Betalingsmulighed ARM
En betalingsmulighed ARM er et månedligt justerende rentesats med justerbar rente (ARM), der giver låntageren mulighed for at vælge mellem flere månedlige betalingsmuligheder, herunder følgende:
- En 30 eller 40-årig fuld amortisering af betaling
- En 15-årig fuldt amortiserende betaling
- En kun for rente
- En minimumsbetaling eller en betaling af et beløb, der er større end minimumsbeløbet
Minimumsbetalingsmuligheden beregnes ud fra en initial midlertidig startrente. Mens denne midlertidige startrente er i kraft, er dette den eneste tilgængelige betalingsmulighed. Det er en fuldt amortiserende betaling. Når den midlertidige startrente udløber, forbliver minimumsbeløbet en månedlig betalingsmulighed; Når der imidlertid foretages en betaling, som er mindre end den planlagte kun for rente, oprettes udskudt rente.
Forståelse af betalingsmulighed ARM
Betalingsmulighed ARM'er har en stor risiko for betalingschok. De månedlige betalinger kan stige af flere årsager, herunder en ikke planlagt omarbejdning, når en negativ amortiseringsgrænse nås. Den fuldt indekserede rente er vigtig i denne beregning. Satsen for negativ amortisering er en funktion af den eneste rentebetaling (baseret på den fuldt indekserede rente) og minimumsbetalingen. Hvis den fuldt indekserede rente stiger markant, øges graden af negativ amortisering, når minimumsudbetalingen foretages, hvilket øger sandsynligheden for, at den negative amortiseringsgrænse nås, og at pantet omarbejdes.
Forbehold om betalingsmulighed ARMs
For at undgå en væsentlig forøgelse af det gældsbeløb, der skyldes på et prioritetslån, skal låntageren omhyggeligt vælge den tilbagebetalingsstruktur, som han / hun vil vedtage, med en betalingsmulighed ARM. Mens de var populære i frem til pantekrisen, trak betalingsmulighed ARM senere kritik. Arten af denne type prioritetslån gjorde det muligt for låntagere at foretage mindre betalinger, som de troede, de kunne rumme, men den samlede gæld på prioritetslånet fortsatte med at vokse snarere end at reducere saldoen.
Efter at realkreditkrisen ramte, kom det frem, at nogle långivere tilbød betalingsmuligheder ARM til låntagere, der ellers ikke var kvalificerede til at købe de boliger, de brugte denne finansiering til. Selv om disse prioritetslån kunne dække hjemmets salgspriser - måden gælden kunne eskalere, hvis låntageren ikke betalte renterne og reducere hovedbeløbet, betød, at uundgåeligt - ville låntagere, der ikke havde råd til gælden, gå i misligholdelse.
Der er fordele ved betalingsoptions-ARM'er, især for ejendomsspekulanter, der ønsker at foretage kortsigtede investeringer i ejendom, især hvis de har til hensigt at renovere og bringe ejendommen tilbage på markedet i kort orden.