Mikrofinans: Hvad det er, og hvordan man kan blive involveret

I 2007 tjente mikrofinansmarkedet mere end 33 millioner låntagere og 48 millioner sparere. Statistik leveret af Unitus, en organisation, der er afsat til bekæmpelse af global fattigdom, viser, at 80% af det potentielle marked endnu ikke er nået. Hvordan vil den globale vækst af dette marked påvirke dig?

TUTORIAL: Finansielle koncepter

Hvad er mikrofinans?
Udtrykket "mikrofinansiering" beskriver udvalget af finansielle produkter (såsom mikrolån, mikrobesparelser og mikroforsikringsprodukter), som mikrofinansieringsinstitutioner (MFI'er) tilbyder deres kunder. Mikrofinans begyndte i 1970'erne, da sociale iværksættere begyndte at låne penge i stor skala til de arbejdende fattige. Ét individ, der fik verdensomspændende anerkendelse for sit arbejde i mikrofinans er professor Muhammad Yunus, der sammen med Grameen Bank vandt Nobels fredspris i 2006. Yunas og Grameen Bank demonstrerede, at de fattige har evnen til at trække sig ud af fattigdom. Yunus demonstrerede også, at lån, der blev ydet til de fattige, hvis de var ordentligt strukturerede, havde meget høje tilbagebetalingssatser. Hans arbejde fik både sociale ingeniører og investeringssøgende investorer opmærksomhed. (Lær mere i Hvem, hvad og hvordan med mikrofinansiering .)

Historisk set var målet med mikrofinans lindring af fattigdom. I mange år havde mikrofinans dette primære sociale mål, og traditionelle MFI'er bestod derfor kun af ikke-statslige organisationer (NGO), specialiserede mikrofinansieringsbanker og offentlige banker. Mere for nylig har markedet udviklet sig. F.eks. Omdanner nogle ikke-kommercielle MFI'er sig selv til profit-søgende institutioner for at opnå større styrke, bæredygtighed og rækkevidde på markedet. De samles på mikrofinansmarkedet af forbrugerfinansieringsselskaber som GE Finance og Citi Finance. "Big-box" -forhandlere for forbrugere, som Wal-Mart, Elektra og Tesco, begynder at dukke op som forbrugerudlånere, og nogle få vove sig ind i mikrofinansiering. Selvom de fleste MFI'er stadig overvejer fattigdomsbekæmpelse som det primære mål, er det at sælge flere produkter til flere forbrugere den primære motivation for mange nye deltagere.

Mikrofinansprodukter og -tjenester
Følgende produkter og tjenester tilbydes i øjeblikket af MFI'er:

• Mikrolån: Mikrolån (også kendt som mikrokredit) er lån, der har en lille værdi; de fleste lån er mindre end $ 100 i størrelse. Disse lån udstedes normalt til finansiering af iværksættere, der driver mikrovirksomheder i udviklingslande. Eksempler på mikrovirksomheder inkluderer kurvefremstilling, syning, gadesalg og opdræt af fjerkræ. Den gennemsnitlige globale rentesats på mikrolån er ca. 35%. Selvom dette muligvis lyder højt, er det meget lavere end andre tilgængelige alternativer (såsom uformelle lokale pengeudbydere). Derudover skal MFI'er opkræve renter, der dækker de højere omkostninger forbundet med behandlingen af ​​de arbejdskrævende mikro-lånetransaktioner. (Lær mere om mikrofinans i mikrofinans: Philanthropy Through Industry .)
• Microsavings: Microsavings-konti giver enkeltpersoner mulighed for at gemme små mængder penge til fremtidig brug uden minimumskrav til balance. Ligesom traditionelle opsparingskonti i udviklede lande tappes mikrosparekonti af spareren til livsbehov såsom bryllupper, begravelser og tillægsindkomst til alderdom.
• Mikroforsikring: Personer, der bor i udviklingslande, har flere risici og usikkerheder i deres liv. For eksempel er der mere direkte eksponering for naturkatastrofer, såsom mudderglider, og mere sundhedsrelaterede risici, såsom smitsomme sygdomme. Mikroforsikring, som dens ikke-mikro-modpart, samler risici og hjælper med at give risikostyring. Men i modsætning til dets traditionelle modstykke giver mikroforsikring mulighed for forsikringer, der har meget små præmier og forsikringsbeløb. Eksempler på mikroforsikringer inkluderer afgrødeforsikring og forsikringer, der dækker udestående saldi på mikrolån i tilfælde af, at en låntager dør. På grund af de høje administrative omkostningsforhold er mikroforsikring mest effektiv for MFI'er, når præmier indsamles sammen med mikrolånbetalinger. (Se Femten forsikringspolitikker, du ikke har brug for, og fem forsikringspolitikker, som alle skal have for at lære mere om, hvor vigtigt det er med forsikring.)

Hvad betyder mikrofinans for dig?
Udviklingen og væksten af ​​mikrofinansmarkedet påvirker mere end kun dem, der engagerer sig eller overvejer mikrofinansieringstjenester. Sådan kan det påvirke dig:

• Som investor: Afkastfokuserede institutionelle investorer foretager nu mikrofinansrelaterede investeringer. Derudover vurderer større kreditvurderingsbureauer mikrofinansieringstransaktioner. For eksempel udstedte Morgan Stanley en obligation med mikrofinansiering, som indeholdt trancher og blev vurderet til "AA" af S&P. (For at lære mere om gældsklassificering, se: Hvad er en kreditværdighed for virksomheder? ) Dette viser, at mikrofinansiering er begyndt at give investeringsmuligheder for alle investorer. Micro Banking Bulletin rapporterer, at 63 af verdens øverste MFI'er har et gennemsnitligt afkast (efter justering for inflation og efter at have modtaget subsidieprogrammer modtaget) på cirka 2, 5% af de samlede aktiver. Lokale og regionale banker er generelt de første til at integrere mikrofinansinvesteringer i deres porteføljer, mens store internationale banker i øjeblikket foretrækker at yde finansiering til andre banker, MFI'er eller ngo'er. Som nævnt tidligere kan endda forbrugerfinansieringsselskaber have eksponering for mikrofinansieringsaktiviteter. Som investor kan det være en god ide at se, om de virksomheder, du investerer i, har eksponering for mikrofinansiering, og i bekræftende fald, om risiko-afkastegenskaberne ved disse aktiviteter appellerer til dig. Besøg MIX-markedet for aktuelle oplysninger om udbuddet, efterspørgslen og lettelse af kapital inden for mikrofinansmarkedet.
  
• Som finansieringsperson : Mikrofinans kræver højt specialiseret økonomisk viden samt en unik kombination af færdigheder, såsom viden om samfundsvidenskab, lokale sprog og skikker. Nye karrierer dukker op, der passer til disse unikke krav. For fagfolk inden for økonomi betyder det, at nye karrierer åbner op for dem, der har denne unikke kombination af færdigheder og oplevelser. Derudover er traditionelle karriereroller sløret, da mikrofinans samler fagfolk med forskellig baggrund for at arbejde i samarbejdeteams. F.eks. Kan udviklingsfagfolk (f.eks. Folk, der har arbejdet i den asiatiske udviklingsbank eller andre udviklingsagenturer) nu finde side om side arbejde med venturekapitalister. På Microfinance Gateway findes en lang række karrieremuligheder for mikrofinansiering.
• Som individ: Nogle mener, at vi lever i en tid, hvor fattigdom kan blive udryddet. Undersøgelser understøtter denne tro. Ifølge det virtuelle bibliotek om mikrokredit trak kun 4% sig over en fattigdom i en otteårsperiode blandt de fattigste i Bangladesh uden nogen kredittjeneste af nogen art. Men med enkeltpersoner og familier med mikrokredit fra en MFI steg mere end 48% over fattigdomsgrænsen. Hvad fattigdomsudryddelse betyder for dig som individ afhænger i vid udstrækning af din personlige filosofi. Du kan måske byde det velkommen som en vigtig præstation i menneskehedens historie. Du kan også fejre muligheden for, at vi alle kan købe og sælge til hinanden. Personer, der søger at være en del af dette fænomen med udryddelse af fattigdom, kan nu låne penge til en mikrovirksomhed i en anden del af verden gennem den non-profit onlinetjeneste Kiva.

Konklusion
Kapital og ekspertise strømmer i stigende grad ind i mikrofinansiering. Øget konkurrence kan ses blandt MFI'er. Når de fortsætter med at udvikle deres interne driftskapacitet, vil flere af de potentielle 80% af markedet blive tjent. Nøgleaktører som kreditvurderingsbureauer og institutionelle investorer bevæger sig også på markedet, hvilket signaliserer det faktum, at et ægte marked udvikler sig. Selvom mikrofinans har fundet sted siden 1970'erne, er det nu meget mere relevant for investorer, finansfolk og enkeltpersoner. Specifikt ønsker du måske at se på din portefølje, dine karrieremuligheder eller din personlige filosofi for at bestemme, hvordan mikrofinansfænomenet påvirker dig. (Se Brug af socialøkonomi til at producere en bedre verden for at læse mere om dette emne.)