valutainvestering skal repræsentere en lille del af din samlede investeringsstrategi og er beregnet til at blødgøre slag af valutaforhold.

5. Ejendomsmidler

Indkomstinvestorer, der ønsker en lille smule med deres bøf, overvejer muligvis ejendomsinvesteringer i fast ejendom (REIT). Uanset om du vælger en fond, der investerer i en bestemt type fast ejendom eller en, der er bredere karakter, er den største attraktion af disse fonde det faktum, at de skal udbetale 90% af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne. Dette gør dem ekstremt attraktive med hensyn til afkast på trods af den øgede volatilitet sammenlignet med obligationer. Disse fonde er en fremragende indtægtskilde, især når de korte renter og inflation er tæt på historisk lavt niveau. (Se mere: Sådan analyseres ejendomsinvesteringstrusts for mere).

6. Specialfonde

Efterhånden som ETF'er blev mere populære, dukkede en række fonde op til at imødekomme enhver tænkelig investeringsstrategi, ligesom hvad der skete med gensidige fonde. To af de mere interessante er omvendte fonde, som fortjener, når et bestemt indeks klarer sig dårligt, og gearede midler, som kan fordoble eller tredobles afkastet af et bestemt indeks ved hjælp af gearing, som navnet antyder. Du kan endda købe ETF'er, der gør begge dele. Hvis du vælger at fordybe gearede eller inverse ETF'er, er det vigtigt, at du forstår risikoen. Generelt er de ekstremt ustabile og upålidelige som langsigtede investeringer.

En hurtig note om ETF'er vs. gensidige fonde

ETF'er blev oprindeligt udviklet for at give investorer et mere skatteeffektivt og likvide produkt end gensidige fonde. Mens ETF'er er passive ved design, da de er blevet mere almindeligt accepterede, har investeringsforvaltere udviklet aktivt forvaltede fonde, omend med højere administrationsgebyrer, der søger at overgå indekserne. Når du vælger en investering, uanset om det er en gensidig fond eller en ETF, bør det primære være det, du betaler for at eje den. I betragtning af de fleste pengeadministratorer underpresterer deres benchmarks, anbefales det, at du grundigt overvejer fordele og ulemper ved disse fonde, før du foretager en investering.

Hver ETF og gensidig fond har sporingsfejl. Afkastet af de to produkter, når du sporer det samme indeks, ligger generelt inden for et par basispoint fra hinanden. For de fleste mennesker kommer det ned på, hvad der giver mening i din særlige situation. Hvis du er en gør-det-selv-investor, giver ETF'er sandsynligvis mere mening. Hvis du hver måned bidrager til en automatisk investeringsplan, vil investeringsfonde sandsynligvis være din præference. Uanset hvad, er det vigtigt at forstå, hvad du køber.

Bundlinjen

Siden introduktionen af ​​S&P 500 depositum i 1993, ofte benævnt edderkopper (SPDR), er børshandlede midler eksploderet i popularitet. I dag forekommer deres masseappel ustoppelig. Selvom de ikke er for enhver investor, kan de bestemt spille en vigtig rolle i at diversificere din portefølje, en ETF ad gangen.