Definition af nominel afkast
Den nominelle afkastrate er det beløb, der genereres af en investering, før der tages hensyn til udgifter som skatter, investeringsgebyrer og inflation. Hvis en investering genererede et afkast på 10%, ville den nominelle kurs være 10%. Efter at have taget højde for inflationen i investeringsperioden vil det faktiske afkast sandsynligvis være lavere.
Den nominelle afkastrate har imidlertid sine fordele, da den giver investorerne mulighed for at sammenligne resultaterne af en investering uanset de forskellige skattesatser, der kan anvendes på hver investering.
Formlen for den nominelle afkast er
Nominel afkastkurs = Aktuel markedsværdi - Original investeringsværdiOriginal investeringsværdi \ tekst {Nominel afkastrate} = \ frac {\ tekst {Aktuel markedsværdi} - \ tekst {Original investeringsværdi}} {\ tekst {Original investeringsværdi }} Nominel afkastrate = Original investeringsværdi Aktuel markedsværdi - Original investeringsværdi
Sådan beregnes den nominelle afkast
- Trækker det oprindelige investeringsbeløb (eller det investerede hovedbeløb) fra investeringens aktuelle markedsværdi (eller ved udgangen af investeringsperioden).
- Tag resultatet fra tælleren, og del det med det oprindelige investeringsbeløb.
- Multiplicer resultatet med 100 for at opnå den nominelle afkastprocent i procent.
Hvad fortæller den nominelle afkastkurs?
Den nominelle afkastrate hjælper investorer med at måle ydeevnen i deres portefølje, uanset om den består af aktier, obligationer eller andre investeringer. Den nominelle afkast rækker ud af faktorer, der kan påvirke ydeevnen, såsom skatter og inflation. Ved at bruge den nominelle afkastrate kan investorer sammenligne resultaterne af forskellige investeringer over forskellige tidsperioder, der kan have forskellige inflationsrater.
At spore den nominelle afkastrate for en portefølje eller dens komponenter hjælper investorer med at se, hvordan de styrer deres investeringer over tid.
Nominel kontra afkastrate efter skat
Afkastet efter en investering efter skat tager højde for virkningen af beskatningen på investeringens afkast. I de fleste tilfælde betaler investorer forskellige momsbeløb på investeringer baseret på investeringen, hvor længe investeringen blev afholdt og investorens skattekammer. Som et resultat kan to investorer have forskellige afkast på en investering efter skat, selvom det er den samme investering med den samme nominelle afkast.
Der anvendes også forskellige skattesatser på forskellige investeringer. Hvis en investor sammenligner en kommunal obligation med en erhvervsobligation, hvor begge obligationer har den samme nominelle afkast, er deres afkast efter skat markant anderledes. I de fleste tilfælde er kommunale obligationer skattefri, mens indkomst fra erhvervsobligationer er underlagt beskatning. Som et resultat, hvis IRS beskatter virksomhedsobligationen, vil afkastet være betydeligt mindre end afkastet på den kommunale obligation, fordi virksomhedsobligationen er underlagt kapitalgevinstskat.
Key takeaways
- Den nominelle afkastrate er det beløb, der genereres af en investering, før der tages hensyn til udgifter som skatter, investeringsgebyrer og inflation.
- Den nominelle afkastrate hjælper investorerne med at måle ydeevnen i deres portefølje ved at fjerne eksterne faktorer, der kan have indflydelse på resultater såsom skatter og inflation.
- At spore den nominelle afkastrate for en portefølje eller dens komponenter hjælper investorer med at se, hvordan de styrer deres investeringer over tid.
Eksempel på en nominel afkastkurs
Lad os sige, at en investor placerede $ 100.000 i en fond uden gebyrer, der skal investeres i et år. Ved årets udgang var investeringen værd $ 108.000, givet markedsprisen i slutningen af det samme år:
- Den nominelle afkastrate beregnes som:
($ 108000− $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ venstre (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ højre)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Den nominelle afkastrate = 8%.
Forskellen mellem den nominelle afkast og den reelle afkast
En reel afkast er det årlige procentvise afkast realiseret på en investering, der justeres for prisændringer på grund af inflation eller andre eksterne faktorer. Justering af det nominelle afkast for at kompensere for faktorer som inflation giver dig mulighed for at bestemme, hvor meget af dit nominelle afkast er reelt afkast. Omvendt bortfalder den nominelle afkastrate uden for faktorer, der kan have indflydelse på resultater såsom skatter og inflation.
Begrænsningerne i den nominelle afkast
Den nominelle afkastrate inkluderer ikke inflation eller skatter, når man beregner investeringens ydeevne. For eksempel, hvis en investering tjente 10% over et år, men inflationen var 2, 5% for den samme periode, ville den faktiske afkastrate være 7, 5% eller 10% - 2, 5% inflation. Selvom det nominelle renteafkast er en vigtig beregning, når man sammenligner resultatet af flere investeringer, skal det bruges i takt med den reelle afkast for at sikre, at investeringsgevinster ikke eroderes af inflation eller stigende priser.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.