Nettogæld
Nettogæld er en likviditetsmetrik, der bruges til at bestemme, hvor godt et selskab kan betale alle sine gæld, hvis de skulle forfalde med det samme. Nettogæld viser meget gæld, som et selskab har på sin balance sammenlignet med dets likvide aktiver. Nettogæld viser, hvor meget kontant der ville være tilbage, hvis al gæld blev afbetalt, og hvis et selskab har tilstrækkelig likviditet til at opfylde sine gældsforpligtelser.
01:35Nettogæld
Nettogældsformel og beregning
For at bestemme en virksomheds økonomiske stabilitet vil analytikere og investorer se på nettogælden ved hjælp af følgende formel og beregning.
Nettogæld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Gæld, der forfalder inden for 12 måneder eller mindre og kan omfatte kortfristede banklån, leverandørgæld og leaseLTD = Langfristet gæld er gæld, der med en løbetid er længere end en år og inkluderer obligationer, leasingbetalinger, CCE = Kontante og likvide instrumenter, der kan væreCash-ækvivalenter, er likvide investeringer med amaturitet på 90 dage eller derunder, og inkluderer indskudsbeviser for indskud, statskasseveksler og \ begynde {justert} & \ tekst {Nettogæld} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {STD} = & \ tekst {Gæld, der forfalder i 12 måneder eller mindre} \\ & \ tekst {og kan omfatte kortvarig bank} \\ & \ tekst {lån, betalte konti og leasing} \\ & \ tekst {betalinger} \ ende {justeret} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {LTD} = & \ tekst {Langvarig gæld er gæld, der med en} \\ & \ tekst {løbetid er længere end et år} \\ & \ tekst {og inkluderer obligationer, leasingbetalinger, } \\ & \ tekst {terminlån, små og sedler, der skal betales} \ ende {justeret} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {CCE} = & \ tekst {Kontant og likviditet ind strukturer, der kan} \\ & \ tekst {let konverteres til kontanter.} \ slutning {justeret} \\ & \ tekst {Kontantækvivalenter er likvide investeringer med en} \\ & \ tekst {løbetid på 90 dage eller mindre og inkluderer } \\ & \ text {indskudsbeviser, statskasseveksler og} \\ & \ tekst {kommerciel papir} \ end {alignet} Nettogæld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Gæld, der forfalder om 12 måneder eller mindre og kan omfatte kortfristede banklån, leverandørgæld og leasing LTD = Langvarig gæld er gæld, der med en løbetid er længere end et år og inkluderer obligationer, leasingbetalinger, CCE = Kontanter og likvide instrumenter det kan være likvide midler er likvide investeringer med amaturitet på 90 dage eller derunder og inkluderer certificeringsbevis, statskasseveksler og
- Sammenlign alle korte gældsbeløb, der er opført på balancen.
- Samlet al langfristet gæld opført, og tilføj tallet til den samlede kortfristede gæld.
- Saml alle likvider og træk resultatet fra det samlede kort- og langfristet gæld.
Hvad nettogæld angiver
Nettogældstallet bruges som en indikation af en virksomheds evne til at afvikle alle dens gæld, hvis de forfalder samtidig på beregningsdatoen, idet det kun bruges dets disponible likvide midler og meget likvide aktiver kaldet kontantækvivalenter.
Nettogæld hjælper med at bestemme, om et selskab er for lavt eller har for meget gæld i betragtning af dets likvide aktiver. En negativ nettogæld indebærer, at virksomheden besidder mere likvide beholdninger end sine økonomiske forpligtelser og dermed er mere økonomisk stabil.
En negativ nettogæld betyder, at et selskab har lidt gæld og mere kontanter, mens et selskab med en positiv nettogæld betyder, at det har mere gæld i sin balance end likvide aktiver. Da det imidlertid er almindeligt, at virksomheder har mere gæld end kontanter, skal investorer sammenligne en virksomheds nettogæld med andre virksomheder i samme branche.
Nettogæld og samlet gæld
Nettogæld beregnes delvis ved at bestemme virksomhedens samlede gæld. Den samlede gæld inkluderer langsigtede forpligtelser, såsom prioritetslån og andre lån, der ikke modnes i flere år, samt kortvarige forpligtelser, herunder lånebetalinger, kreditkort og betalingssaldi.
Nettogæld og samlede kontanter
Nettogældsberegningen kræver også beregning af et selskabs samlede likvide beholdning. I modsætning til gældstallet inkluderer de samlede kontanter kontanter og meget likvide aktiver. Kontanter og likvide midler kan omfatte poster som kontrol og opsparing af kontosaldo, aktier og nogle omsættelige værdipapirer. Det er dog vigtigt at bemærke, at mange virksomheder muligvis ikke inkluderer omsættelige værdipapirer som kontante ækvivalenter, da det afhænger af investeringskøretøjet, og om det er likvide nok til at konverteres inden for 90 dage.
Omfattende gældsanalyse
Mens nettogældstallet er et godt sted at starte, skal en forsigtig investor også undersøge virksomhedens gældsniveau mere detaljeret. Vigtige faktorer, der skal tages i betragtning, er de faktiske gældstal - både på kort og lang sigt - og hvilken procentdel af den samlede gæld, der skal betales inden for det kommende år.
Gældshåndtering er vigtig for virksomhederne, fordi den administrerede korrekt, de skulle have adgang til yderligere finansiering, hvis det er nødvendigt. For mange virksomheder er det nødvendigt at indtage ny gældsfinansiering for deres strategi med lang vækst, da provenuet kan bruges til at finansiere et ekspansionsprojekt eller til at tilbagebetale eller refinansiere ældre eller dyrere gæld.
Et firma kan være i økonomisk nød, hvis det har for meget gæld, men også gældens løbetid er vigtigt at overvåge. Hvis størstedelen af selskabets gæld er kortvarig, hvilket betyder, at forpligtelserne skal tilbagebetales inden for 12 måneder, skal virksomheden generere nok indtægter og have nok likvide aktiver til at dække de kommende gældsforfald. Investorer bør overveje, om virksomheden havde råd til at dække deres kortsigtede gæld, hvis virksomhedens salg faldt markant.
På den anden side, hvis virksomhedens nuværende indtægtsstrøm kun følger med til at betale sine kortsigtede gæld og ikke er i stand til tilstrækkeligt at betale ned langsigtet gæld, er det kun et spørgsmål om tid, før virksomheden vil blive udsat for vanskeligheder eller vil har brug for en indsprøjtning af kontanter eller finansiering. Da virksomheder bruger gæld forskelligt og i mange former, er det bedst at sammenligne et selskabs nettogæld med andre virksomheder inden for samme branche og af samme størrelse.
Key takeaways
- Nettogæld er en likviditetsmetrik, der bruges til at bestemme, hvor godt et selskab kan betale alle sine gæld, hvis de skulle forfalde med det samme.
- Nettogæld viser, hvor meget kontant der ville være tilbage, hvis al gæld blev afbetalt, og hvis et selskab har tilstrækkelig likviditet til at opfylde sine gældsforpligtelser.
- Nettogæld beregnes ved at trække et virksomheds samlede likvide beholdninger fra dets samlede kort- og langfristede gæld.
Eksempel på nettogæld
Virksomhed A har følgende økonomiske oplysninger opført på deres balance. Virksomheder vil typisk opdeles, uanset om gælden er kort eller lang.
- Betalinger: $ 100.000
- Kreditgrænse: $ 50.000
- Termilån: $ 200.000
- Kontanter: $ 30.000
- Kontantækvivalenter: $ 20.000
For at beregne nettogælden skal vi først sammenlægge al gæld og sammenlægge alle likvider. Dernæst trækker vi de samlede kontante eller likvide aktiver fra det samlede gældsbeløb.
- Den samlede gæld beregnes ved at tilføje gældsbeløbene eller $ 100.000 + $ 50.000 + $ 200.000 = $ 350.000.
- Likvide beholdninger er i alt eller $ 30.000 + $ 20.000 og svarer til $ 50.000 for perioden.
- Nettogæld beregnes af $ 350.000 - $ 50.000 svarende til $ 300.000 i nettogæld.
Nettogæld mod gæld til egenkapital
Gæld til egenkapitalen er en gearingsgrad, der viser, hvor meget af et virksomheds finansiering eller kapitalstruktur består af gæld kontra udstedelse af andele af egenkapitalen. Gældskvoten beregnes ved at dele et virksomheds samlede forpligtelser med sin egenkapital og bruges til at bestemme, om et selskab bruger for meget eller for lidt gæld eller egenkapital til at finansiere væksten.
Nettogæld bringer det til et andet niveau ved at måle, hvor meget samlet gæld der er i balancen efter indregning af likvide beholdninger. Nettogæld er en likviditetsmetrik, mens gæld til egenkapital er en gearingsgrad.
Begrænsninger i brugen af nettogæld
Selvom det typisk opfattes, at virksomheder med negativ nettogæld er bedre i stand til at modstå økonomiske nedture og forværrede makroøkonomiske forhold, er for lidt gæld muligvis et advarselssignal. Hvis et selskab ikke investerer i sin langsigtede vækst som følge af manglen på gæld, kan det kæmpe mod konkurrenter, der investerer i deres langsigtede vækst.
F.eks. Er olie- og gasselskaber kapitalintensive, hvilket betyder, at de skal investere i store anlægsaktiver, der inkluderer materielle anlægsaktiver. Som et resultat har virksomheder i branchen typisk betydelige dele af langsigtet gæld til at finansiere deres olierigge og boreudstyr.
Et olieselskab skal have et positivt nettogældstall, men investorer skal sammenligne selskabets nettogæld med andre olieselskaber i samme branche. Det giver ikke mening at sammenligne et olie- og gasselskabs nettogæld med et konsulentselskabs nettogæld med få, om nogen faste aktiver. Som et resultat er nettogælden ikke en god økonomisk beregning, når man sammenligner virksomheder i forskellige brancher, da virksomhederne kan have meget forskellige lånebehov og kapitalstrukturer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.