Procentdel oscillator - PPO
Den procentvise prisoscillator (PPO) er en teknisk momentumindikator, der viser forholdet mellem to bevægende gennemsnit i procentvise termer. De bevægelige gennemsnit er et 26-periode og 12-tids eksponentielt glidende gennemsnit (EMA).
PPO bruges til at sammenligne aktivets ydeevne og volatilitet, spotafvigelse, som kan føre til kursvendringer, generere handelssignaler og hjælpe med at bekræfte trendretningen. PPO er identisk med den bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) -indikator, bortset fra at PPO måler procentvis forskel mellem to EMA'er, mens MACD måler absolut (dollar) forskel. Nogle erhvervsdrivende foretrækker PPO, fordi aflæsningerne kan sammenlignes mellem aktiver med forskellige priser, mens MACD-aflæsninger ikke er sammenlignelige.
Key takeaways
- Den typiske PPO indeholder to linjer, PPO-linjen og signallinjen. Signallinjen er en EMA fra PPO, så den bevæger sig langsommere end PPO.
- PPO, der krydser signallinjen, bruges af nogle handlende som handelssignal. Når det krydser ovenfra nedenunder, er det et køb, når det krydser nedenfra ovenfra, det er en sælger.
- Når PPO er over nul, hjælper det med at indikere en stigning, da EMA på kort sigt er over EMA på længere sigt.
- Når PPO er under nul, er det kortsigtede gennemsnit under gennemsnittet på længere sigt, hvilket hjælper med at indikere en nedadgående tendens.
Formel og beregning for PPO
Brug følgende formel til at beregne forholdet mellem to bevægelige gennemsnit for en bedrift.
PPO = 12-periode EMA − 26-periode EMA26-periode EMA × 100 Signal linje = 9-periode EMA af PPOPPO Histogram = PPO − Signal linje hvor: \ begynde {justeret} & \ tekst {PPO} = \ frac {\ text { 12-periode EMA} - \ tekst {26-periode EMA}} {\ tekst {26-periode EMA}} \ times100 \\ \\ & \ text {Signal Line} = \ tekst {9-periode EMA fra PPO} \ \ & \ text {PPO Histogram} = \ text {PPO} - \ tekst {Signal Line} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Eksponentielt glidende gennemsnit} \ slutning {line } PPO = 26-periode EMA12-periode EMA − 26-periode EMA × 100 Signal linje = 9-periode EMA af PPOPPO Histogram = PPO − Signallinje hvor:
- Beregn 12-periode EMA af aktivets pris.
- Beregn den 26-periode EMA af aktivets pris.
- Anvend disse på PPO-formlen for at få den aktuelle PPO-værdi.
- Når der først er mindst ni PPO-værdier, generer du signallinjen ved at beregne PPO's ni-periode EMA.
- For at generere en histogramlæsning, trækkes den aktuelle PPO-værdi fra den aktuelle signallinjeværdi. Histogrammet er en valgfri visuel repræsentation af afstanden mellem disse to linjer.
Hvad indikatoren fortæller dig
PPO og MACD er begge momentumindikatorer, der måler forskellen mellem 26-periode og 12-perioders eksponentielle glidende gennemsnit. Den største forskel mellem disse indikatorer er, at MACD rapporterer den absolutte forskel mellem EMA'erne, mens PPO udtrykker denne forskel i procent. Dette gør det muligt for en erhvervsdrivende at bruge PPO-indikatoren til lettere at sammenligne aktiver med forskellige priser. For eksempel, uanset aktivets pris, betyder et PPO-resultat på 10, at det kortsigtede gennemsnit er 10% over det langsigtede gennemsnit.
PPO genererer handelssignaler på samme måde som MACD gør. Indikatoren genererer et købsignal, når PPO-linjen krydser over signallinien nedenfra, og et salgssignal opstår, når PPO-linjen krydser under signalet ovenfra. Signallinjen oprettes ved at tage en ni-periode EMA af PPO-linjen. Signallinieoverganger bruges i forbindelse med hvor PPO er i forhold til nul / centerline.
Når PPO er over nul, hjælper det med at bekræfte en stigning, da EMA på kort sigt er over EMA på længere sigt. Når PPO er under nul, er den kortvarige EMA under den længerevarende EMA, hvilket er en indikation af en nedtrend. Nogle handlende foretrækker kun at tage signallinjekøbssignaler, når PPO er over nul, eller prisen viser en samlet opadgående bane. På samme måde, når PPO er under nul, kan de ignorere købssignaler og / eller kun tage kort-sælgesignaler.
Centerline crossovers genererer også handelssignaler. Handlere betragter en bevægelse fra neden til over midtlinjen som bullish, og en bevægelse fra oven til under midtlinjen som bearish. PPO krydser centerlinjen, når det glidende gennemsnit på 12 og 26 perioder krydser.
Forhandlere kan også bruge PPO til at se efter teknisk afvigelse mellem indikatoren og prisen. For eksempel, hvis prisen på et aktiv er højere, men indikatoren laver et højere, kan det indikere, at det opadgående momentum aftar. Omvendt, hvis et aktivs pris lægger et lavere lavt, men indikatoren laver et højere lav, kan det antyde, at bjørnene mister deres trækkraft, og at prisen snart kan gå højere.
Sammenligning af aktiver
PPO's procentvise værdi giver handlende mulighed for at bruge indikatoren til at sammenligne forskellige aktiver med hensyn til præstation og volatilitet. Dette er især nyttigt, hvis aktiverne varierer markant i pris.
For eksempel kan en erhvervsdrivende, der sammenligner Apple, der handler med $ 175, og Amazon, der handler til $ 1.650, sammenligne indikatorens svingende interval for hver aktie for at bestemme, hvilken der er mere ustabil.
Hvis PPO's rækkevidde for Apple ligger mellem 3, 25 og -5, 80 for det sidste år, og Amazons PPO-interval er mellem 2, 65 og -4, 5, er det tydeligt, at Apple er mere ustabilt, fordi det har et interval på 9, 05 point sammenlignet med Amazons 7, 15 pointinterval. Dette er en meget grov sammenligning af volatilitet mellem de to aktiver. Indikatoren måler og reflekterer kun afstanden mellem to bevægende gennemsnit, ikke den faktiske prisbevægelse.
PPO-indikatoren er også nyttig til at sammenligne momentum mellem aktiver. Forhandlere har simpelthen brug for at se på hvilket aktiv, der har en højere PPO-værdi for at se, hvilket har mere fart. Hvis Apple har en PPO på tre og Amazon har en PPO-værdi på en, når Apple har haft en nyere styrke, da dens kortsigtede EMA er længere over EMA på længere sigt.
PPO og relativ styrkeindeks - RSI-forskelle
PPO måler afstanden mellem en kortere og længerevarende EMA. Det relative styrkeindeks er en anden type oscillator, der måler de seneste prisgevinster og -tab. RSI bruges til at hjælpe med at vurdere overkøb og oversolgte forhold, såvel som pletafvigelser og bekræfte tendenser. Indikatorerne beregnes og fortolkes forskelligt, derfor giver de hver især forskellige oplysninger til de handlende.
Begrænsninger af PPO
PPO er tilbøjelig til at tilvejebringe falske crossover-signaler, både med hensyn til signal line crossovers og centerline crossovers. Antag, at prisen stiger, men bevæger sig derefter sidelæns. De to EMA'er vil konvergere i løbet af sidelænseperioden, hvilket sandsynligvis resulterer i en signallinieovergang og potentielt en midtlinjeovergang. Ikke desto mindre har prisen faktisk ikke vendt eller ændret retning, men har bare sat en pause. Handlere, der bruger PPO, skal huske dette, når de bruger PPO til at generere handelssignaler.
To eller flere crossovers kan forekomme, før en stærk prisbevægelse udvikler sig. Flere crossovers uden en markant prisbevægelse vil sandsynligvis resultere i adskillige tab af handler.
Indikatoren bruges også til at opdage afvigelser, som muligvis kan skygge for en prisvending. Alligevel er divergens ikke et tidssignal. Det kan vare længe, og vil ikke altid resultere i en prisvending.
Indikatoren er sammensat af afstanden mellem to EMA'er (PPO) og en EMA fra PPO (signallinie). Der er ikke noget, der i sig selv er forudsigeligt i disse beregninger. De viser, hvad der er sket, og ikke nødvendigvis, hvad der vil ske i fremtiden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.