Restricted Stock Unit (RSU)
En begrænset lagerenhed (RSU) er en kompensation, der udstedes af en arbejdsgiver til en medarbejder i form af selskabslager. Begrænsede aktieenheder udstedes til en medarbejder gennem en oprindelsesplan og distributionsplan efter opnåelse af krævede milepæle for præstationen eller efter at have været hos deres arbejdsgiver i et bestemt tidsrum. RSU'er giver en medarbejder interesse i virksomhedsaktier, men de har ingen konkret værdi, før optjeningen er afsluttet. De begrænsede aktienheder tildeles en fair markedsværdi, når de optjenes. Ved optjening betragtes de som indkomst, og en del af aktierne tilbageholdes for at betale indkomstskatter. Medarbejderen modtager de resterende aktier og kan sælge dem efter eget skøn.
Begrænset aktie som en form for udøvende kompensation blev mere populært efter regnskabsskandaler i midten af 2000'erne, hvor virksomheder som Enron og WorldCom var involveret som et bedre alternativ til aktieoptioner. I slutningen af 2004 udstedte Financial Accounting Standards Board (FASB) en erklæring om, at virksomhederne skal bogføre en regnskabsmæssig udgift for udstedte aktieoptioner. Denne handling udlignede spillereglen blandt egenkapitaltyper. Tidligere havde aktieoptioner været det valgte køretøj, men med skandaler, malpractice og skatteunddragelsesspørgsmål var virksomheder (fra og med 2004) i stand til at overveje andre typer aktietildelinger, der kunne være mere effektive til at tiltrække og fastholde talent. Snart blev der tildelt begrænsede lagerenheder, som tidligere typisk var forbeholdt højere ledelsesniveauer, til alle niveauer af ansatte over hele verden. I overensstemmelse hermed faldt det gennemsnitlige antal aktieoptioner, der blev tildelt pr. Virksomhed af Fortune 1000-virksomheder, med 40% mellem 2003 og 2005, mens det gennemsnitlige antal begrænsede aktietildelinger steg med næsten 41% i samme periode.
01:29Restricted Stock Unit (RSU)
Fordele ved begrænsede lagerenheder
RSU'er giver en medarbejder et incitament til at blive hos et selskab på lang sigt og hjælpe det med at udføre godt, så deres aktier stiger i værdi. Hvis en medarbejder beslutter at holde deres aktier, indtil de modtager den fulde tildelte fordeling, og selskabets aktie stiger, modtager medarbejderen kapitalgevinst minus værdien af de tilbageholdte aktier for indkomstskatter og det skyldige beløb i kapitalgevinstskatter. Administrationsomkostninger er minimale for arbejdsgivere, da der ikke er faktiske aktier at spore og registrere. RSU'er giver også et selskab mulighed for at udskyde udstedelse af aktier, indtil optjeningsplanen er fuldført, hvilket hjælper med at forsinke udvandet af sine aktier.
Begrænsninger af begrænsede lagerenheder
RSU'er giver ikke udbytte, da faktiske aktier ikke tildeles. Imidlertid kan en arbejdsgiver betale udbytteækvivalenter, der kan flyttes til en escrow-konto for at hjælpe med at udligne kildeskatter eller geninvesteres ved køb af yderligere aktier. Beskatningen af begrænsede lagre reguleres af § 1244 i den interne indtægtskode. Begrænset lager er inkluderet i bruttoindkomst til skatteformål, og det indregnes på datoen, når lagrene bliver overførbare (også kendt som optjeningsdatoen). RSU'er er ikke berettiget til Internal Revenue Code (IRC) 83 (b) Valg, der giver en medarbejder mulighed for at betale skat før optjening, da Internal Revenue Service (IRS) ikke betragter dem som materielle ejendomme.
RSU'er har ikke stemmeret, før de faktiske aktier udstedes til en medarbejder ved optjeningen. Hvis en medarbejder forlader inden indgåelsen af deres optjeningsplan, mister han de resterende aktier til virksomheden. For eksempel, hvis Johns vestingsplan består af 5.000 RSU'er over to år, og han fratræder efter 12 måneder, mister han 2.500 RSU'er. (For relateret læsning, se "Hvordan begrænset lager og begrænsede lagerenheder (RSU'er) beskattes")
Eksempler på RSU'er
Antag, at Madeline modtager et jobtilbud. Fordi virksomheden mener, at Madeline's dygtighedssæt er værdifuldt og håber, at hun forbliver en langsigtet medarbejder, tilbyder det hendes 1.000 RSU'er som en del af hendes kompensation, ud over en løn og fordele. Virksomhedens aktie er værd $ 10 pr. Aktie, hvilket gør RSU'erne potentielt værd at yderligere $ 10.000. For at give Madeline et incitament til at blive hos virksomheden og modtage de 1.000 aktier, sætter det RSU'erne på en fem-årig optjeningsplan. Efter et års ansættelse modtager Madeline 200 aktier; efter to år modtager hun yderligere 200, og så videre indtil hun erhverver alle 1.000 aktier ved udgangen af optjeningsperioden. Afhængig af hvordan selskabets aktie fungerer, kan Madeline modtage mere eller mindre end $ 10.000.
Som et ægte eksempel på, hvad et selskab gør for at udstede RSU'er, skal du se på SEC Form 4 fra december 2017, indgivet af det elektriske køretøjsfirma Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Denne formular angiver, at Eric Branderiz - selskabets tidligere Chief Accounting Officer - der modtog en begrænset aktie, ønskede at konvertere 4.808 begrænsede aktienheder til fælles aktier.
Kilde: SEC EDGAR
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.