Kreditlinjer: Det grundlæggende

Når det er tid til at låne penge, er der mange muligheder. Folk kan gå til en bank for at få et traditionelt lån med fast eller variabel rente, henvende sig til pantelånere eller lønningsdagslångivere (skønt ingen af ​​dem er en god idé bortset fra de mest dårlige omstændigheder), bruge kreditkort, låne fra venner eller familie eller endda vende dig til internettet og specialiserede peer-to-peer eller sociale udlåns- eller donationssider.

En af de mindre kendte og mindre anvendte optioner er en kreditlinje. Virksomheder har i flere år brugt kreditlinjer for at imødekomme driftskapitalbehov og / eller drage fordel af strategiske investeringsmuligheder, men de har aldrig helt fanget så meget med enkeltpersoner. Noget af dette kan skyldes, at banker ikke ofte annoncerer kreditlinjer, og potentielle låntagere ikke synes at spørge. Her er så nogle af de grundlæggende om kreditlinjer.

Hvad de er

En kreditlinje er dybest set et fleksibelt lån fra en bank eller finansiel institution. Ligesom et kreditkort, der tilbyder dig et begrænset beløb - midler, som du kan bruge, når, hvis og hvordan du ønsker det - en kreditlinje er et begrænset / specificeret beløb, som du kan få adgang til efter behov og derefter tilbagebetale med det samme eller over et forudbestemt tidsrum. Ligesom et lån, vil en kreditlinje opkræve renter, så snart penge er lånt, og låntagere skal godkendes af banken (og en sådan godkendelse er et biprodukt af låntagers kreditvurdering og / eller forhold til banken).

Banker er først for nylig begyndt at markedsføre disse produkter i nogen væsentlig grad. Dette kan være et biprodukt fra en økonomi, der har reduceret lånebehovet og nye regler, der har begrænset gebyrbaserede indtægtskilder. Kreditlinjer har en tendens til at være indtægtskilder med lavere risiko i forhold til kreditkortlån, men de komplicerer en banks indtjeningsforvaltning noget, da de udestående saldi ikke rigtig kan kontrolleres, når kreditlinjen er godkendt.

Sådan fungerer kreditlinjen

Når en kreditlinje er nyttig

En kreditlinje adresserer det faktum, at bankerne ikke er meget interesserede i at garantere engangspersonlige lån, især usikrede lån, for de fleste kunder. Ligeledes er det ikke økonomisk for en låntager at tage et lån hver måned eller to, tilbagebetale det og derefter låne igen. Kreditlinjer besvarer begge disse problemer ved at stille et bestemt beløb til rådighed, hvis og når låntageren har brug for det.
I det store og hele er kreditlinjer ikke beregnet til at bruges til at finansiere engangskøb såsom huse eller biler - hvilket er henholdsvis pantelån og autolån til - skønt kreditlinjer kan bruges til at erhverve varer, som bank kan normalt ikke tegne et lån. Oftest er individuelle kreditlinjer beregnet til det samme grundlæggende formål som forretningsgrænser: at udjævne vagarierne med variabel månedlig indkomst og udgifter og / eller at finansiere projekter, hvor det kan være vanskeligt at konstatere de nøjagtige midler, der er nødvendige i rykke.

Overvej en selvstændig erhvervsdrivende, hvis månedlige indkomst er uforudsigelig, eller hvor der er en betydelig (og / eller uforudsigelig) forsinkelse mellem udførelsen af ​​arbejdet og inddrivelsen af ​​lønnen. Mens han eller hun normalt kan stole på kreditkort for at håndtere pengestrømmen, kan en kreditlinje være en billigere mulighed (det giver typisk lavere renter) og tilbyder mere fleksible afdragsplaner. Kreditlinjer kan også hjælpe med at finansiere estimerede kvartalsvise skattebetalinger, især når der er uoverensstemmelser mellem tidspunktet for det "regnskabsmæssige overskud" og den faktiske modtagelse af kontanter.

Kort sagt kan kreditlinjer være nyttige i situationer, hvor der vil blive gentagne kontantudgifter, men beløbene er muligvis ikke kendt på forhånd, og / eller leverandørerne accepterer muligvis ikke kreditkort, og i situationer, der kræver store kontante indskud - bryllupper er et godt eksempel. Ligeledes var kreditlinjer ofte meget populære under boligboom til finansiering af boligforbedrings- eller renoveringsprojekter - folk ville ofte få et prioritetslån til at købe boligen og samtidig få en kreditlinje til at hjælpe med at finansiere uanset hvilke renoveringer eller reparationer der var behov for.

Personlige kreditlinjer har også vist sig som en del af pengeinstitutterne, der tilbydes beskyttelsesplaner. Selvom ikke alle banker er særlig ivrige efter at forklare kassekravsbeskyttelse som et låneprodukt ("det er en service, ikke et lån!"), Og ikke alle kassekravsbeskyttelsesplaner understøttes af personlige kreditlinjer, er det dog mange. Også her er der dog et eksempel på brugen af ​​en kreditlinje som kilde til nødsituationer på hurtig, efter behov.

Problemer med kreditlinjer

Som ethvert låneprodukt er kreditlinjer både potentielt nyttige og potentielt farlige. Hvis investorer trykker på en kreditlinje, skal disse penge tilbagebetales (og betingelserne for sådanne tilbagebetalinger skrives ud på det tidspunkt, hvor kreditlinjen oprindeligt tildeles). I overensstemmelse hermed er der en kreditvurderingsproces, og de ville være låntagere med dårlig kredit vil have meget sværere tid på at blive godkendt.

Ligeledes er det ikke gratis penge. Usikrede kreditlinjer - det vil sige kreditlinjer, der ikke er bundet til egenkapitalen i dit hjem eller en anden værdifuld ejendom - er bestemt billigere end lån fra pantelånere eller lønningsudlånere og normalt billigere end kreditkort, men de er dyrere end traditionelle sikrede lån såsom pantelån eller autolån. I de fleste tilfælde er renterne på en kreditlinje ikke fradragsberettigede.

Nogle, men ikke alle, banker opkræver et vedligeholdelsesgebyr (enten månedligt eller årligt), hvis du ikke bruger kreditlinjen, og renterne begynder at akkumuleres, så snart pengene er lånt. Fordi kreditlinjer kan trækkes på og tilbagebetales på et ikke-planlagt grundlag, kan nogle låntagere muligvis finde renteberegningerne for kreditlinjer mere komplicerede og kan blive overrasket over, hvad de ender med at betale i renter.

Sammenligning af kreditlinjer med andre typer lån

Som foreslået ovenfor er der mange ligheder mellem kreditlinjer og andre finansieringsmetoder, men der er også mange vigtige forskelle, som låntagere har brug for at forstå.
Kreditkort

Ligesom kreditkort har kreditlinjer faktisk forudindstillede grænser - du er godkendt til at låne et bestemt beløb og ikke mere. Ligesom kreditkort varierer politikkerne for at gå over denne grænse med långiveren, skønt bankerne har en tendens til at være mindre villige end kreditkort til straks at godkende overskridelser (i stedet ser de ofte ud til at genforhandle kreditlinjen og øge lånegrænsen). Igen, som med plast, er lånet i det væsentlige forud godkendt, og pengene kan fås adgang til, når låntageren ønsker det, uanset hvilket formål låntageren agter. Til sidst, mens kreditkort og kreditlinjer kan have årlige gebyrer, opkræver hverken renter, indtil / medmindre der er en udestående saldo.

I modsætning til kreditkort kan kreditlinjer sikres med fast ejendom. Før boligkræftet var hjemmekapitallinjer (HELOC) meget populære blandt långivere og låntagere. Mens HELOC'er er sværere at få nu, er de stadig tilgængelige og har en tendens til at bære lavere renter. Kreditkort vil altid have månedlige minimumsbetalinger, og virksomheder øger renten markant, hvis disse betalinger ikke er opfyldt. Kreditlinjer kan muligvis ikke have lignende øjeblikkelige månedlige tilbagebetalingskrav.

lån

Som et traditionelt lån kræver en kreditlinje acceptabel kredit og tilbagebetaling af midlerne og opkræver renter for lånte midler. Også som et lån, at optage, bruge og tilbagebetale en kreditlinje kan forbedre en låntagers kredit score.

I modsætning til et lån, der generelt er for et fast beløb i et fast tidsrum med en forudbestemt afviklingsplan, er der meget større fleksibilitet med en kreditlinje. Der er typisk også færre begrænsninger for brugen af ​​midler, der er lånt under en kreditgrænse. Et prioritetslån skal gå mod køb af den anførte ejendom, og et autolån skal gå mod den specificerede bil, men en kreditlinje kan bruges efter låntagers skøn.
Pantelån / lønningsdagslån

Der er nogle overfladiske ligheder mellem kreditlinjer og lønningsdagslån, men det skyldes virkelig kun, at mange låntagere er "hyppige flyers", der ofte låner, tilbagebetaler og / eller forlænger deres lån (betaler meget høje gebyrer og interesse undervejs). Ligeledes er en pantelånsforhandler eller lønningsudlåner ligeglad med, hvad en låntager bruger midlerne til, så længe gebyrer / lån betales / tilbagebetales.

Forskellene er imidlertid mere markante. For alle, der kan kvalificere sig til en kreditlinje, vil omkostningerne til midler være dramatisk lavere end for en lønningsdag / pantelån. På samme måde er kreditvurderingsprocessen meget enklere og mindre krævende for et lønnings- / pantelån (der er muligvis ikke nogen kreditcheck), og processen er meget, meget hurtigere. Det er også tilfældet, at lønningsdagslångivere sjældent vil låne de beløb, der ofte er godkendt i kreditlinjer (og banker vil sjældent bryde sig med kreditlinjer, der er lige så små som den gennemsnitlige lønningsdag eller pantelån).

Bundlinjen

Kreditlinjer er som ethvert finansielt produkt - hverken iboende godt eller dårligt, men kun i det omfang, hvordan folk bruger dem. Overdreven låntagning mod en kreditlinje kan få nogen i økonomiske problemer lige så sikkert, som at bruge med kreditkort og kreditlinjer også kan være omkostningseffektive løsninger på finansielle vagarer fra måned til måned eller udføre en kompliceret transaktion såsom et bryllup eller boligindretning. Som tilfældet er med ethvert lån, skal låntagere være nøje opmærksomme på vilkårene (især gebyrer, rente og tilbagebetaling tidsplan), shoppe rundt og ikke være bange for at stille masser af spørgsmål, før de underskrives.