Fast pris
Fast pris kan henvise til en del af en swap, hvor betalingerne er baseret på en konstant rente, eller det kan henvise til et forhandlet prispoint, der ikke kan ændres under normale omstændigheder.
Key takeaways
- Fast pris kan henvise til en del af en swap, hvor betalingerne er baseret på en konstant rente, eller det kan henvise til et forhandlet prispoint, der ikke kan ændres under normale omstændigheder.
- Den faste prisdel for en swap er en, der er baseret på en uforanderlig rente, mens den flytende prisdel beregnes ved hjælp af variabel rente.
- En kontrakt siges at være en fastprisaftale, hvis den forhandlede pris ikke får lov til at variere, medmindre der er visse, foruddefinerede, formildende omstændigheder.
Forståelse af en fast pris
En renteswap er en type finansiel kontrakt, der giver den ene part mulighed for at betale (eller modtage) en fast rentebetaling på et eller andet underliggende nominelt beløb, mens den anden modtager (eller betaler) en variabel rente på det samme underliggende beløb. Disse swaps kan indtastes af flere grunde, såsom konvertering af en eksisterende fast rentebetaling til en variabel rente (eller omvendt), for at afdække mod specifikke renterisici eller for at spekulere i den fremtidige retningsretning.
Et typisk renteswap er normalt et fast-for-floating-swap. Den faste prisdel for en swap er en, der er baseret på en uforanderlig rente, mens den flytende prisdel beregnes ved hjælp af variabel rente. Der kan også være en fast-for-fast swap, der er i en veksling mellem to valutaer, hvor begge ben har en fast rente.
En af de mest almindelige typer renteswaps er den almindelige vanilierenteswap. Dette indebærer en udveksling af to strømme af pengestrømme, hvor begge strømme er baseret på det samme beløb af den nominelle hovedstol, men en strøm betaler renter for den nominelle hovedstol til en fast rente (eller fast pris) og en strøm betaler renter af den nominelle hovedstol med en flydende eller variabel hastighed.
Fastprisbenet bærer en fast rente af pengestrømme, der ikke ændres under swapens varighed, mens den flytende (variabel) strømstrøm ændres periodisk over swapens varighed som dens benchmarkrente, ofte henvist til LIBOR, ændringer i overensstemmelse med markedsforholdene. To parter, kaldet modparter, indgår sådanne transaktioner for at reducere deres eksponering for ændringer i rentesatser eller for at forsøge at drage fordel af ændringer i rentesatser.
I det væsentlige fryser fastprisbenet de pengestrømme, der er knyttet til en eller anden underliggende værdi, til en fast kurs i kontraktens levetid. Hvis en erhvervsdrivende eller firma mener, at renten er lav (sige til 1, 50%) og vil stige i fremtiden, kan de indtaste et swap som den betalende-faste / modtage-den-flydende modpart, så de fortsætter at betale kun 1, 50%, selvom renten stiger. Ligeledes kan en erhvervsdrivende eller firma, der mener, at renterne er høje (sige til 6%) og sandsynligvis falder, komme ind i en swap som den modtagende modtagne / betale-den-flydende modpart, så de stadig vil modtage 6%, selvom renten falder.
Mange valutaswaps, der involverer modtagelse og omlevering af et specifikt beløb i fremmed valuta til gengæld for en anden, har to fastprisben, da de ofte søger at afdække valutarisiko og ikke ønsker at udsætte sig for yderligere renter renterisiko.
Fast pris kontrakt
En kontrakt siges at være en fastprisaftale, hvis den forhandlede pris ikke får lov til at variere, medmindre der er visse foruddefinerede og formildende omstændigheder. Dette gøres normalt, så de involverede omkostninger kan estimeres med en rimelig mængde sikkerhed. Selv om dette kan være en fordel for en af modparterne, ville en stigning i omkostningerne udgøre en risiko for den anden modpart.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.