Ændret Dietz-metode

Hvad er den ændrede Dietz-metode?

Den modificerede Dietz-metode er en matematisk teknik til at evaluere en porteføljes afkast baseret på en vægtet beregning af dens pengestrøm. Den ændrede Dietz-metode tager højde for timingen af ​​pengestrømme og antager, at der er en konstant afkastrate over et bestemt tidsrum. Den ændrede Dietz-metode er mere nøjagtig end Simple Dietz-metoden, der antager, at alle pengestrømme kommer fra midten af ​​den tidsperiode, der evalueres.

Den modificerede Dietz-metode er en almindelig afkastberegning, der bruges i investeringsstyringsbranchen. Branchehunde og investorer søger i stigende grad større gennemsigtighed i, hvordan investeringsafkast beregnes og rapporteres. Den ændrede Dietz-metode er almindeligt anerkendt som et godt skridt hen imod forbedret rapportering af investeringsporteføljen.

Ændret Dietz-metode forklaret

Den modificerede Dietz-metode er en dollar-vægtet analyse af en porteføljes afkast. Det er en mere nøjagtig måde at måle afkastet på en portefølje end en simpel geometrisk afkastmetode, men kan løbe ind i problemer i perioder med tung volatilitet, eller hvis der er flere pengestrømme inden for en bestemt periode.

Den ændrede Dietz-metode kaldes til tider også den ændrede interne afkastrate (MIRR), som er en populær afkastmetrik, der bruges i beslutninger om kapitalbudgettering. Denne tilgang til beregning af retur svarer til den dollarvægtede afkastmetode, men har fordelen ved ikke at kræve en solver for at finde den nøjagtige afkastkurs.

Metoden er opkaldt efter Peter O. Dietz, hvis oprindelige idé var at finde en hurtigere, mindre computerintensiv måde at beregne en IRR på. Hvilket på det tidspunkt krævede en iterativ tilgang med langsomme computere efter dagens standarder.

I dag, med teknologiens fremskridt, kan de fleste systemer beregne et ægte tidsvægtet afkast ved at beregne et dagligt afkast og geometrisk sammenkæde for at få et månedligt, kvartalsligt, årligt eller et andet periodeafkast. Den modificerede Dietz-metode forbliver imidlertid nyttig på grund af dens fordelingsattributberegningsfordele, der ikke er tilgængelige med tidsvægtede beregningsmetoder.

Denne metode til returberegning er en underskrift af moderne porteføljestyring. Det er en af ​​metoderne til beregning af afkast, der er anbefalet af Investment Performance Council (IPC) som en del af deres Global Investment Performance Standards (GIPS). GIPS er beregnet til at give sammenhæng med den måde, hvorpå porteføljeafkast beregnes internationalt.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Ændret intern afkastgrad - MIRR-definition Mens den interne afkastkurs (IRR) antager, at pengestrømmene fra et projekt geninvesteres ved IRR, antager den ændrede interne afkastkurs (MIRR), at positive pengestrømme geninvesteres ved firmaets kapitalomkostninger, og de indledende udgifter finansieres til virksomhedens finansieringsomkostninger. mere Hvad den interne afkastkurs - IRR-målinger Den interne afkastkurs (IRR) er en beregning, der bruges i kapitalbudgettering til at estimere rentabiliteten af ​​potentielle investeringer. mere Hvordan tidsvægtet afkast - TWR måler dine investeringsgevinster Den tidsvægtede afkastgrad (TWR) måler en porteføljes afkastrate ved at eliminere de fordrejende virkninger af ændringer i pengestrømme. mere Sådan fungerer den økonomiske styring af afkast Den økonomiske styring afkast er et fast ejendom mål for ydeevne, der justeres for unikke diskonteringsrenter for sikre og mere risikable pengestrømme. mere Erstatningskædemetode Erstatningskædemetoden er en beslutningsmodel til evaluering af projekter med ulige liv. mere Hvordan pengevægtet afkastmål måler Investeringsresultater En pengevægtet afkast er et mål for en investering. Den pengevægtede afkastprocent beregnes ved at finde den afkastrate, der indstiller nutidsværdierne for alle pengestrømme lig med værdien af ​​den indledende investering. flere Partner Links