Mismatch Defined in Finance

Mismatch refererer generelt til forkert eller uegnet matchning af aktiver og forpligtelser. Det analyseres ofte i situationer, der vedrører forvaltning af aktiver og passiver.

At nedbryde en uoverensstemmelse

Mismatch er en vigtig faktor til overvejelse i forskellige aspekter af finanssektoren. Det involverer matchning af aktiver og passiver, som er meget omfattende og kan bruges i adskillige aspekter af virksomhedsfinansiering, bankvirksomhed, forsikring og investeringer. Det grundlæggende koncept omkring matchning af aktiver og passiver søger at sikre, at visse aktiver er tilgængelige og vokser med en forventet afkasthastighed for at matche visse forpligtelser. Aktuarer og forsikringsselskaber er et område på det finansielle marked, der er kendt for deres afhængighed af forvaltning af aktiver / passiver og deres ekspertise i at undgå misforhold. På investeringsmarkedet er der bygget forskellige teorier og praksis omkring matchning af aktiver / passiver for effektiv økonomisk styring.

Forsikringsselskaber

Forsikringsselskaber er primære brugere af aktiver / passiv matching. Disse virksomheder tilbyder forsikringsprodukter, der kræver en præmie for tjenesten ved at modtage en udbetaling for et krav, når en hændelse opstår, eller en økonomisk milepæl udløses. For korrekt at styre indtagelsen af ​​investeringsaktiver og reserven til potentielle erstatningsudbetalinger skal de implementere sofistikerede modelleringsstrategier, der integrerer statistiske sandsynligheder for potentielle resultater, som kan kræve store engangsudbetalinger til kunderne.

Selskaber

Virksomheder med aktiver, der skal investeres, forsøger at udnytte afkastet fra disse aktiver til at foretage yderligere investeringer i virksomheden eller betale visse forpligtelser. Som sådan kan virksomheder vælge at matche visse aktiver mod visse forpligtelser, som afkastet på aktiver er til rådighed for at dække de renter eller afdragsbetalinger, der kræves på forpligtelser. Denne type matching kan blive en integreret del af balanceforvaltningen.

Investeringsporteføljer og investeringsstrategier

I investeringsbranchen benævnes ofte ansvarsmatching som ansvardrevet investering. Denne type strategi kan bruges i pensionsfonde, pensionsplanlægning eller visse investeringsprodukter.

I pensionskasser kan et centralt aspekt af ansvardrevet investering involvere at matche nødvendige kontantudstrømninger med konstant kontantstrøm til investering. Et mål med ansvardrevet investering involverer således en løbende overvågning af pengestrømme og andelen af ​​aktiver, der holdes kontant. Generelt søger pensionskasser ofte at investere i lavrisikoinvesteringer for at sikre, at aktiver opretholdes og er tilgængelige for distribution, når det er nødvendigt.

I den økonomiske planlægning er kravene til indkomst ved pensionering også et hensyn til ansvarsdrevet investering. Denne type investering er mindre kompleks, da den fokuserer på en enkelt investor snarere end at investere for en portefølje af investorer i en pensionskasse. Generelt er ansvarsforsvar i pensioneringsplanlægning centre omkring det indkomstbeløb, som en investor har brug for ved pensionering, og den investeringsplan, der kræves for at sikre, at indkomsten er tilgængelig.

Ansvar Investering

Generelt er ansvardrevet investering et koncept, der søger at afbøde misforhold. For at opbygge enhver ansvarlig drevet investeringsportefølje skal en investor have specifikke forpligtelser, som de søger at styre investeringerne imod. Pensionering er et hovedfokus for ansvarsdrevet investering, da investorer forsøger at sikre en stabil indkomst gennem hele deres liv.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Ins og outs af immunisering Immunisering er en strategi, der matcher varigheden af ​​aktiver og forpligtelser, der minimerer påvirkningen af ​​renter på nettoværdien. mere Misforhold Risiko Definition og eksempel Mismatch Risiko har flere definitioner, der kan henvise til risikoen for uopfyldte swapkontrakter, uegnede investeringer eller uegnet kontantstrøm timing. mere Ansvarsdrevet investering (LDI) Definition En forpligtelsesdrevet investering eller investering er primært beregnet til at få tilstrækkelige aktiver til at dække alle nuværende og fremtidige forpligtelser. mere Aktuarmæssig analyse Aktuarmæssig analyse er en type aktiver til ansvaranalyse, der anvendes af finansielle virksomheder til at sikre, at de har midler til at betale krævede forpligtelser. mere Dedikeret portefølje En dedikeret portefølje er en investeringsportefølje, hvor pengestrømmene er designet til at matche de forventede forpligtelser. mere Forfaldsforfølgelse En forfaldsmatch er en økonomisk situation, hvor aktiver, der holdes for at imødekomme fremtidige forpligtelser, ikke justeres med hensyn til forfaldstid. flere Partner Links