Netto rentespredning
Nettorentespændet er forskellen mellem det gennemsnitlige udbytte, som en finansiel institution modtager af lån - sammen med andre rentetilførende aktiviteter - og den gennemsnitlige rente, den betaler på indlån og lån. Nettorentespændet er en nøglebestemmende faktor for et finansieringsinstituts rentabilitet (eller mangel herpå).
Key takeaways
- Nettorentespændet er forskellen mellem den rente, en bank betaler til indskyderne, og den rente, den modtager fra lån til forbrugere.
- Nettorentespændet er et instrument, der styrer en banks rentabilitet.
- Det kan være nyttigt at tænke på nettorenten som en fortjenstmargen.
Forståelse af rentespredningen
Lånetildelende institutioner, såsom forretningsbanker, modtager renteindtægter fra en række kilder. Indskud (ofte kaldet kerneindskud) er en primær kilde, generelt i form af kontrol- og opsparingskonti eller indskudsbeviser (CD'er). Disse opnås ofte til lave satser. Banker får også midler gennem egenkapital, engrosindskud og gældsudstedelse. Banker udsteder en række lån - såsom pantelån på ejendom, boliglån, studielån, billån og kreditkortudlån - der tilbydes til højere renter.
En banks primære forretning styrer spredningen mellem renten på indskud, som den betaler forbrugerne, og den rente, den modtager fra deres lån. Med andre ord, når den rente, som en bank tjener på lån, er større end den rente, den betaler på indlån, genererer den indkomst fra rentespredningen. Enkelt sagt er netto rentespænd som fortjenstmargener. Jo større spredning, jo mere rentabel er den finansielle institution sandsynligvis.
Den føderale ("fodrede") rentesats er en vigtig komponent i bestemmelsen af rentespredningen.
Beregning af netto rentespredning
De fleste kommercielle banker (såsom opsparing og lån) genererer deres vigtigste kilde til overskud gennem nettorentespænd. For eksempel kan de kreditere indskydere 1, 25% på deres penge, mens de udsteder et prioritetslån til en boligkøber, der opkræver 4, 75%. I dette tilfælde ville nettorentespændet være 3, 5% minus eventuelle gebyrer eller omkostninger, som banken har afholdt i forbindelse med gennemførelsen af begge transaktioner.
Netto rentespredning og den føderale rente
Selvom vi ikke vil gå i dybden med, hvordan renterne bestemmes i markedet, kører adskillige faktorer for renter, herunder pengepolitikken fastlagt af Federal Reserve Bank og udbytterne på amerikanske statskasser. Mens aktiviteter på åbent marked i sidste ende former rentespredningen, spiller den føderale ("fodrede") fondsrente en stor rolle i fastlæggelsen af den rente, hvormed en institution låner øjeblikkelige midler. sats er "den rentesats, hvorpå depositarinstitutioner låner reserveopgørelser til andre depositarinstitutioner natten over."
Dette gælder for de største, mest kreditværdige institutioner, da de opretholder det krævede reservebeløb. Således er den tilførte fondsrente en basisrente, hvorved alle andre renter i USA bestemmes. Den tilførte fondsrate er en nøgleindikator for den amerikanske økonomis sundhed.