Grundlæggende om investeringsafgift for alle investorer

”[N] kan siges, at noget er sikkert, undtagen død og skatter.” - Benjamin Franklin

Grundlæggerens berømte aksiom er lige så sandt i dag som den dag, han skrev det, hvilket betyder, at investorer er nødt til at forstå, hvad regeringen tager.

Den føderale regering beskatter ikke kun investeringsindtægter - udbytte, renter, husleje på fast ejendom osv. - men også realiserede kapitalgevinster. Skattemanden er også smart; investorer kan ikke undslippe ved at investere indirekte gennem gensidige fonde, børshandlede fonde, REIT eller begrænsede partnerskaber. Af skatteformål er disse enheder gennemsigtige. Skattekarakteren for deres fordelinger strømmer gennem til investorer i forhold til deres økonomiske interesse, og investorer er stadig ansvarlige for skat på kapitalgevinster, når de sælger.

Skat af udbytte

Virksomheder betaler udbytte ud af overskuddet efter skat, hvilket betyder, at skattemanden allerede har skåret ned. Derfor får aktionærerne en pause - en præferentiel skattesats på 15% på "kvalificeret udbytte", hvis virksomheden er hjemmehørende i USA eller i et land, der har en dobbeltbeskatningsaftale med USA, der er acceptabel for IRS. Ikke-kvalificeret udbytte - udbetalt af andre udenlandske virksomheder eller enheder, der modtager ikke-kvalificeret indkomst (et udbytte betalt af renter på obligationer, der er indeholdt i en gensidig fond, for eksempel) - beskattes med almindelige indkomstskattesatser, som typisk er højere. I 2013 er det en glidende skala op til 39, 6% plus et ekstra 3, 8% skattebeløb for skatteydere med høj indkomst ($ 200.000 for enslige og $ 250.000 for ægtepar).

Aktionærer drager fordel af den fortrinsretlige skattesats, hvis de har haft aktier i mindst 61 dage i løbet af den 121-dages periode, der begynder 60 dage før udbytte-dagen. Derudover tæller ikke nogen dage, hvor modtagerens risiko for tab (gennem en put-option, et salg af den samme aktie er kort mod kassen eller salg af de fleste call-optioner i pengene) mod minimumsperiode.

• Sag nr. 1: En investor, der betaler føderal indkomstskat med en marginalrente på 28% og modtager et kvalificeret udbytte på $ 500 på en bestand, der ejes på en skattepligtig konto i flere år, skylder $ 75 i skat. Hvis udbyttet ikke var kvalificeret, eller investoren ikke opfyldte minimumsperioden, ville skatten være $ 140. En skattepligtig højeste sats (indkomstskat på 39, 6% plus 3, 8% sundhedsskat) skylder $ 217 skat for et ikke-kvalificeret udbytte. Investorer kan reducere skattebittet, hvis de har aktiver, som udenlandske aktier og skattepligtige obligationer, på en udskudt konto som en IRA eller 401 (k) og opbevarer indenlandske aktier på deres almindelige mæglerkonto.
  

Skat af renter

Den føderale regering behandler de fleste renter som almindelig indkomst, der er skattepligtig til uanset hvilken marginalrente investoren betaler. Selv nulkuponobligationer slipper ikke væk. Selvom investorer ikke modtager kontanter indtil forfald, skal de betale skat for den årlige renteindtjening på disse værdipapirer, beregnet til udbytte til udløb på udstedelsestidspunktet.

Undtagelsen? Renter på obligationer udstedt af amerikanske stater og kommuner, hvoraf de fleste er fritaget for føderal indkomstskat. Nogle kommunale obligationer, der er fritaget for almindelig føderal indkomstskat, er dog stadig underlagt den alternative minimumsskat. Investorer bør kontrollere den føderale skattestatus for enhver kommunal obligation, før de køber.

Investorer kan også få en pause fra statens indkomstskatter på renter. Amerikanske statspapirer er fritaget for statsindkomstskatter, mens de fleste stater ikke beskatter renter på kommunale obligationer udstedt af statslige enheder.

• Sag nr. 2: En investor, der betaler føderal indkomstskat med en marginal 33% -rente og modtager $ 1.000 halvårsrenter på $ 40.000 hovedbeløb af en 5% erhvervsobligation skylder $ 330 i skat, hvilket efterlader $ 670. Hvis den samme investor modtager $ 800-renter på $ 40.000-hovedbeløbet for en 4% skattebefriet kommunal obligation, skyldes ingen føderal skat, hvilket efterlader $ 800 i intakt. Selv en skatteyder, der ligger i topsatsen, skylder hverken føderal indkomstskat eller sundhedsskatten. Investorer, der er undergivet højere skatteanlæg, foretrækker ofte at have kommunale obligationer snarere end andre obligationer på deres skattepligtige konti. Selvom kommuner betaler lavere nominelle renter end selskaber med tilsvarende kreditkvalitet, er afkastet efter skat til disse investorer normalt højere på skattefri obligationer.

Skat på kapitalgevinster

Onkel Sams afgift på realiserede kapitalgevinster afhænger af, hvor længe en investor havde sikkerheden. Skattesatsen på langsigtede (mere end et år) gevinster er 15%, undtagen for skatteydere med høj indkomst (i 2013, $ 400.000 for enslige, $ 450.000 for ægtepar), der skal betale 20%. Skatteydere med høj sats betaler typisk også sundhedsskatten for en alt-in-sats på 23, 8%.

Ligesom holderperioden for kvalificeret udbytte tæller dage ikke, hvis investoren har formindsket risikoen ved hjælp af optioner eller short salg (se ovenfor).

Kortsigtede kapitalgevinster (mindre end et år af gyldig holdeperiode) beskattes med almindelige indkomstskattesatser.

• Sag nr. 3: En investor i 25% skatteområdet sælger 100 aktier af XYZ-aktier købt til $ 50 pr. Aktie for $ 80 pr. Aktie. Hvis han eller hun ejede bestanden i mere end et år, ville den skyldige skat være $ 450 (15% af (80 - 50) x 100) sammenlignet med $ 750 skat, hvis beholdningsperioden er mindre end et år. Under identiske omstændigheder skylder en topsatsskatteyder $ 1.302 på en kortvarig kapitalgevinst mod $ 450 på en langsigtet gevinst.

Skattetab og vask af salg

Investorer kan modregne kursgevinster mod realiserede underskud realiseret enten i samme skatteår eller fremført fra tidligere år. Enkeltpersoner kan også trække op til $ 3.000 netto kapitaltab mod anden skattepligtig indkomst hvert år, mens eventuelle tab ud over godtgørelsen er tilgængelige, indtil de enten modregnes i gevinster i de kommende år eller afskrives med den årlige godtgørelse.

Investorer kan minimere deres skattepligt på kapitalgevinster ved at høste skattemæssige underskud. Hvis en eller flere aktier i en portefølje falder under en investors omkostningsbasis, kan investoren sælge og realisere et kapitaltab til skattemæssige formål, som vil være til rådighed for at modregne kapitalgevinster enten i det samme eller i det kommende år.

Der er dog en fangst. IRS behandler salg og genkøb af en "i det væsentlige identisk" sikkerhed inden for 30 dage som et "vaskesalg", hvor kapitaltabet ikke tillades i det aktuelle skatteår. Tabet øger skattegrundlaget for den nye position i stedet, og udskyder skattemæssige konsekvenser, indtil bestanden sælges i en transaktion, der ikke er et vaskesalg. En i det væsentlige identisk sikkerhed inkluderer den samme aktie, call-optioner i pengene eller short put-optioner på den samme aktie, men ikke aktier i et andet selskab i samme branche.

• Sag nr. 4: En investor i skatteområdet på 35% sælger 100 aktier af XYZ-aktier købt til $ 60 pr. Aktie for $ 40 pr. Aktie, der realiserer et tab på $ 2.000, og 100 aktier af ABC-aktier købt til $ 30 pr. realisering af en gevinst på $ 7.000. Skat skyldes nettogevinsten på $ 5.000. Satsen afhænger af holderperioden for ABC - $ 750 for en langsigtet gevinst eller $ 1.750 for en kortvarig gevinst. Hvis investoren køber 100 aktier af XYZ tilbage inden for 30 dage efter det oprindelige salg, afvises kapitaltabet på vasksalget, og investoren skylder skat på den fulde gevinst på $ 7.000 - $ 1.050 for en langsigtet gevinst eller $ 2.450 for en kort periode -tidsgevinst.

Den nederste linje: Skatter, der vedrører

Skatter har en betydelig indflydelse på nettoafkastet til investorer. Detaljerede skatteregler er tilgængelige på IRS-webstedet for udbytte og for kapitalgevinster og vask af salg. Selvom omhyggelig aktivplacering og høst af skattetab kan reducere skattetrykket, er alles skattemæssige omstændigheder unikke. Investorer bør konsultere deres egne økonomiske og skattemæssige rådgivere for at bestemme den optimale strategi, der er i overensstemmelse med deres investeringsmål.