Ændret begavelseskontrakt
En ændret begavelseskontrakt (MEC) er en skattekvalificering af en livsforsikringspolitik, hvis kumulative præmier overstiger de føderale skatteretlige grænser. Beskatningsstrukturen og IRS-politikklassificeringen ændres efter, at en livsforsikringspolice er blevet ændret til en ændret begyndelseskontrakt.
Forståelse af modificeret udgifter til kontrakt (MEC)
En ændret begavelseskontrakt (MEC) er det udtryk, der gives til en livsforsikringspolitik, hvis finansiering har overskredet de føderale skattelovgrænser. Med andre ord betragter IRS ikke længere dette som en livsforsikringskontrakt. Ændringen i klassificeringen blev skabt for at bekæmpe brugen af "livsforsikrings" -betegnelsen med henblik på skatteunddragelse.
Key takeaways
- En ændret begavelseskontrakt (MEC) er det udtryk, der gives til en livsforsikringspolitik, hvis finansiering har overskredet de føderale skattelovgrænser.
- Politikken må ikke overholde den syv-lønningstest fra 1988 (TAMRA) om tekniske og diverse indtægter.
- Beskatningen af tilbagetrækninger i henhold til MEC svarer til den ved ikke-kvalificerede annuitetsoptagelser.
Specifikt betragtes en livsforsikringspolitik som en MEC af IRS, hvis den opfylder tre kriterier:
- Politikken indgås den 20. juni 1988 eller senere.
- Det skal opfylde den lovpligtige definition af en livsforsikringspolice.
- Politikken skal ikke overholde 7-lønningstesten for tekniske og diverse indtægter fra 1988 (TAMRA).
Syv-lønningstesten bestemmer, om det samlede beløb på præmier, der er betalt til en livsforsikring, inden for de første syv år er mere end det, der var nødvendigt for at få den betragtede politik betalt i løbet af syv år. Politikker bliver MEC'er, når de præmier, der betales til politikken, er mere end hvad der var nødvendigt for at blive betalt inden for den syv-årige periode.
IRS kræver, at en livsforsikringspolitik overholder et strengt sæt kriterier for at kvalificere sig som en MEC.
Livsforsikringspolicer indgået før 20. juni 1988 er ikke underlagt betaling af præmier over de penge, der er tilladt i henhold til føderale love. Fornyelse af en ældre livsforsikring efter denne dato betragtes dog som ny og skal underkastes syv-lønningstesten.
Skattekonsekvenser af et MEC
Beskatningen af tilbagetrækninger i henhold til MEC svarer til den ved ikke-kvalificerede annuitetsoptagelser. For tilbagetrækning inden 59 1/2 år kan en for tidlig tilbagetrækningsstraf på 10% anvendes. Som med traditionelle livsforsikringspolicer er MEC's dødsfordele ikke beskattet. Ændrede begavelseskontrakter købes normalt af personer, der er interesseret i skattebeskyttede, investeringsrige politikker og ikke har til hensigt at foretage tilbagetrækning af politikken før døden.
I modsætning til traditionelle livsforsikringspolitikker, er skatter på gevinster regelmæssig indkomst for MEC-udbetalinger efter LIFO-regnskabsmetoden. Omkostningsgrundlaget inden for MEC og udbetalinger er dog ikke beskattet. Den skattefri dødsfordel gør MEC'er nyttige til fast ejendom planlægningsformål, forudsat at boet kan opfylde de kvalificerende kriterier. Endvidere kan politiksejere, der ikke tager udbetalinger, videregive en betydelig sum penge til deres modtagere.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.