Levetidsrisiko

Levetidsrisiko er en risiko, som en pensionsfond eller livsforsikringsselskab kan udsættes for som følge af højere end forventet udbetalingsgrad. Levetidsrisiko eksisterer på grund af den stigende forventede levetid blandt forsikringstagere og pensionister og kan resultere i udbetalingsniveauer, der er højere end hvad en virksomhed eller fond oprindeligt tegner sig for. De typer planer, der udsættes for de højeste niveauer af levetidsrisiko, er ydelsesbaserede pensionsplaner og livrenter, som garanterer levetidsfordele for forsikrings- eller planholdere.

01:27

Levetidsforsikring: Kan du give liv i dine 90'ere?

Afbrydelse af levetidsrisiko

De gennemsnitlige forventede levealder stiger, men selv en minimal ændring i forventede levealder kan skabe alvorlige solvensproblemer for pensionsordninger og forsikringsselskaber. Præcise målinger af levetidsrisiko er stadig ikke opnåelige, fordi medicinens begrænsninger og dens indvirkning på forventede levetider ikke er blevet kvantificeret.

Hvem levetidsrisiko påvirker

Levetidsrisiko påvirker regeringerne, idet de skal finansiere løfter til pensionerede personer gennem pensioner og sundhedsydelser, og de skal gøre det på trods af et skrumpende skattegrundlag. Virksomhedsponsorer, der finansierer forpligtelser til pension og sundhedsforsikring, skal håndtere levetidsrisikoen i forbindelse med deres pensionerede medarbejdere. Personer, der muligvis har nedsat eller ingen evne til at stole på regeringer eller virksomhedsponsorer til at finansiere pensionering, er også nødt til at tackle de risici, der er forbundet med deres levetid.

Overførsel af lang levetid gennem genforsikring

Organisationer kan overføre levetidsrisiko på flere måder. Den enkleste måde er gennem en enkeltpræmie øjeblikkelig annuitet (SPIA), hvorved en risikoindehaver betaler en præmie til et forsikringsselskab og overfører både aktiv og passivrisiko. Denne strategi vil omfatte en stor overførsel af aktiver til en tredjepart med mulighed for væsentlig eksponering af kreditrisici. Alternativt er det kun muligt at eliminere levetidsrisiko, mens de underliggende aktiver bevares ved genforsikring af forpligtelsen. I denne model spredes præmien i stedet for at betale en enkelt præmie over den sandsynlige varighed på 50 eller 60 år (forventet ansvarsperiode), justere præmier og fordringer og flytte usikre pengestrømme til visse.

Ved overførsel af levetidsrisiko for en given pensionsordning eller forsikringsselskab er der to primære faktorer, der skal tages i betragtning: aktuelle dødelighedsniveauer, som er observerbare, men varierer væsentligt på tværs af socioøkonomiske og sundhedsmæssige kategorier, og risiko for lang levetid, som er systematisk, som det gælder til befolkninger. Den mest direkte modregning, der er tilgængelig for den systematiske risiko for dødelighed, er ved at holde eksponering for stigende dødelighed - for eksempel visse bøger om livsforsikringspolitikker. For en pensionsordning eller et forsikringsselskab er en grund til at afstå risiko usikkerhed omkring eksponeringen for denne risiko, især på grund af den systematiske karakter.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Survivor Bond En overlevelsesobligation er en type obligation med fremtidige kuponudbetalinger baseret på procentdelen af ​​en befolkning, der overlever indtil disse fremtidige betalingsdatoer. mere Definition af pensionsrisikooverførsel Pensionsrisikoverførsel er, når en ydelsesbaseret pensionsudbyder fratrækker forpligtelser over for risici og pension til tidligere ansatte. mere Genforsikringsselskaber betaler Ceding-kommission for at dække administrative og andre omkostninger Ceding-provision er et gebyr, som et genforsikringsselskab betaler til det ceding-selskab til dækning af administrationsomkostninger og erhvervelsesomkostninger. mere Forståelse af fakultativ genforsikring Facultativ genforsikring købes af en primær forsikringsselskab til dækning af en enkelt risiko eller en blok af risici, der er indeholdt i primærforsikringsbogen. mere Ceded Reinsurance Leverage Ceded Reinsurance Leverage er forholdet mellem ceded forsikringssaldo og forsikringstagers overskud. mere Brutto gearingsgrad Brutto gearingsgrad er summen af ​​et forsikringsselskabs nettopræmie, forhold, nettoforpligtningsgrad og afstået genforsikringsgrad. flere Partner Links